Ito ay walang lihim na ang puwang na ipinagpalit ng palitan ng salapi (ETF) ay lumago sa isang napakalaking bilis sa nakalipas na ilang taon. Mayroong kasalukuyang libu-libong mga ETF na magagamit sa mga namumuhunan, na sumasaklaw sa isang magkakaibang hanay ng mga diskarte at merkado, at may higit pang paglulunsad sa lahat ng oras. Kasabay ng paglago ng puwang ng ETF (at malamang na nagpapalamas din ito), ang mga bayarin sa mamumuhunan na makibahagi sa mga ETF ay nababawasan sa paglipas ng panahon. Ang mga bayad na ito, na kilala bilang ratios ng gastos, ay isa sa mga pinaka nakakaakit na aspeto ng ETF na tanawin para sa maraming mga namumuhunan. Habang ang ilan pang mga produkto ay nagpapanatili ng medyo malaking komisyon at bayad, ang mga ETF ay nakakakuha ng mas mura para sa mga namumuhunan.
Gayunpaman, ang isang kamakailan-lamang na ulat mula sa CNBC ay nagmumungkahi na ang mga masigasig na mamumuhunan ay dapat na tumingin sa kabila ng pangako ng isang pababang ratio ng gastos bago makilahok sa isang pamumuhunan sa ETF. Sa ibaba, tuklasin namin kung bakit ito ang kaso at pag-usapan kung paano naglalaro ang mga bayarin kapag pumipili ng isang ETF.
Isang Bitbit ng Background
Ang ratios ng gastos sa ETF ay umuurong pababa sa halos 20 taon, bawat CNBC, ngunit ang karamihan sa aktibidad na ito ay naganap mula noong tungkol sa 2013. Ang mga ratio ng gastos sa equity ng ETF ay nahulog sa isang average ng 0.21% noong 2017; walong taon bago ito, ang antas na ito ay 0.34%. Ang mga ratios ng gastos para sa mga index bond ETF ay naging sa isang katulad na tilapon, tulad ng mga para sa maraming iba pang mga uri ng ETF. Ang lahat ng ito ay nag-aambag sa isang pangkalahatang tuntunin ng hinlalaki para sa mga naghahanap upang gumawa ng pang-matagalang pamumuhunan sa puwang ng ETF: hanapin ang pinakamababang ratios na magagamit. Ang pag-iisip ay ayon sa kaugalian na ang mga maliliit na pagkakataon na ito ay makatipid ay maaaring magdagdag ng higit sa kurso ng isang karera sa pamumuhunan.
Mag-ingat sa Nakatagong Bayad
Ang ulat ng CNBC ay nagmumungkahi na ang mga namumuhunan ay dapat "magbantay para sa mas mataas, nakatagong bayad" sa parehong mga pondo na may labis na mababang ratios ng gastos. Maaaring mahahanap ng mga namumuhunan ang kanilang sarili sa pagbili ng mga produkto na may mas mataas na bayarin habang tumatagal o magbabayad ng mas maraming pera para sa payo ng dalubhasa.
Ang isang pangunahing bagay na dapat tandaan ng mga namumuhunan ay ang mga tagapagbigay ng pondo ay nangangailangan pa rin ng kanilang sariling kita. Hindi mahalaga kung gaano kalaki ang mga ratio ng gastos, ang mga tagapagkaloob ay mag-aalok ng mga pondo lamang kung naniniwala silang magiging kapaki-pakinabang sila sa isang kadahilanan o sa iba pa. Para sa ilang mga namumuhunan, ang paglipat mula sa isang puwang kung saan ang mga nagbibigay ng merkado ng pondo batay sa pagganap sa isa kung saan sinusubukan nilang ibenta ang mga pondo batay sa kanilang mababang mga bayarin ay isang pinaghihinalaan.
Ang mga namumuhunan ay maaaring mahuli sa sorpresa kapag ang isang tila mababang gastos na ETF ay nagtatapos sa pagkakaroon ng isang mataas na hanay ng mga back-end at advisory fees, halimbawa. Habang ang mga bayarin na ito ay maaaring mahirap masuri, na ibinigay sa paraang naipalabas ang karamihan sa mga ETF, dapat gawin ng mga namumuhunan kung ano ang maaari nilang malaman ang tungkol sa iba pang mga bayarin bukod sa ratio ng gastos bago ang pamumuhunan.
Ano ang Dapat Gawin ng mga Mamumuhunan?
Ang direktor ng pananaliksik ng CFRA's director ng ETF Research na si Todd Rosenbluth ay nagmumungkahi na ang mga namumuhunan ay maaaring hindi palaging nais na maghanap ng pinakamababang ratio ng gastos. Dahil sa ang ETF landscape ay lubos na mapagkumpitensya tungkol sa mga bayarin, malamang na ang anumang partikular na estratehiyang ETF ay may maraming pondo na nag-aalok ng mga bayarin na nasa loob ng napakaliit na saklaw. Maaaring kapaki-pakinabang na magbayad ng 0.2% sa mga bayarin para sa isang pondo na nagpalaki sa isang kakumpitensya na nag-aalok ng bayad na 0.16%, halimbawa.
Ang mga namumuhunan ay may posibilidad na tumingin sa mga ETF bilang pang-matagalang pamumuhunan, at mahalaga na tandaan na ang ilang mga bayarin ay makukuha sa tagal ng pamumuhunan. Ang pagtingin sa isang kabuuang pagkalkula ng bayad sa loob ng isang multi-taon na panahon ay maaaring maging isang kapaki-pakinabang na paraan upang mahuli ang mga gastos na kung hindi man ay nakatago.
Marahil ang pinakamahalagang bagay para sa mga namumuhunan sa pag-upa ng mga bayarin sa ETF, bagaman, ay alalahanin na ang mga bayarin ay bahagi lamang ng isang mas malaking larawan. Ang isang mamumuhunan ay dapat palaging nag-iisip ng kanyang portfolio sa pangkalahatan, kabilang ang panganib, pagbabalik, bayad at maraming iba pang mga sangkap. Huwag ibenta sa isang mababang gastos na ETF dahil maliit lamang ang bayad; sa halip, isaalang-alang ito bilang isang sangkap ng isang mas malaking portfolio, at tiyakin na ang pamumuhunan ay talagang umaangkop sa iyong kailangan.
