Mga index ng Itraxx levx

DEFINISYON ng mga Index ng iTraxx LevX

Ang iTraxx LevX ay isang pares ng dalawang mga tradable na index na may hawak na credit default swaps (CDS) na kumakatawan sa isang sari-saring basket ng 40 (dating 35) karamihan sa mga likidong kumpanya ng Europa na mayroong mga handog na ibinebenta sa utang sa pangalawang merkado. Ang mga ito ay kilala bilang mga default na credit credit swap (LCDS), Ang isang pautang na default default swap ay isang uri ng credit derivative kung saan ang pagkakalantad ng kredito ng isang pinagbabatayan na pautang ay ipinagpapalit sa pagitan ng dalawang partido. Ang istraktura ng isang default na credit default swap ay pareho sa isang regular na pagpapalit ng default na credit, maliban na ang pinagbabatayan na obligasyon ng sanggunian ay limitado nang mahigpit sa sindikadong ligtas na pautang, sa halip na anumang utang sa korporasyon. Ang mga pagpapalit ng default na credit loan ay tinukoy din bilang "mga default default na swap ng pautang."

Ang iTraxx LevX ay nagpapahiwatig ng pangangalakal sa isang 5-taong kapanahunan at pinulungang semi-taun-taon sa Marso at Setyembre. Ang LIraxx LevX Senior Index ay kumakatawan lamang sa mga pautang sa matatanda, habang ang iTraxx LevX Subordinated Index ay kumakatawan sa subordinated na utang kasama ang pangalawa at pang-ikatlong utang.

Ang pares ng index ay nag-aalok ng dalawang set ng pagpepresyo bawat araw: isang presyo ng kalagitnaan ng araw at presyo ng pagtatapos ng araw. Ang mga presyo ay pinapanatili ng isang consortium ng mga bank banking, kabilang ang Morgan Stanley, Barclays Capital, at UBS. Ang parehong mga index ay nagsisimula sa isang paunang rate ng kupon, pagkatapos ay i-trade up o pababa upang ipakita ang aktibidad sa merkado. Ang mga bagong index ng LevX ay pinakawalan na pana-panahon upang maipakita ang mga bagong handog sa utang o bagong pakikilahok ng kumpanya sa mga merkado ng pautang na naipalit.

PAGSASANAY NG LAHAT ng Mga Index Index ng Levrax

Ang mga index ng iTraxx LevX ay magagamit para sa pangangalakal mula noong huling bahagi ng 2006, at habang ang dami ng kalakalan ay medyo mababa pa rin, lumalaki ang average na halaga ng dolyar. Ang mga kontrata ay pangunahing ginagamit ng mga spekulator at malalaking komersyal na bangko bilang isang halamang bakod laban sa mga sheet ng balanse o iba pang mga portfolio. Ang pangangailangan para sa mga index tulad ng grupong iTraxx ay tumaas nang malaki sa spike sa leveraged buyout sa 2004-2007 na panahon, dahil ang mga LBO ay karaniwang lumikha ng isang malaking halaga ng mababang-rate na utang sa korporasyon.

Kung nakikita ng merkado na ang pangkalahatang kalidad ng kredito ay bumabagsak, ang presyo ng mga index ng iTraxx ay mahuhulog din, at samakatuwid ay magbabayad ng isang mas mataas na rate ng kupon. Dahil ang karamihan sa mga utang na sakop ay ang pag-agaw ng utang (mas mababang credit rating), ang index ay maaaring patunayan na mas pabagu-bago kaysa sa isang hypothetical LCDS based index na sumasaklaw sa mga handog na may utang na pamumuhunan.

Ang mga sumusunod ay mga lisensyadong tagagawa ng merkado para sa index ng iTraxx LevX:

	ABN			Bank of America
	Kapital ng Barclays			BNP Paribas
	Calyon			Citigroup
	Commerzbank			Credit Suisse
	Deutsche Bank			Goldman Sachs
	HSBC			JP Morgan
	Merrill Lynch			Morgan Stanley
	Royal Bank of Scotland			UBS

Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng Tagabigay

Kaugnay na Mga Tuntunin

Ang kahulugan ng iTraxx Ang iTraxx ay isang pamilya ng mga indeks na sumusubaybay sa merkado ng mga derivatives ng credit sa Europa, Japan, hindi bansang Hapon at Australia. higit pang Kahulugan ng Leveraged Loan Ang isang nautang na pautang ay isang uri ng pautang na pinalawak sa mga kumpanya o indibidwal na mayroon nang maraming halaga ng utang at / o isang hindi magandang kasaysayan ng kredito. higit pang Kahulugan ng Loan Credit Default Swap (LCDS) Ang isang pautang na default default swap (LCDS) ay isang derivative sa credit na may ligtas na sindikato bilang sangguniang sanggunian. Karaniwan silang nangangalakal sa mas magaan na kumakalat kaysa sa mga default default na swap (CDS). higit pang Kahulugan ng Pagkalat ng Credit Ang isang pagkalat ng kredito ay sumasalamin sa pagkakaiba-iba ng ani sa pagitan ng isang panustos at corporate bond ng parehong kapanahunan. Tumutukoy din ito sa isang diskarte sa mga pagpipilian. higit pang Collateralized Loan Obligation (CLO) Ang mga obligasyong pautang sa collateralized (CLO) ay mga pautang sa korporasyon na may mababang credit rating o leveraged buyout na ginawa ng mga pribadong kumpanya ng equity. higit pang Pagpalit Ang isang magpalitan ay isang derivative na kontrata kung saan ipinagpapalit ng dalawang partido ang mga instrumento sa pananalapi, tulad ng mga rate ng interes, mga kalakal o dayuhan. higit pang Mga Link sa Partner