Ang Dow sangkap na JPMorgan Chase & Co (JPM) ay pumutok sa pambungad na shot ng ikalawang quarter ng kita sa buwan ng Biyernes ng umaga, kasama ang pag-uulat ng komersyal na bangko sa isang mabilis na bilis sa gitna ng susunod na linggo. Kamakailan lamang ay nawala ang pinansiyal na powerhouse ng pamunuan ng multi-year sector sa Citigroup Inc. (C), na nagrali lamang sa isang walong taong taas, habang ang JPMorgan ay nananatiling natigil sa isang patuloy na pagsubok sa paglaban sa Marso.
Ang sektor ng pagbabangko ay kumalas pagkatapos ng halalan sa Nobyembre, na na-fueled ng optimismo na ang deregulasyon at pagbawas sa buwis sa ilalim ng pamamahala ng Trump ay bubuo ng mas mataas na kita. Ang mga benepisyo na iyon ay hindi pa naging materialized, na bumubuo ng pagkilos ng sub-par na presyo dahil ang karamihan sa mga sangkap na nanguna sa unang quarter. Ang mga manlalaro sa merkado ay nanonood ng mga resulta ng pangalawang quarter, ang pangangaso para sa mga pahiwatig na ang mas mataas na ani at mga hakbangin ng pangulo ay nagkakaroon ng nais na epekto.
JPM Long-Term Chart (1990 - 2017)
Ang stock ay nahulog sa isang mababang oras sa $ 3.21 sa pagsisimula ng unang digmaang Iraq noong 1990 at nang pataas nang mas mataas sa isang pagtaas ng pagtaas na umandar ng 1980s sa $ 19 noong 1995. Ang patuloy na mga nakuha sa bagong milenyo ay natapos noong Marso 2000 nang pareho oras na ang dotcom bull market ay natapos. Sumunod ang isang pabagu-bago na pagwawasto, na may maraming mga impulses sa pagbebenta na nagtatapon sa presyo ng stock sa isang pitong taong mababa sa $ 15.26 noong Oktubre 2002.
Ang kasunod na paggaling ay nabuksan sa dalawang malawak na alon na nagtaas ng stock sa.786 Fibonacci na nagbebenta ng off-level na antas sa mas mababang $ 50s, kung saan ito nanguna sa Mayo 2007. Ang matinding pagkasumpong ay lumawak sa mga makasaysayang antas sa ikalawang kalahati ng 2008, kung kailan ang buong lakas ng nasirang credit, derivative at mga bula sa real estate ay nag-crash ng mga ekonomiya sa mundo. Ang JPMorgan ay bumagsak sa panahong ito ngunit nanatiling solvental sa pananalapi, ang paghahanap ng suporta sa 2002 na mababa kaysa sa isang halos patayong bounce na natigil sa loob ng anim na puntos ng nauna nang mataas noong Oktubre 2009.
Ang stock sa wakas ay nakumpleto ang isang pag-ikot ng paglalakbay sa 2007 na mataas noong 2013 at huminto sa isang choppy uptrend na natigil sa paglaban noong 2000 noong Hulyo 2015, nangunguna sa isang intermediate na pagwawasto na nagpatuloy sa ikalawang kalahati ng 2016. Ang stock ay sumabog sa itaas ng 2000 at 2015 highs kasunod ng halalan sa Nobyembre, na nagtatakda ng mga pangmatagalang pagbili ng mga signal na mananatiling lakas nang higit sa pitong buwan mamaya.
JPM Short-Term Chart (2015 - 2017)
Ang pagwawasto sa 2015 ay nabuksan sa isang malawak na tatsulok na pattern na may suporta sa 2013 breakout sa mababang $ 50s. Ang mga namamahagi ay nagrali sa itaas ng itaas na linya ng tatsulok noong Agosto, na nagtakda ng isang maagang senyas para sa mas malaking scale na breakout makalipas ang tatlong buwan. Ang salpok na iyon ay nagtaas sa isang patayo na tilapon na huminto sa $ 94 noong Marso 2017, nangunguna sa isang pullback sa 200-araw na average na paglipat ng average (Ema), kung saan natapos ang sariwang interes sa pagbili.
Ang kasunod na pag-bounce ay umabot sa pagtutol ng Marso noong nakaraang linggo, sa oras lamang para sa quarterly kumpyuter na kumpyuter. Ang apat na buwang aksyon na presyo ay nagtatatag ng isang senaryo ng bilateral kung saan ang mga malakas na resulta ay dapat mag-trigger ng isang breakout habang ang mga mahina na resulta ay maaaring makabuo ng isang pagbaligtad na bumababa ang stock sa panandaliang suporta sa itaas na $ 80s. Ang isang malakas na lingguhang siklo ng stochastics ay nagbibigay sa mga toro ng isang menor de edad na kalamangan kasunod ng balita, ngunit mayroong isang magandang dahilan upang manatiling maingat. (Para sa higit pa, tingnan: Ang Q2 Resulta ng JPMorgan's Dampen Stress Test Cheer? )
Partikular, ang on-balanse na dami (OBV) ay tumama sa mga bagong high kasunod ng breakout at natigil sa presyo noong Marso. Ang tagapagpahiwatig ay nanirahan sa isang mababang-buwan na mababa noong Marso ngunit hindi nabigo upang makasabay sa pagkilos ng presyo ng pagtaas ng presyo, na humahawak nang mas malapit sa mababang buwan na mababa kaysa sa mataas na 2017. Ang pagbubuklod ng hudyat na puntos na ito ay hindi sapat na sponsorship ng institusyonal, na nagpapababa ng mga posibilidad na ang isang breakout ay bubuo ng malusog na baligtad.
Ang Bottom Line
Dapat bantayan ng mga mangangalakal ang mataas na Marso sa $ 93.98 kasunod ng isang reaksyon ng pagtaas sa ulat ng kita ng Biyernes para sa mga palatandaan na ang malusog na interes sa pagbili ay suportahan ang isang rally sa triple digit. Sa ngayon, maaari itong tumagal ng isang string ng 30 milyon hanggang 40 milyong mga araw ng pagbabahagi ng rally upang mapagtagumpayan ang isang kilalang kakulangan sa akumulasyon. Samantala, ang isang reaksyon ng pagbagsak ay maaaring magtipon ng singaw nang mabilis, na bumababa ng stock sa 50-araw na EMA sa $ 88. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang: Lahat ng mga Mata sa Q2 Earnings Season .)
