Sa kaswal na tagamasid, ang industriya ng seguro sa buhay ay maaaring medyo mahiwaga. Siyempre, ang isang kumpanya, ay hindi maaaring mahulaan kung kailan ito kailangang magbayad ng benepisyo sa kamatayan na nauugnay sa iyong patakaran. Gayunpaman - halos walang paltos, tila - ang carrier ay tumatagal ng sapat na kita upang makagawa ng mabuti sa mga pangako at kumita ng magandang kita.
Habang natututo ang isa tungkol sa kung paano gumagana ang seguro, ang pagkasunuring ito ay nagsisimulang mawala. Ang katotohanan ay ang industriya ay higit pa sa isang agham kaysa sa isang sining. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga istatistika, ang mga tagapagbigay ng serbisyo ay maaaring gumawa ng mga edukasyong ipinagpalagay tungkol sa kung magkano ang dapat nilang singilin sa iyo upang matupad ang kanilang mga obligasyon sa kapwa mga may-ari ng patakaran at shareholders. Ang mga kumpanya ay namuhunan din ng nalikom sa iba't ibang mga seguridad, na kumakatawan sa isang karagdagang mapagkukunan ng mga kita.
Ang kahalagahan ng mga istatistika
Ang pangunahing paraan na kumita ng pera ang mga kumpanya ng seguro - sa pamamagitan ng pagkuha ng mas maraming pera sa mga premium kaysa magbabayad sila ng mga benepisyo. Ngunit paano, eksakto, maaari nilang gawin ito ng maaasahan?
Hindi, hindi maaaring hulaan ng isang kumpanya ng seguro kung kailan lilipas ang anumang partikular na policyholder. Bagaman alam nito kung gaano ang utang ng Customer Y sa mga premium bawat buwan, hindi alam kung gaano katagal siya magbabayad ng halagang iyon. At hindi alintana kung gaano katagal siya nabubuhay, ang tagaseguro ay nasa kawit para sa halaga ng mukha ng patakaran.
Ang mga kumpanya ng seguro ay lutasin ang problemang ito sa pamamagitan ng pagsusuri sa kanilang buong pool ng mga customer. Para sa lahat ng alam nila, ang Customer Y ay maaaring mabuhay lamang sa edad na 40, na marahil ay nangangahulugang pagkuha ng pagkawala sa kanyang account. Ngunit ang lahat ng kumpanya ay talagang kailangang mag-alala tungkol sa average na kahabaan ng buhay sa lahat ng mga kliyente nito - at sa istatistika, mas madali itong tinatayang.
Iyon ang dahilan kung bakit ang mga artista ay gampanan ang napakahalagang papel sa industriya. Ito ang mga eksperto na gumagamit ng mga istatistikong modelo upang makalkula ang mga inaasahang pananagutan ng kumpanya - iyon ay, kung magkano ang babayaran sa mga benepisyo sa kamatayan at iba pang mga gastos. Ang mga aktuaryo ay may pananagutan din na tiyakin na ang kumpanya ay may sapat na reserba ng kapital upang masakop ang hindi inaasahang mga kaganapan tulad ng isang abnormally mataas na bilang ng mga paghahabol.
Gumagamit din ang mga tagadala ng mga istatistika upang makilala ang profile ng peligro ng ilang mga customer bago mag-alok sa kanila ng isang patakaran. Sa ilang mga kaso, makakatulong ito sa insurer upang maiwasan ang mga indibidwal na hindi bahagi ng kanilang target market. Sa ibang mga oras, nagbibigay-daan sa kanila na i-presyo ang patakaran sa isang paraan na nauugnay sa kanilang antas ng peligro sa pananalapi. Ito ang trabaho ng underwriting department upang tingnan ang mga tukoy na katangian - edad, kasarian, gawi sa paninigarilyo, presyon ng dugo at iba pa - at matukoy ang tier ng presyo kung saan nabibilang ang kliyente.
Ang isa pang pangunahing aspeto ng aritmetika ng seguro sa buhay ay ang pagtukoy kung gaano karaming mga customer ang patuloy na magbabayad ng kanilang mga patakaran hanggang sa kamatayan. Nakakagulat na ang karamihan sa mga indibidwal ay pinahihintulutan ang kanilang patakaran na mawalan - sa ibang salita, tumitigil sila sa pagbabayad ng premium - o isuko ito upang makuha ang balanse ng cash sa kanilang account. Ang mga sitwasyong ito ay isang malaking bahagi ng kita ng seguro sa buhay dahil ang kumpanya ay tumatanggap ng kita ng premium sa loob ng isang panahon, ngunit hindi kailangang magbayad ng isang sentimo ng benepisyo sa kamatayan. Sa gayon, ang "lapse ratio" ay bumubuo ng isang mahalagang elemento ng pagtataya sa pananalapi.
Ang pagtaas ng mga annuities
Sa mga unang araw ng industriya, halos lahat ng premium na kita na natanggap ng mga carrier ay nagmula sa seguro sa buhay o iba pang mga linya ng seguro na naibenta nila. Ngunit mula noong 1980s, ang kita ng annuity ay lumampas sa kanilang tinapay at mantikilya. Ngayon, ang mga pagsasaalang-alang ng annuity ay nagkakaloob ng higit sa kalahati ng lahat ng premium na kita.
Sa isang pangunahing katumpakan, ginagampanan ng may-ari ng patakaran ang alinman sa isang serye ng mga pagbabayad o isang pag-install ng lump-sum at, sa isang paunang natukoy, ay nagsisimulang tumanggap ng regular na mga tseke mula sa carrier ng seguro. Tulad ng seguro sa buhay, ang mga artista ay tumutulong na matukoy ang naaangkop na pagpepresyo ng produkto upang makakuha ng kita. Ngunit ang panganib, mula sa paninindigan ng insurer, ay naiiba. Dito, nag-aalala ang underwriter tungkol sa average na may hawak ng kontrata na nabubuhay nang mas mahaba kaysa sa inaasahan at tumatanggap ng mas maraming kabayaran kaysa sa inaasahan.
Mula sa isang pananaw sa kita, ang paglaki ng mga annuities sa nakalipas na ilang mga dekada ay naging isang boon sa mga insurer para sa isang pares ng mga kadahilanan. Para sa isa, binuksan nila ang isang bagong stream ng kita bukod sa seguro sa buhay. Bilang karagdagan, ang mga kontratang ito sa seguro ay nagbibigay ng isang mataas na margin ng kita kumpara sa iba pang mga produkto ng seguro. Higit pang mga sopistikadong mga varieties - halimbawa, "na-index na mga annuities" na nakatali sa mga payout sa pagganap sa stock market - madalas na singilin ang malaking bayad sa pagsuko at limitahan ang mga nagbabalik ng patakaran, kaya ibabalot ang ilalim na linya ng insurer.
Pagpapalakas ng kita sa pamamagitan ng pamumuhunan
Kung ang isang carrier ng seguro ay sapat na masuwerteng upang makabuo ng labis na mga premium pagkatapos magbayad ng mga benepisyo at mga gastos sa administratibo, hindi lamang ito inilalagay ang pera sa isang arko. Sa halip, namumuhunan ito ng isang malaking bahagi nito upang lumikha ng higit na halaga para sa mga shareholders nito (sa kaso ng isang "kapwa" kumpanya ng seguro, ang mga may-ari ng patakaran ay talagang nagmamay-ari ng negosyo at tumatanggap ng mga dibidendo).
Ang hamon ay upang mahanap ang naaangkop na gitna ng pagitan ng mga potensyal na kita at ang kakayahang magbayad ng mga obligasyong pinansyal. Sa gayon, ang mga kumpanya ay karaniwang nagdidirekta ng isang bahagi ng kanilang mga pondo sa mga konserbatibong instrumento na mas malamang na makaranas ng mga pangunahing pagbabago sa halaga. Dahil dito, ang mga bono ay ang pinaka-karaniwang mapagkukunan ng kita sa pamumuhunan, na sinusundan ng mga stock at mga security na may kaugnayan sa mortgage.
Larawan 1
Mga mapagkukunan ng kita para sa mga insurer ng buhay (sa milyun-milyong dolyar ng US).
Ang halaga ng pera ng pamumuhunan ng mga kompanya ng seguro ay malaki. Noong 2012, ang mga kumpanya ng seguro sa buhay ay namuhunan ng isang nakakapangit na $ 217 bilyon sa isang hanay ng mga seguridad. Habang ang ilang mga tagadala ng tagadala ng pamamahala ng pera sa isang hiwalay na kompanya, ang mga mas malalaking kumpanya ay madalas na may mga panloob na koponan na nagtalaga sa pagbili at pagbebenta ng mga security sa tamang oras. Ang ilang mga carrier ng seguro ay lumikha pa ng mga subsidiary na namamahala ng pera para sa iba pang mga namumuhunan sa institusyon, na nagbibigay ng kumpanya ng magulang ng isang karagdagang mapagkukunan ng kita ng bayad.
Ang Bottom Line
Ang seguro sa buhay ay isang mataas na industriya na hinihimok ng data na umaasa sa mga kumplikadong modelo ng pananalapi upang mahulaan ang mga gastos sa kita at kita, mula sa parehong mga premium at pamumuhunan. Sa pamamagitan ng pag-calibrate ng kanilang mga presyo nang naaangkop, sinusubukan ng mga kumpanya na palaguin ang mga kita habang inaalagaan ang kanilang mga pinansyal na pangako.
