Ang pag-aaral sa pangangalakal sa direksyon ng panandaliang momentum ay maaaring maging isang mahirap na gawain sa abot ng mga panahon, ngunit ito ay mas mahirap na kapag hindi alam ang isang naaangkop na mga tool na maaaring makatulong. Itutuon ng artikulong ito ang pinakapopular na tagapagpahiwatig na ginamit sa pagsusuri ng teknikal, ang paglipat ng average na tagpo ng pagkakaiba-iba (MACD). Ginawa ni Gerald Appel ang tagapagpahiwatig na ito noong 1960, at kahit na ang kompletong tunog nito ay napaka-kumplikado, talagang simpleng gamitin. Basahin ang upang malaman kung paano ka magsisimulang maghanap ng mga paraan upang maisama ang malakas na tool sa iyong diskarte sa pangangalakal.
Kaalaman sa background
Ang katanyagan ng MACD ay higit sa lahat dahil sa kakayahang makatulong na mabilis na makita ang pagtaas ng panandaliang momentum. Gayunpaman, bago tayo tumalon sa panloob na mga gawa ng MACD, mahalaga na ganap na maunawaan ang relasyon sa pagitan ng isang panandaliang at pangmatagalang paglipat ng average.
Tulad ng nakikita mo mula sa tsart sa ibaba, maraming mga mangangalakal ang magbabantay para sa isang panandaliang paglipat ng average (asul na linya) upang tumawid sa itaas ng isang mas matagal na paglipat ng average (pulang linya) at gamitin ito upang mag-senyas ng pagtaas ng momentum. Ang bullish crossover na ito ay nagmumungkahi na ang presyo ay kamakailan ay tumataas sa isang mas mabilis na rate kaysa sa nakaraan, kaya ito ay isang pangkaraniwang pag-sign sign. Sa kabaligtaran, ang isang panandaliang paglipat ng average na average na tumatawid sa ibaba ng isang mas matagal na average ay ginagamit upang mailarawan na ang presyo ng pag-aari ay lumipat pababa sa isang mas mabilis na rate at maaaring ito ay isang magandang oras upang ibenta.
Larawan 1
MACD At Stochastic: Isang Diskarte sa Double-Cross
Ang tagapagpahiwatig
Pansinin kung paano lumilipat ang paglipat ng mga average sa bawat isa sa Figure 1 habang tumataas ang lakas ng momentum. Ang MACD ay dinisenyo upang kumita mula sa pagkakaiba-iba na ito sa pamamagitan ng pagsusuri sa pagkakaiba sa pagitan ng dalawang exponential na paglipat ng average (EMAs). Partikular, ang halaga para sa pangmatagalang average na paglipat ay binabawas mula sa panandaliang average, at ang resulta ay naka-plot sa isang tsart. Ang mga panahong ginamit upang kalkulahin ang MACD ay madaling ma-customize upang umangkop sa anumang diskarte, ngunit ang mga mangangalakal ay karaniwang umaasa sa mga default na setting ng 12- at 26-araw na mga panahon.
Ang isang positibong halaga ng MACD, na nilikha kapag ang panandaliang average ay higit sa mas matagal na average, ay ginagamit upang mag-signal ng pagtaas ng pataas na momentum. Ang halagang ito ay maaari ring magamit upang magmungkahi na ang mga mangangalakal ay maaaring nais na pigilin ang pagkuha ng mga maikling posisyon hanggang sa iminumungkahi ng isang senyas na angkop. Sa kabilang banda, ang mga bumabagsak na negatibong halaga ng MACD ay nagmumungkahi na ang downtrend ay lumalakas, at na maaaring hindi ito ang pinakamahusay na oras upang bumili.
Mga Signal ng Transaksyon
Ito ay naging pamantayan upang magplano ng isang hiwalay na average na paglipat sa tabi ng MACD, na ginagamit upang lumikha ng isang malinaw na signal ng paglilipat ng momentum. Ang isang linya ng signal, na kilala rin bilang linya ng pag-trigger, ay nilikha sa pamamagitan ng pagkuha ng isang siyam na panahon na paglipat ng average ng MACD. Natagpuan ito na naka-plot sa tabi ng tagapagpahiwatig sa tsart. Tulad ng nakikita mo sa Figure 2, ang mga signal ng transaksyon ay nabuo kapag ang linya ng MACD (ang solidong linya) ay tumatawid sa linya ng signal (siyam na yugto ng EMA - tuldok na asul na linya).
Ang pangunahing signal ng bullish (bumili ng sign) ay nangyayari kapag ang linya ng MACD (ang solidong linya) ay tumatawid sa itaas ng linya ng signal (ang may tuldok na linya), at ang pangunahing alon ng signal (nagbebenta ng palatandaan) ay nabuo kapag ang MACD ay tumatawid sa ibaba ng linya ng signal. Ang mga mangangalakal na nagsisikap na kumita mula sa mga pagtaas ng MA MAX na crosses na nangyayari kapag ang tagapagpahiwatig ay nasa ilalim ng zero ay dapat magkaroon ng kamalayan na sinusubukan nilang kumita mula sa isang pagbabago sa direksyon ng momentum, habang ang mga gumagalaw na average ay nagmumungkahi pa rin na ang seguridad ay maaaring makaranas ng isang panandaliang nagbebenta -off. Ang bullish crossover na ito ay madalas na wastong hulaan ang pagbaligtad sa kalakaran, tulad ng ipinapakita sa Figure 2, ngunit madalas itong itinuturing na riskier kaysa sa kung ang MACD ay nasa itaas ng zero.
Figure 2
Ang isa pang karaniwang senyales na pinapanood ng maraming mangangalakal kapag naglalakbay ang tagapagpahiwatig sa kabaligtaran ng direksyon ng asset, isang bagay na kilala bilang pagkakaiba-iba. Ang konsepto na ito ay tumatagal ng karagdagang pag-aaral at madalas na ginagamit ng mga bihasang mangangalakal.
Ang Centerline
Tulad ng nabanggit kanina, ang tagapagpahiwatig ng MACD ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng pagkakaiba sa pagitan ng isang panandaliang paglipat ng average (12-day na EMA) at isang mas matagal na average na paglipat (26-araw na EMA). Dahil sa konstruksyon na ito, ang halaga ng tagapagpahiwatig ng MACD ay dapat na pantay-pantay sa zero sa tuwing ang dalawang gumagalaw na average ay tumatawid sa bawat isa. Tulad ng nakikita mo sa Figure 3, ang isang krus sa pamamagitan ng zero line ay isang napaka-simpleng pamamaraan na maaaring magamit upang makilala ang direksyon ng trend at ang mga pangunahing punto kapag ang momentum ay nagtatayo.
Larawan 3
Mga kalamangan ng MACD
Sa mga nakaraang halimbawa, ang iba't ibang mga senyas na nabuo ng tagapagpahiwatig na ito ay madaling isinalin at maaaring mabilis na isama sa anumang diskarte sa kalakalan ng panandaliang. Sa pinaka pangunahing antas, ang tagapagpahiwatig ng MACD ay isang napaka-kapaki-pakinabang na tool na makakatulong sa mga mangangalakal na matiyak na ang panandaliang direksyon ay gumagana sa kanilang pabor.
Mga drawback ng MACD
Ang pinakamalaking kawalan ng paggamit ng tagapagpahiwatig na ito upang makabuo ng mga signal ng transaksyon ay ang isang negosyante ay maaaring makakuha ng whipsawed sa loob at labas ng isang posisyon nang maraming beses bago makuha ang isang malakas na pagbabago sa momentum. Tulad ng nakikita mo sa tsart, ang natitirang aspeto ng tagapagpahiwatig na ito ay maaaring makabuo ng ilang mga signal ng transaksyon sa panahon ng isang matagal na paglipat, at maaari itong maging sanhi ng mapagtanto ng negosyante ng ilang mga hindi nakakaintriga na nakuha o kahit na maliit na pagkalugi sa panahon ng rally.
Larawan 4
Ang mga negosyante ay dapat magkaroon ng kamalayan na ang epekto ng whipsaw ay maaaring maging malubha sa parehong mga merkado ng trending at saklaw na saklaw, dahil ang medyo maliit na paggalaw ay maaaring maging sanhi ng tagapagpahiwatig upang mabago ang mga direksyon nang mabilis. Ang malaking bilang ng mga maling signal ay maaaring magresulta sa isang negosyante na kumukuha ng maraming pagkalugi. Kung ang mga komisyon ay nakikilala sa ekwasyon, ang diskarte na ito ay maaaring maging napakamahal.
Ang isa pang disbentaha sa MACD ay ang kawalan ng kakayahang gumawa ng mga paghahambing sa pagitan ng iba't ibang mga securities. Sapagkat ang MACD ay ang halaga ng dolyar sa pagitan ng dalawang gumagalaw na average, ang pagbabasa para sa magkakaibang presyo ng stock ay nagbibigay ng kaunting pananaw kung ihahambing ang isang bilang ng mga assets sa bawat isa. Sa isang pagtatangka upang ayusin ang problemang ito, maraming mga teknikal na analyst ang gagamitin ang porsyento na osileytor ng presyo, na kinakalkula sa isang katulad na fashion bilang MACD ngunit sinusuri ang porsyento na pagkakaiba sa pagitan ng paglipat ng mga average kaysa sa halaga ng dolyar.
Ang Bottom Line
Ang tagapagpahiwatig ng MACD ay ang pinaka-tanyag na tool sa teknikal na pagsusuri sapagkat nagbibigay ito sa mga mangangalakal ng kakayahang mabilis at madaling matukoy ang direksyon ng takbo ng panandaliang. Ang malinaw na mga signal ng transaksyon ay makakatulong na mabawasan ang subjectivity na kasangkot sa pangangalakal, at ang mga krus sa linya ng signal ay ginagawang madali para sa mga negosyante upang matiyak na sila ay nangangalakal sa direksyon ng momentum. Napakakaunting mga tagapagpahiwatig sa teknikal na pagsusuri ay napatunayan na mas maaasahan kaysa sa MACD, at ang medyo simpleng tagapagpahiwatig na ito ay maaaring mabilis na isama sa anumang diskarte sa kalakalan ng panandaliang. (Para sa karagdagang pagbabasa, suriin: Pagbabalik sa Trend ng Spotting Trend Gamit ang MACD .)
