Ano ang isang Mortgage Revenue Bond (MRB)
Ang mga bono sa kita ng mortgage (MRB) ay mga bono na inisyu ng lokal o estado ng Ahensya ng Pabahay ng Pabahay (HFA). Ilalabas ng HFA ang mga bono na walang buwis sa mga namumuhunan. Ang pagpopondo mula sa pagbebenta ng mga bonong ito ay ginamit upang tustusan ang abot-kayang mga mortgage para sa mga mababa at murang kita.
Ang bawat estado sa US ay naglalabas ng ibang halaga ng mga MRB, na may isang minimum na pagpapalabas ng mga bono na nagkakahalaga ng isang $ 310.71 milyon. Sa 2018, ang pinakamataas na limitasyon na maaaring isyu ng isang estado ay ang katumbas ng $ 105 na pinarami ng populasyon ng estado. Halimbawa, kung ang populasyon ng Wyoming ay 579, 000 sa 2018, ang limitasyon sa halaga para sa pagpapalabas ng mga MRB ay magiging $ 60.795 milyon.
BREAKING DOWN Mortgage Revenue Bond (MRB)
Ang mga bono sa kita ng mortgage (MRB) ay na-secure sa pamamagitan ng pangako ng buwanang pagbabayad ng mga nangungutang na ang mga utang sa bahay ay pinansyal sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga bono. Kadalasan, ang mga taong bumili lamang ng unang bahay ang karapat-dapat para sa mga pagpapautang na ito. Dapat din silang magkaroon ng isang kita sa ibaba ng isang tiyak na antas (karaniwang sa o sa itaas lamang ng lokal na kita sa panggitna).
Ang mga bono sa kita ng pautang ay pinahihintulutan ang maraming mga taong mababa at katamtaman ang kita na bumili ng kanilang unang tahanan. Ang mga pautang sa ibaba ng pamilihan ng pautang sa MRB ay nagpapababa sa buwanang pagbabayad ng mga may-ari ng bahay. Ang pagbaba ng mga pagbabayad ay may epekto sa pagtulong sa borrower na kwalipikado para sa isang mortgage dahil ang buwanang pagbabayad ay kumakatawan sa isang mas maliit na bahagi ng kanilang buwanang kita. Tumutulong din ito na tiyakin na makakaya nila ang buwanang pagbabayad at maiwasan ang pag-default sa kanilang utang, na ginagawang mas peligro ang mga MRB para sa mga namumuhunan.
Ang Mga Pakinabang ng mga MRB
Maraming mga tao ang isinasaalang-alang ang mga MRBs isang "win-win" na tool ng piskal patakaran. Ang paniniwalang ito ay dahil ang lahat sa loop ng pamumuhunan ay nakatayo upang makinabang mula sa isyu ng mga MRB. Kapag may namuhunan sa mga MRB, nakakakuha sila ng medyo ligtas na pamumuhunan na wala ring buwis. Kaya't kahit na ang rate ng interes ay hindi pangkaraniwan na mataas, ang katotohanan na ang bono ay na-exempt ng buwis ay ginagawang isang kaakit-akit na pamumuhunan.
Kaugnay nito, ang mga HFA ay nakikinabang sa pamamagitan ng pagkakaroon ng isang pare-pareho at maaasahang mapagkukunan ng cash, na nagpapahintulot sa kanila na pinansyal ang pananalapi ng mga mortgage. Ang HFAs kumita nang direkta mula sa pagbabayad ng mga utang na ito
Yaong mga naghahanap upang bumili ng isang benepisyo sa bahay mula sa ibaba-market interest rate (BMIR). Ang batas ay nagdidikta na ang rate ng interes ng mortgage interest sa bahay ay hindi maaaring higit sa 1.125 porsyento na puntos na mas mataas kaysa sa rate ng interes ng MRB. Ang mga mamimili ay maaari ring makatanggap ng iba pang mga benepisyo na maaaring dumating sa isang pautang sa MRB. Halimbawa, ang mga mamimili ay maaaring maging karapat-dapat na bumili ng bahay na may mas maliit na pagbabayad kaysa sa dati, o maaaring makatanggap sila ng tulong sa mga gastos sa pagsasara. Bukod dito, sa pamamagitan ng pagtaas ng pagmamay-ari ng bahay, ang mga pautang na ito ay makakatulong sa muling pagbuhay at pagpapanatag ng mga kapitbahayan, na naghihikayat sa higit na pag-unlad ng komunidad.
