Ang mga pagbabahagi ng NetEase, Inc. (NTES) ay bumagsak ng 26.55% sa 2018, na gumagawa para sa isang mahusay na potensyal na antas ng pagpasok para sa stock. Ang pagbabahagi ng NetEase ay nasa ilalim ng maraming presyur sa taong ito habang ang pagbagal ng mga alalahanin sa paglago ay tumaas sa kanilang toll. Gayunpaman, ang kumpanya ay naging isang Wall Street darling dahil pinalakas ito nang mas mataas sa mga taon dahil sa mataas na paglaki nito. Dahil ang mga namamahagi ay nasa ilalim ng presyur, maaaring maging masinop na magsimula ng isang mahabang posisyon sa pamamagitan ng mga pagpipilian kaysa sa pagbili nang direkta sa pagbabahagi. Ang pagtaya sa mga lumalagong stock na may mahusay na mga batayan na nakakaranas ng malapit na presyon ay maaaring maging kapaki-pakinabang para sa pangmatagalang shareholders.
Sa Macro Analytics for Professionals (MAP), kapag nakita namin ang isang makasaysayang paglago ng kumpanya na bumagsak sa mga antas na sa palagay namin ay sobra-sobra, tinitingnan naming simulan ang isang mahabang posisyon sa pamamagitan ng isang pagbebenta. Dahil sa naniniwala kami na ang NetEase ay isang pangmatagalang panalo, masaya kami na nagmamay-ari ng mga namamahagi sa kasalukuyang mga antas, at mas mahusay ito kung maaari nating pagmamay-ari ang mga ito nang mas mababa kaysa sa kasalukuyang mga antas. Ang isang set-up na gusto namin ay nagbebenta ng 1 NTES Hunyo 250 Put @ 9.40. Sa pag-expire, kung ang stock ng NetEase ay higit sa $ 250, mananatili akong 100% ng premium ($ 940). Kung ang NetEase ay mas mababa sa $ 250 sa pag-expire, obligado akong bumili ng 100 pagbabahagi ng NTES sa $ 250, ngunit ang aking epektibong presyo ng pagbili ay $ 240.60. Kung ang NetEase ay bumaba sa ibaba $ 240.60 sa pag-expire, mawawalan ako ng dolyar para sa dolyar tulad ng pagiging mahabang stock. Dahil sa ulat ng NetEase ang mga kita ng Mayo 17, 2018, ang mga amped premium ay sumasalamin sa kaganapang ito.
Sa tsart sa ibaba, ang stock ng NetEase ay ipinagpapalit sa mga lows ng taon-sa-kasalukuyan (YTD), at naniniwala ako na ito ay dahil sa isang bounce. Ang pagbebenta ay nag-aalok sa akin ng kaunting unan na dapat na mahulog ang stock hanggang sa mag-expire:
Ang proseso ng MAP ay nakatuon sa pagkilala sa mga kumpanya na may malusog na mga pundasyon at isang mahabang kasaysayan ng aktibidad sa pag-uunlad sa industriya. Sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga puntong ito ng data, maaari nating mai-hypothesize kung aling mga institusyong pantay-pantay ang nag-o-trade at ikakasal ang impormasyong ito sa mga pangunahing kumpanya ng maayos. Nais namin ang mga logro sa aming panig kapag naghahanap para sa pinakamataas na kalidad na stock.
Kapag nagpapasya sa pinakamalakas na kandidato para sa pangmatagalang paglago na may isang hindi magandang larawan ng teknikal, isinasaalang-alang namin ang ilang mga panganib / gantimpala na lugar na mahalaga sa mga pagpipilian sa tagumpay sa kalakalan. Ang ilan sa mga ito para sa NetEase ay ang mga sumusunod:
- Nakakuha hanggang sa natapos na pag-expire: 3.84% Epektibong diskwento upang mabili: -6.5% Kung ilagay sa, handa akong magkaroon ng 100 pagbabahagi ng NetEase sa $ 240.60 (isang antas na hindi nakita mula noong Enero 2017)
Sa tuktok ng isang mahusay na pag-setup ng panganib / gantimpala, dapat ding tumingin sa ilalim ng hood upang makita kung ang pangunahing larawan ay sumusuporta sa isang pangmatagalang pamumuhunan. Tulad ng nakikita mo, ang NetEase ay may solidong kita at mga rate ng paglago ng benta:
- Isang taon na rate ng paglago ng benta: + 39.58% Isang taon na rate ng paglago ng EPS: + 20% Tatlong-taong rate ng paglago ng EPS: + 30.44%
Sinusuri ng NetEase ang kahon sa isang matibay na senaryo ng panganib / gantimpala na sinamahan ng mga matibay na pundasyon. Sa palagay namin ang NetEase ay nasa malakas na kumpanya na may kamakailang positibong ulat ng EPS mula sa Baidu, Inc. (BIDU) at Alibaba Group Holding Limited (BABA), na sumusuporta sa pangunahing salaysay para sa isang potensyal na pangmatagalang posisyon. Ang stock ng NetEase ay isang tagapalabas ng mataas na paglago ng mga taon at kamakailan ay napailalim sa presyur, kaya nag-aalok ng isang kaakit-akit na pag-play ng mga pagpipilian.
Ang Bottom Line
Ang NetEase ay kumakatawan sa isang potensyal na pagkakataon sa pagbili para sa pangmatagalang mamumuhunan. Ibinigay ang panandaliang kawalan ng katiyakan sa paligid ng stock, ang pagbebenta ng isang ilagay ay maaaring epektibong makakakuha ka ng mahaba 6.5% sa ibaba ng mga kasalukuyang antas, na sa palagay namin ay kaakit-akit para sa kung ano ang nauna nang nangungunang stock.
