Ano ang Nominal Rate ng Return?
Ang nominal rate ng pagbabalik ay ang halaga ng pera na nabuo ng isang pamumuhunan bago ang pagpapatunay sa mga gastos tulad ng buwis, bayad sa pamumuhunan, at implasyon. Kung ang isang pamumuhunan ay nakabuo ng isang 10% na pagbabalik, ang nominal rate ay katumbas ng 10%. Matapos makumpleto ang inflation sa panahon ng pamumuhunan, malamang na bababa ang aktwal na pagbabalik.
Gayunpaman, ang nominal rate ng pagbabalik ay may mga merito dahil pinapayagan nito ang mga mamumuhunan na maihambing ang pagganap ng isang pamumuhunan nang walang kinalaman sa iba't ibang mga rate ng buwis na maaaring mailapat para sa bawat pamumuhunan.
Ang Formula para sa Nominal Rate ng Return Is
Nominal na rate ng pagbabalik = Orihinal na halaga ng pamumuhunanMga halaga ng merkado ng − Orihinal na halaga ng pamumuhunan
Paano Kalkulahin ang Nominal Rate ng Return
- Alisin ang orihinal na halaga ng pamumuhunan (o pangunahing halaga na namuhunan) mula sa kasalukuyang halaga ng pamilihan ng pamumuhunan (o sa pagtatapos ng panahon ng pamumuhunan).Pagkuha ng resulta mula sa numumerador at hatiin ito sa pamamagitan ng orihinal na halaga ng pamumuhunan.Multiply ang resulta ng 100 upang makamit ang nominal rate ng pagbabalik bilang isang porsyento.
Ano ang Sinasabi sa iyo ng Nominal Rate ng Return?
Ang nominal rate ng pagbabalik ay tumutulong sa mga namumuhunan na masukat ang pagganap ng kanilang portfolio kung binubuo ito ng mga stock, bond, o iba pang pamumuhunan. Ang nominal rate ng return strips out sa labas ng mga kadahilanan na maaaring makaapekto sa pagganap tulad ng buwis at inflation. Sa pamamagitan ng paggamit ng nominal rate ng pagbabalik, maaaring ihambing ng mga mamumuhunan ang pagganap ng iba't ibang pamumuhunan sa iba't ibang mga tagal ng panahon na maaaring magkaroon ng iba't ibang mga rate ng inflation.
Ang pagsubaybay sa nominal rate ng pagbabalik para sa isang portfolio o mga sangkap nito ay tumutulong sa mga namumuhunan upang makita kung paano nila pinamamahalaan ang kanilang mga pamumuhunan sa paglipas ng panahon.
Nominal na Versus Pagkatapos ng Buwis-rate ng Pagbabayad
Ang after-tax rate ng pagbabalik ng isang pamumuhunan ay tumatagal ng epekto ng pagbubuwis sa pagbabalik ng pamumuhunan sa account. Sa karamihan ng mga kaso, ang mga mamumuhunan ay nagbabayad ng iba't ibang halaga ng buwis sa mga pamumuhunan batay sa pamumuhunan, kung gaano katagal gaganapin ang pamumuhunan, at buwis sa mamumuhunan. Bilang isang resulta, ang dalawang namumuhunan ay maaaring humarap sa magkakaibang mga rate ng buwis pagkatapos ng buwis sa pagbabalik sa isang pamumuhunan, kahit na ito ay ang parehong pamumuhunan na may parehong nominal rate ng pagbabalik.
Gayundin, magkakaibang mga pamumuhunan ay magkakaroon ng iba't ibang mga rate ng buwis na inilalapat sa kanila. Kung ang isang namumuhunan ay naghahambing sa isang bono sa munisipal na may isang corporate bond kung saan ang parehong mga bono ay may parehong nominal rate ng pagbabalik, ang kanilang after-tax return ay kapansin-pansing naiiba. Sa karamihan ng mga kaso, ang mga bono sa munisipyo ay walang bayad sa buwis habang ang kita mula sa mga corporate bond ay napapailalim sa pagbubuwis. Bilang isang resulta, kung ang buwis ng IRS sa bono ng korporasyon, ang rate ng pagbabalik ay magiging makabuluhang mas mababa kaysa sa rate ng pagbabalik sa bono ng munisipyo, dahil ang bono sa korporasyon ay napapailalim sa buwis sa kita ng mga capital.
Mga Key Takeaways
- Ang nominal rate ng pagbabalik ay ang halaga ng pera na nabuo ng isang pamumuhunan bago ang pagpapatunay sa mga gastos tulad ng buwis, bayad sa pamumuhunan, at implasyon. Ang nominal rate ng pagbabalik ay tumutulong sa mga namumuhunan na masukat ang pagganap ng kanilang portfolio sa pamamagitan ng pagtanggal sa labas ng mga kadahilanan na maaaring makaapekto sa pagganap tulad ng buwis at implasyon. Ang pagsubaybay sa nominal rate ng pagbabalik para sa isang portfolio o mga sangkap nito ay tumutulong sa mga namumuhunan upang makita kung paano nila pinamamahalaan ang kanilang mga pamumuhunan sa paglipas ng panahon.
Halimbawa ng isang Nominal na rate ng Pagbabalik
Sabihin natin na ang isang namuhunan ay naglagay ng $ 100, 000 sa isang pondo na walang bayad na mai-invest para sa isang taon. Sa pagtatapos ng taon, ang pamumuhunan ay nagkakahalaga ng $ 108, 000, na ibinigay sa presyo ng merkado sa pagtatapos ng parehong taon:
- Ang nominal rate ng pagbalik ay kinakalkula bilang:
$ 100000 ($ 108000− $ 100000) = 0.08 = 8%
- Ang nominal rate ng pagbabalik = 8%.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng Nominal Rate ng Return at Real rate ng Return
Ang isang tunay na rate ng pagbalik ay ang taunang pagbabalik ng porsyento na natanto sa isang pamumuhunan, na nababagay para sa mga pagbabago sa mga presyo dahil sa inflation o iba pang mga panlabas na kadahilanan. Ang pag-aayos ng nominal na pagbabalik upang mabayaran ang mga kadahilanan tulad ng inflation ay nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy kung magkano ang iyong nominal na pagbabalik ay tunay na pagbalik. Sa kabaligtaran, ang nominal rate ng return strips out sa labas ng mga kadahilanan na maaaring makaapekto sa pagganap tulad ng buwis at inflation.
Ang Mga Limitasyon ng Nominal Rate ng Return
Ang nominal rate ng pagbalik ay hindi kasama ang inflation o buwis kapag kinakalkula ang pagganap ng isang pamumuhunan. Halimbawa, kung ang isang pamumuhunan ay nakakuha ng 10% sa isang taon, ngunit ang inflation ay 2.5% para sa parehong panahon, ang aktwal na rate ng pagbabalik ay 7.5%, o 10% - 2.5% inflation. Bagaman ang nominal rate return ay isang mahalagang sukatan kung ihahambing ang pagganap ng maraming pamumuhunan, dapat itong gamitin alinsunod sa tunay na rate ng pagbabalik upang matiyak na ang mga kita sa pamumuhunan ay hindi napawi ng pagbagsak o pagtaas ng presyo.
