Lahat tayo ay kailangang huminto at magpahinga. Huwag sabihin na sa Parisians kahit na. Habang ang New York ay ang lungsod na hindi natutulog, ang Paris ay ang lungsod na hindi tumitigil. Ang lungsod ay may isa at isang stop sign lamang; nasa 16th Arrondissement na ito. Sa buong natitirang bahagi ng lungsod, ang mga driver ay nagpapasakop lamang sa trapiko sa kaliwa at ilaw ng trapiko.
Ngunit kung minsan, kailangan namin ng isang stop sign, lalo na para sa merkado. Halimbawa, magiging mahusay na malaman kung kailan malapit nang maubos ang merkado. Tulad ng isang kotse, maaari naming i-roll pabalik ang makina (ang aming panganib) bago mangyari ang labis na labis na init at darating ang isang pagkatunaw (isang pagwawasto).
Sa kabutihang palad, ang merkado ay may maraming mga senyas sa paghinto - ito ay isang bagay lamang kung hindi natin sila nakikita. Ang kinahinatnan ng pagpili na hindi makita ang mga palatandaan sa totoong mundo ay maaaring maging matarik. Ang parehong ay maaaring sabihin para sa hindi papansin ang mga palatandaan ng babala sa merkado.
Ang isang senyas na umaasa ako ay ang sobrang init ng metro ng malaking pagbili at pagbebenta. Tumingin ako ng higit sa 5, 000 stock araw-araw. Pagkatapos ay hanapin ko kung alin ang malamang na may kakaibang pagbili at pagbebenta na nagpapatuloy. Ang mga bumili at nagbebenta ng mga signal ay tumataas at nagplano sa isang ratio. Maaari mong makita na sa ibaba.
Kapag ang ratio ay pumapasok sa berde, ang merkado ay oversold. Maaari naming asahan ang isang rally sa merkado makalipas ang ilang sandali. Kapag napunta ito sa pula, ang merkado ay labis na pinag-isipan, at maaari naming asahan ang isang pullback sa lalong madaling panahon pagkatapos. Maaari mong makita sa ibaba na ang oversold na mga kondisyon ay maaasahan. Ang mga labis na ipinakitang indikasyon ay medyo mas kaunti ngunit malinaw pa rin ang isang bagay na dapat pansinin. Pansinin na ang ratio para sa nasa sobrang init na orange range:
www.mapsignals.com
Ang ratio na ito na malapit sa overbought ay isang tanda ng babala. Ito ay isang pagkakataon na kumuha ng kita at mabawasan ang panganib sa ilang mga portfolio para sa mga agresibong mangangalakal. Pansinin kung ano ang nangyari sa merkado at karamihan sa mga sektor sa lalong madaling pag-init ng merkado - nahuli kami pabalik:
FactSet
Ang mga semiconductors ay ang nag-iisa na maliwanag na lugar. Na maaaring maipakita sa mga senyas. Nakita ng teknolohiya ng impormasyon ang ilang mga bumili ng signal - 27 sa 180 posibleng stock. Tumingin din sa mga materyales - ang sektor ay isa sa dalawa na positibo para sa linggo. At pansinin sa ibaba na ang mga signal ng pagbili ay 22 sa 79. Maaari mo ring makita ang lakas ng malaking pangangalakal ng pera sa enerhiya, dahil ang sektor ay bumaba ng 2.7%, habang 35% ng mga stock ng enerhiya ay naka-log na nagbebenta ng mga signal.
www.mapsignals.com
Nariyan ang mga palatandaan para sa nakikita - kailangan mo lang malaman kung ano ang hahanapin. Isipin ang pagmamaneho ng kotse sa isang bansa na may ganap na magkakaibang mga palatandaan at batas ng trapiko. Hindi mo malalaman kung ano ang hahanapin. Ang merkado ay katulad. Maraming iba't ibang mga paraan upang mag-navigate sa merkado. Ang malaking pagbili at pagbebenta ng pera ay isang mabisang paraan na natuklasan ko sa mga taon ng pagtatrabaho sa mga mesa ng pangangalakal ng institusyon.
Ngunit ngayon na mayroon kaming mga senyas na nagpapakita sa amin ng sobrang init na merkado, ano talaga ang ginagawa namin sa impormasyong iyon? Ang ibig bang labis na init na merkado ay nangangahulugang pupunta tayo sa kalamidad? Ang sagot ay nagmumula sa undercurrent… Tingnan natin ang pangkalahatang larawan:
- Ang merkado ay overheated, hindi overbought. Ang isang pag-urong mula sa sobrang pag-init pabalik sa neutral na teritoryo ay nangangahulugang ang mga merkado ay maaaring i-reset at ipagpatuloy ang isang paitaas na takbo. Ang pangkalahatang kalakaran ay isa sa malaking pagbili ng pera.Ang pamilihan ng stock ng Estados Unidos ay nananatiling oasis sa choppy global landscape. Ang Europa, Asya, at Latin American equities ay nag-aalok ng kawalang-katiyakan sa pinakamainam. Ang mga benta at kita ng US ay nagpapatuloy ng kanilang malakas na martsa pasulong. Tulad ng rally ng stock, bumababa ang kanilang dividend ani. Ngunit kahit na sa mga record na mataas na stock, ang mga naka-compress na magbubunga ng bono sa US ay walang katugma para sa pamumuhunan sa mga stock. Tingnan ang talahanayan sa ibaba, at makikita mo na (para sa mga mayayamang namumuhunan) ang pagbili lamang ng S&P 500 at kikitain ang ani ng dividend na 1.87% ay nagbibigay sa iyo ng 18% na mas maraming pera sa iyong bulsa kaysa sa pagbili ng mga Treasury sa 2.05%:
FactSet
Ang isang sobrang init na merkado ay hindi nangangahulugang lumabas ; nangangahulugan lamang ito na maging mapagbantay. Ginagamit ko ang pagkakataong ito upang makalikom ng cash sa mga kumikitang mga trading na hindi ko sinasadya na makasama. Hindi ako nakakaantig sa mga pangunahing paghawak at mga pangmatagalang posisyon. Ito ay dahil ipinakita ng kasaysayan na ang merkado ay malamang na maipagpatuloy muli ang martsa pagkatapos ng anumang pag-reset.
Para sa akin, nangangahulugan ito na mapanganib ang panganib at itaas ang ilang cash upang magkaroon ng ilang mga kamay kapag ang merkado ay nag-aalok sa amin ng mga diskwento sa mga magagandang stock. Kaya, kailan at kung ang ratio ng pagbili sa pagbebenta ng mga patak, ipinapayo kong magkaroon ng dry pulbos at handa na bumili ng mga tiket. Nangangahulugan ito na ako ay nagbabantay para sa isang potensyal na pagkakataon sa pagbili sa mga darating na linggo. Ang sikat na Agosto ay nagdudulot ng pagkasumpungin. Ang aking data ay sumasalamin sa pag-setup na ito.
Mga Market ebb at dumaloy. Habang sinusubukan kong mag-navigate sa kanila, tinitingnan ko kung ano ang ginagawa ng malaking pera. Sa ngayon, sinasabi nito sa akin na ang pagbili ay huminto. Ngunit ang pag-pause na ito ay magdadala ng pagkakataon. Ang mga stock ng US ay ang pinakamahusay na lugar upang maglagay ng pera, ngunit maaaring magkaroon ng mga umbok nang maaga habang ang mga roll ng tag-init. Ang paggamit ng signage ng merkado ay maaaring sabihin sa amin kung kailan mapabilis at kung kailan mabagal. Ngunit ang pinakamahalagang bagay ay hindi tayo titigil.
Ang mga stock ng US ay pa rin ang pinakamahusay na lugar na pangmatagalang. Tulad ng sinabi sa akin ng isang manager ng $ 2 bilyon, "Saan ka pupunta? Gusto mo ng mga negatibong rate ng natitira sa iyong buhay?"
Marahil ay kumunsulta sa Confucius ang mga planong lunsod sa lunsod: "Hindi mahalaga kung gaano kabagal ang iyong pagpunta hangga't hindi ka tumitigil."
Ang Bottom Line
Kami (Mapsignals) ay patuloy na nagiging bullish sa mga pantay-pantay na US sa pangmatagalang panahon, at nakikita namin ang anumang pullback bilang isang pagkakataon sa pagbili. Ang maiinit na merkado ay maaaring mag-alok ng mga benta sa mga stock kung ang isang mamumuhunan ay pasyente.
