Ano ang Insurance sa Portfolio?
Ang insurance ng portfolio ay ang diskarte ng pag-hed ng isang portfolio ng mga stock laban sa panganib sa merkado sa pamamagitan ng mga pagbebenta ng stock index sa hinaharap. Ang diskarteng ito, na binuo nina Mark Rubinstein at Hayne Leland noong 1976, ay naglalayong limitahan ang mga pagkalugi ng isang portfolio na maaaring makaranas habang ang mga stock ay bumababa sa presyo nang wala ang manager ng portfolio na kinakailangang ibenta ang mga stock na iyon. Bilang kahalili, ang seguro sa portfolio ay maaari ring sumangguni sa seguro sa broker, tulad ng magagamit mula sa Securities Investor Protection Corporation (SIPC).
Mga Key Takeaways
- Ang portfolio ng seguro ay isang diskarte sa pangangalaga na ginagamit upang limitahan ang mga pagkalugi ng portfolio kapag ang mga stock ay bumabawas sa halaga nang hindi kinakailangang magbenta ng stock. Sa mga kasong ito, ang panganib ay madalas na limitado sa pamamagitan ng maikling pagbebenta ng stock index futures.Ang seguro ng portfolio ay maaari ring sumangguni sa insurance ng broker.
Pag-unawa sa Insurance sa Portfolio
Ang seguro sa portfolio ay isang diskarteng pang-halamang madalas na ginagamit ng mga namumuhunan sa institusyonal kapag ang direksyon ng merkado ay hindi sigurado o pabagu-bago ng isip. Ang maiksing pagbebenta ng fut futures ay maaaring mai-offset ang anumang mga pagbagsak, ngunit pinipigilan din nito ang anumang mga natamo. Ang diskarteng pang-halamang ito ay isang paborito ng mga namumuhunan sa institusyonal kung ang mga kondisyon ng merkado ay hindi sigurado o hindi madaling magalit.
Ang diskarte sa pamumuhunan na ito ay gumagamit ng mga instrumento sa pananalapi, tulad ng mga pagkakapantay-pantay, utang, at mga derivatives, na pinagsama sa paraang pinoprotektahan laban sa downside na peligro. Ito ay isang dynamic na diskarte sa pag-alaga na binibigyang diin ang pagbili at pagbebenta ng mga security na pana-panahong mapanatili ang isang limitasyon ng halaga ng portfolio. Ang mga gumagana ng diskarte sa seguro ng portfolio na ito ay hinihimok sa pamamagitan ng pagbili ng mga pagpipilian sa ilagay sa index. Maaari rin itong gawin sa pamamagitan ng paggamit ng mga nakalistang pagpipilian sa index. Sina Hayne Leland at Mark Rubinstein ay nag-imbento ng pamamaraan noong 1976 at madalas na nauugnay sa Oktubre 19, 1987, pag-crash ng stock market.
Ang seguro sa portfolio ay isang produkto ng seguro na makukuha mula sa SIPC na nagbibigay ng mga customer ng broker ng hanggang sa $ 500, 000 saklaw para sa cash at security na hawak ng isang firm.
Ang SIPC ay nilikha bilang isang non-profit na korporasyon ng pagiging kasapi sa ilalim ng Securities Investor Protection Act. Ang SIPC ay nangangasiwa ng pagpuksa ng mga kasapi ng broker-dealers na malapit kapag ang mga kondisyon ng merkado ay nag-render ng isang bank-dealer bangkrap o inilagay ang mga ito sa malubhang problema sa pananalapi, at ang mga pag-aari ng customer ay nawawala. Sa isang pagpuksa sa ilalim ng Securities Investor Protection Act, ang SIPC at isang tungkulin na inatasan ng korte ay gumagana upang ibalik ang mga seguridad at cash ng mga customer nang mabilis. Sa loob ng mga limitasyon, pinabilis ng SIPC ang pagbabalik ng nawawalang pag-aari ng customer sa pamamagitan ng pagprotekta sa bawat customer hanggang sa $ 500, 000 para sa mga mahalagang papel at cash (kasama ang isang limitasyong $ 250, 000 para sa cash lamang). Hindi tulad ng Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ang SIPC ay hindi sinisingil ng Kongreso upang labanan ang pandaraya. Bagaman nilikha sa ilalim ng pederal na batas, hindi rin ito ahensya o pagtatatag ng gobyerno ng Estados Unidos. Wala itong awtoridad na siyasatin o i-regulate ang mga miyembro ng broker-dealers nito. Ang SIPC ay hindi ang seguridad sa mundo na katumbas ng FDIC.
Mga Pakinabang ng Insurance sa Portfolio
Ang mga hindi inaasahang pag-unlad - mga digmaan, kakulangan, pandemika - ay maaaring tumagal kahit na ang pinaka-masigasig na namumuhunan sa pamamagitan ng sorpresa at pinabagsak ang buong merkado o partikular na mga sektor sa libreng pagkahulog. Kung sa pamamagitan ng SIPC seguro o makisali sa isang diskarte sa pangangalaga ng merkado, karamihan o lahat ng mga pagkalugi mula sa isang masamang ugoy ng merkado ay maiiwasan. Kung ang isang namumuhunan ay nangangalaga ng merkado, at patuloy itong lumalakas na may pinagbabatayan na mga stock na patuloy na nakakakuha ng halaga, maaaring hayaan lamang ng isang namumuhunan ang mga hindi kinakailangang pagpipilian na ilagay.
