Ang bigat ng portfolio ay ang komposisyon ng porsyento ng isang partikular na paghawak sa isang portfolio. Ang mga timbang ng portfolio ay maaaring kalkulahin gamit ang iba't ibang mga diskarte; ang pinaka-pangunahing uri ng timbang ay natutukoy sa pamamagitan ng paghati sa halaga ng dolyar ng isang seguridad sa pamamagitan ng kabuuang halaga ng dolyar ng portfolio. Ang isa pang diskarte ay upang hatiin ang bilang ng mga yunit ng isang naibigay na seguridad sa pamamagitan ng kabuuang bilang ng mga namamahagi sa portfolio.
Pagbawas ng Timbang ng Portfolio
Ang mga timbang ng portfolio ay hindi kinakailangang mailalapat lamang sa mga tiyak na seguridad. Ang mga namumuhunan ay maaaring kalkulahin ang bigat ng kanilang mga portfolio sa mga tuntunin ng sektor; heograpikal na rehiyon; pagkakalantad ng index; maikli at mahabang posisyon; uri ng seguridad, tulad ng mga bono o mga kumpanya ng teknolohiya ng maliit na takip; o anumang iba pang uri ng benchmark. Mahalaga, ang mga timbang ng portfolio ay natutukoy batay sa partikular na diskarte sa pamumuhunan. Ang mga timbang ng portfolio na may kaugnayan sa mga halaga ng merkado ay likido dahil nagbabago ang mga halaga ng merkado araw-araw. Ang pantay-pantay na mga portfolio ay dapat na muling timbangin nang madalas upang mapanatili ang isang kamag-anak na pantay na bigat ng mga security na pinag-uusapan.
Halimbawa ng Timbang ng Portfolio
Ang SPDR S&P 500 ETF ay isang sasakyan sa pamumuhunan na sumusubaybay sa pagganap ng S&P 500. Ginagawa ito sa pamamagitan ng paghawak ng mga timbang ng bawat stock sa index na may paggalang sa kabuuang halaga ng capitalization ng bawat stock na nahahati sa kabuuang market capitalization ng S&P 500. Halimbawa, sabihin ang mga account ng Apple Inc. para sa 3% ng S&P 500 at ang Microsoft Corporation ay bumubuo ng 2%; ang ETF pagkatapos ay mayroong 3% sa Apple at 2% sa Microsoft, na may paggalang sa capitalization ng merkado upang kopyahin ang S&P 500. Ang mga timbang na ito ay napapailalim sa pagbabago, at tulad ng isang rebolusyon ng ETF nang naaayon.
Tulad ng bawat indibidwal na stock ay may timbang sa ETF ayon sa timbang nito sa pamamagitan ng capitalization ng merkado sa S&P 500, ang kaukulang timbang ng bawat sektor ay kinakatawan din sa ETF. Kung ang mga stock ng teknolohiya ay humahawak ng pinakamalaking timbang sa S&P 500 sa 20%, kung gayon ang muling pagtutuon ng ETF ay humahawak din ng 20% sa teknolohiya.
Ang mga timbang ay maaaring kalkulahin para sa mga industriya, sektor, heograpiya, at klase ng pag-aari ayon sa nais na diskarte sa pamumuhunan. Ang kabuuang timbang ng isang portfolio ay dapat na katumbas ng 100%. Ang mga maiikling posisyon at paghiram ay itinuturing na mga negatibong halaga at nagdadala ng mga negatibong timbang.
Kinakalkula ang Timbang ng Portfolio
Upang makuha ang halaga ng merkado ng isang posisyon sa stock, dumami ang presyo ng pagbabahagi sa bilang ng mga namamahagi na natitirang. Kung ang Apple ay nakikipagkalakalan sa $ 100, at ang 5.48 bilyong pagbabahagi ay natitirang, pagkatapos ang kabuuang capitalization ng Apple ay $ 548 bilyon. Kung ang kabuuang capitalization ng merkado ng S&P 500 ay $ 18.3 trilyon, kung gayon ang bigat ng Apple sa pamamagitan ng capitalization ng merkado sa S&P 500 ay 3%, o $ 548 bilyon / $ 18.3 trilyon x 100 = 3%.
