Iniisip ng maraming namumuhunan ang mga kumpanya na nagbabayad ng dividend bilang pagbubutas, mga oportunidad na mababalik ang pamumuhunan. Kumpara sa mataas na paglipad ng maliliit na kumpanya ng cap, na ang pagkasumpong ay maaaring maging kapana-panabik, mga stock na nagbabayad ng dividend ay karaniwang mas matanda at mahuhulaan. Kahit na ito ay maaaring mapurol para sa ilan, ang kumbinasyon ng isang pare-pareho na dibidendo sa isang pagtaas ng presyo ng stock ay maaaring mag-alok ng isang potensyal na sapat na lakas upang makakuha ng nasasabik.
TINGNAN: 20 Mga Pamumuhunan Upang Malaman
Mataas na Dividend na Nagbibigay?
Ang pag-unawa kung paano sukatin ang mga kumpanya na nagbabayad ng dibidendo ay maaaring magbigay sa amin ng ilang pananaw sa kung paano maaaring ibomba ang mga dividend sa iyong pagbabalik. Ang isang pangkaraniwang pang-unawa ay ang isang mataas na ani ng dividend, na nagpapahiwatig ng dibidend ay nagbabayad ng isang medyo mataas na porsyento na pagbabalik sa presyo ng stock, ay ang pinakamahalagang panukala; gayunpaman, ang isang ani na higit na mataas kaysa sa iba pang mga stock sa isang industriya ay maaaring magpahiwatig na hindi isang mahusay na dibidendo ngunit sa halip ay isang nalulumbay na presyo (dividend ani = taunang dividend per share / presyo per share). Ang presyo ng paghihirap, sa turn, ay maaaring mag-signal ng isang pagbawas sa dibidendo o, mas masahol pa, ang pag-aalis ng dibidendo.
Ang mahalagang indikasyon ng kapangyarihan ng dibidendo ay hindi gaanong mataas na ani ng dividend ngunit mataas na kalidad ng kumpanya, na maaari mong matuklasan sa pamamagitan ng kasaysayan ng mga dibidendo, na dapat dagdagan sa paglipas ng panahon. Kung ikaw ay isang pang-matagalang mamumuhunan, ang naghahanap para sa mga naturang kumpanya ay maaaring maging lubhang kapakipakinabang.
TINGNAN: Nagbibigay ng Dividend Para sa The Downturn
Dividend Payout Ratio
Ang ratio ng pagbabayad ng dibidendo, ang proporsyon ng kita ng kumpanya na inilalaan sa pagbabayad ng mga dibidendo, ay karagdagang nagpapakita na ang mapagkukunan ng kita ng dividend ay gumagana kasama ang paglago ng kumpanya. Samakatuwid, kung ang isang kumpanya ay nagpapanatili ng isang dividend payout ratio na palagi, sabihin sa 4%, ngunit lumalaki ang kumpanya, na 4% ay nagsisimula na kumakatawan sa isang mas malaki at mas malaking halaga. (Halimbawa, 4% ng $ 40, na $ 1.60, ay mas mataas kaysa sa 4% ng $ 20, na 80 cents).
Magpakita tayo ng isang halimbawa:
Sabihin nating mamuhunan ka ng $ 1, 000 sa kumpanya ng Ice Cream ni Joe sa pamamagitan ng pagbili ng 10 namamahagi, bawat isa sa $ 100 bawat bahagi. Ito ay isang mahusay na pinamamahalaang firm na mayroong P / E ratio na 10, at isang ratio ng payout na 10%, na nagkakahalaga ng isang dibidendo ng $ 1 bawat bahagi. Disenteng iyon, ngunit wala nang isusulat sa bahay tungkol sa dahil natanggap mo lamang ang isang tigdas ng 1% ng iyong pamumuhunan bilang dividend.
Gayunpaman, dahil si Joe ay isang mahusay na tagapamahala, ang kumpanya ay nagpapalawak nang tuluy-tuloy, at pagkatapos ng ilang taon, ang presyo ng stock ay nasa paligid ng $ 200. Ang ratio ng payout, gayunpaman, ay nanatiling pare-pareho sa 10%, at ganoon din ang ratio ng P / E (sa 10); samakatuwid, nakakatanggap ka ngayon ng 10% ng $ 20 sa mga kita, o $ 2 bawat bahagi. Tulad ng pagtaas ng mga kita, gayon din ang pagbabayad ng dividend, kahit na ang ratio ng payout ay nananatiling pare-pareho. Dahil nagbabayad ka ng $ 100 bawat bahagi, ang iyong epektibong ani ng dividend ay 2% na, mula sa orihinal na 1%.
Ngayon, pasulong ng isang dekada: Ang Ice's Company ng Ice Cream ay nagtatamasa ng mahusay na tagumpay dahil mas maraming parami ang North American na nag-gravit sa mainit, maaraw na mga klima. Ang presyo ng stock ay patuloy na nagpapahalaga at umupo ngayon sa $ 150 pagkatapos ng paghahati ng 2 sa loob ng 1 tatlong beses.
TINGNAN: Pag-unawa sa Mga Hati sa Stock
Nangangahulugan ito na ang iyong paunang $ 1, 000 na pamumuhunan sa 10 pagbabahagi ay lumago sa 80 pagbabahagi (20, pagkatapos 40, at ngayon 80 namamahagi) na nagkakahalaga ng isang kabuuang $ 12, 000. Kung ang ratio ng payout ay nananatiling pareho at patuloy naming ipinapalagay ang isang palaging P / E ng 10, nakakatanggap ka ngayon ng 10% ng mga kita ($ 1, 200) o $ 120, na 12% ng iyong paunang pamumuhunan! Kaya, kahit na ang ratio ng pagbabayad ng dibidendo ni Joe ay hindi nagbago, dahil pinalaki niya ang kanyang kumpanya, ang mga dibidendo na nag-iisa ay nagbigay ng isang mahusay na pagbabalik - dinagdagan nila ang kabuuang kabuuang nakuha mo, kasama ang pagpapahalaga sa kapital.
Sa loob ng maraming dekada, maraming mga mamumuhunan ang gumagamit ng diskarte na nakatuon sa dividend sa pamamagitan ng pagbili ng mga pagbabahagi sa mga pangalan ng sambahayan tulad ng Coca-Cola (Nasdaq: COKE), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Kellogg (NYSE: K) at General Electric (NYSE): GE). Sa halimbawa sa itaas, ipinakita namin kung paano maaaring maging kapaki-pakinabang ang isang static dividend payout; isipin ang pagkamit ng kapangyarihan ng isang kumpanya na lumalaki nang labis upang madagdagan ang pagbabayad nito. Sa katunayan, ito ang ginawa nina Johnson at Johnson bawat taon sa loob ng 38 taon sa pagitan ng 1966 at 2008. Kung nabili mo ang stock noong unang bahagi ng 1970s, ang ani ng dibidendo na kikitain mo sa pagitan noon at ngayon sa iyong mga unang namamahagi ay sana lumago ng humigit-kumulang na 12% taun-taon. Sa pamamagitan ng 2004, ang iyong mga kita mula sa mga dibisyon ay nag-iisa ay magbibigay ng isang 48% taunang pagbabalik sa iyong mga unang pagbabahagi!
Ang Bottom Line
Ang mga Dividen ay maaaring hindi ang pinakapukso na diskarte sa pamumuhunan doon. Ngunit sa katagalan, ang paggamit ng mga diskarte sa pamumuhunan na nasubok sa oras sa mga "boring" na kumpanya ay makamit ang mga pagbabalik na anuman ngunit mapurol.
