Tumataas at bumagsak ang mga rate ng interes habang ang ekonomiya ay gumagalaw sa mga panahon ng paglago at pagwawalang-kilos. Ang Federal Reserve ay isang mahalagang driver para sa mga rate, dahil ang mga opisyal ng Fed ay madalas na nagpapababa ng mga rate kapag ang paglago ng ekonomiya ay humina at pagkatapos ay itaas ang mga rate upang palamig ang ekonomiya kapag ang inflation ay nagiging isang pag-aalala.
Ang pagtaas ng mga rate ay nangangailangan ng maingat na pansin kapag gumawa ng portfolio ng pamumuhunan. Halimbawa, ang isang diskarte ay maaaring mapalawak ang mga posisyon sa mga panandaliang at katamtaman na mga bono (na hindi gaanong sensitibo sa mga rate ng pag-akyat) o pagpapatupad ng isang "hagdan ng bono" upang ma-maximize ang cash at utang na pagbalik.
Ngunit ang isang kapaligiran kung saan tumataas ang mga rate ng interes sa gitna ng mga palatandaan ng isang pagpapabuti ng ekonomiya - tulad ng pangkalahatang kalakaran sa huling huling buwan ng 2019 - maaari ring mag-alok ng mga pagkakataon para sa mga namumuhunan sa loob ng puwang ng equity. Ang isang mahusay na panimulang punto ay ang pagsusuri sa mga sektor sa loob ng stock market na may posibilidad na makinabang mula sa mas mataas na rate.
Pananalapi Una
Ang sektor ng pananalapi ay kasaysayan na kabilang sa mga pinaka-sensitibo sa mga pagbabago sa mga rate ng interes. Sa mga margin ng tubo na aktwal na nagpapalawak habang umaakyat ang mga rate, ang mga entidad tulad ng mga bangko, kumpanya ng seguro, mga kumpanya ng broker, at mga tagapamahala ng pera sa pangkalahatan ay nakikinabang mula sa mas mataas na rate ng interes.
Mga Key Takeaways
- Ang ilang mga sektor sa loob ng stock market ay mas sensitibo sa mga pagbabago sa mga rate ng interes kumpara sa iba. Ang mga pananalapi ay nakikinabang mula sa mas mataas na rate sa pamamagitan ng pagtaas ng kita ng mga margin.Brokerages ay madalas na nakakakita ng isang pag-aalinlangan sa aktibidad ng pangangalakal kapag ang ekonomiya ay nagpapabuti at mas mataas na kita ng interes kung ang mga rate ay lumipat ng mas mataas.Industrials, ang mga pangalan ng mamimili, at ang mga nagtitingi ay maaari ring umunlad kapag bumuti ang ekonomiya at mas mataas ang mga rate ng interes.
Ang pagtaas ng mga rate ay may posibilidad na ituro sa isang napalakas na ekonomiya. At ang kalusugan na ay karaniwang nangangahulugang ang mga nangungutang ay may mas madaling oras sa paggawa ng mga pagbabayad sa pautang at ang mga bangko ay may mas kaunting mga di-pagganap na mga assets. Nangangahulugan din ito na ang mga bangko ay maaaring kumita ng higit pa mula sa pagkalat sa pagitan ng kung ano ang babayaran nila (sa mga naka-save para sa mga account sa pag-iimpok at mga sertipiko ng deposito) at kung ano ang maaari nilang kumita (mula sa mataas na-rate na utang tulad ng Treasury).
Ang mga bangko na maaaring makinabang habang tumataas ang mga rate ay kinabibilangan ng Bank of America Corp. (BAC), na mayroong malaking presensya sa buong US; Ang JPMorgan Chase & Co (JPM), kasama ang matatag na operasyon sa US at sa buong mundo; Ang Goldman Sachs Group Inc. (GS), na may malawak na pamumuhunan sa pamumuhunan at serbisyo sa pamamahala ng kayamanan, at Citigroup Inc. (C), na gumagawa ng negosyo sa higit sa 160 mga bansa.
Mga Sektor na Nakikinabang Mula sa Tumataas na Mga rate ng Interes
Sa harap ng broker, ang mga kumpanyang tulad ng E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW), at TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD), lahat ay nangangako ng mga panahon sa mga pagtaas ng mga rate para sa magkatulad na kadahilanan. Ang isang malusog na ekonomiya ay nakakakita ng mas maraming aktibidad sa pamumuhunan at mga kumpanya ng brokerage ay nakikinabang din sa pagtaas ng kita ng interes kung mas mataas ang mga rate.
Ang stock stock ay maaaring umunlad habang tumataas ang mga rate. Sa katunayan, ang ugnayan sa pagitan ng mga rate ng interes at mga kumpanya ng seguro ay magkakatay, nangangahulugang mas mataas ang rate, mas malaki ang paglaki. Ang parehong mga tagapagbigay ng seguro, tulad ng The Allstate Corp. (LAHAT), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI), at The Travelers Company, Inc. (TRV), ay hindi napapahamak pati na rin sa mga mababang rate ng klima dahil ang kanilang pinagbabatayan na bono ang pamumuhunan ay nagbubunga ng mahina na pagbabalik.
Ang mga nagpapaseguro, na mayroong matatag na daloy ng cash, ay napipilitang humawak ng maraming ligtas na utang upang mai-back ang mga patakaran sa seguro na kanilang isinusulat. Bilang karagdagan, ang dibisyon sa kalusugan ng ekonomiya ay nalalapat din sa mga insurer. Ang pagpapabuti ng damdamin ng mamimili ay nangangahulugang maraming pagbili ng kotse at pagpapabuti ng mga benta sa bahay, na nangangahulugang higit na pagsulat ng patakaran.
Higit pa sa Pananalapi
Ang mga pinansyal ay hindi lamang ang mga performer ng bituin sa isang pagtaas ng rate ng kapaligiran. Ang mga stock ng pagpapasya ng mga mamimili ay maaari ring makakita ng isang paga dahil sa pagpapabuti ng trabaho, kasabay ng isang mas malusog na pamilihan sa pabahay, ginagawang mas malamang ang mga mamimili na magdulot ng mga pagbili sa labas ng kaharian ng mga staples ng consumer (pagkain, inumin, at kalakal sa kalinisan).
Ang mga gumagawa at nagbebenta ng mga gamit sa kusina, kotse, damit, hotel, restawran, at pelikula ay nakikinabang din sa dividend sa kalusugan ng ekonomiya. Ang mga kumpanyang nagbabantay sa pagtaas ng rate ng interes ay kasama ang appliances maker na Whirlpool Corp., mga tagatingi ng Kohl's Corp., Costco Wholesale Corp., at Home Depot, Inc.
Sa wakas, ang sektor ng industriya ay nakikinabang din mula sa dividend sa kalusugan ng ekonomiya na ipinahiwatig ng pagtaas ng mga rate. Ang mga kumpanya tulad ng Ingersoll-Rand PLC at mga tagagawa ng mga sistema ng pag-init, bentilasyon, at air conditioning (HVAC), ay may posibilidad na maging outperform, pati na rin ang mga kumpanya tulad ng PACCAR, isang tagagawa ng mga mabibigat na trak at mga bahagi ng trak. Ang mga nasabing kumpanya ay kabilang sa una na makikinabang mula sa anumang pagtaas ng mga panimulang bahay.
Ang Bottom Line
Inayos mo ang iyong nakapirming portfolio ng account upang account para sa pagtaas ng mga rate. Ngayon na ang oras upang ayusin ang iyong mga pamumuhunan sa equity upang mapaboran ang mga kumpanya na nakikinabang mula sa dividend sa kalusugan ng ekonomiya na ipinahiwatig ng pagtaas ng mga rate. Muli, ang isang mahusay na lugar upang magsimula ay ang pampinansyal na sektor. Mula roon, habang pinipili ang kumpiyansa ng mamimili at sumusunod ang pabahay, isaalang-alang ang mga tagagawa ng matibay na kalakal, nagtitingi, stock na may kaugnayan sa paglalakbay, at sektor ng industriya.
