DEFINISYON ng Presyo-Kumita ng Kaakibat
Ang kamag-anak na kinikita ay tumutukoy sa ratio ng kinita ng presyo ng isang stock na hinati sa ratio ng presyo ng kita ng isang mas malawak na panukalang pamilihan. Ang ratio ng presyo ng kita, na madalas na isinulat bilang P / E, ay katumbas ng presyo ng stock ng stock o malawak na merkado na hinati sa isang sukatan ng kita o stock ng merkado. Maraming mga pamamaraan para sa pagsukat ng figure ng kinikita na ginamit sa denominador ng pormula, kahit na ang mga practitioner ay karaniwang gumagamit ng isang sukatan ng pasulong na mga kita, nangangahulugang mga pagtataya ng kita, o mga kita sa trailing, nangangahulugang aktwal na naiulat na kita, sa loob ng 12-buwan na panahon. Ang panukalang kaugnay na presyo na kinikita ay nangangahulugang magbigay ng isang pagpapasiya sa labis na pag-uusapan o sa ilalim ng pagsusuri ng isang kumpanya na may kaugnayan sa industriya, sektor ng pananalapi, ang malawak na merkado o ilang iba pang malawak na grupo ng kapantay.
Paano Ko Kalkulahin ang Ratio ng Mga Kita na Ratio?
BREAKING DOWN Presyo-Kumita Kakaugnayan
Ang halaga ng kamag-anak na halaga ng kita ay isang paraan para sa paghuhusga kung ang isang ratio ng kita sa presyo ay makatwiran na may kaugnayan sa mga kondisyon ng merkado. Ang isang halaga ng kamag-anak na halaga ng mas mababa sa 1 ay nagpapahiwatig na ang isang stock ay may mas mababang ratio ng P / E kaysa sa mas malawak na grupo ng peer. Ang isang halaga ng kamag-anak na halaga ng 1 ay nagpapahiwatig na ang isang stock ay may parehong P / E ratio bilang grupo ng mga kapantay nito. Ang isang halaga ng halaga ng kamag-anak na mas mataas kaysa sa 1 ay nagpapahiwatig na ang isang stock ay may mas mataas na P / E kaysa sa pangkat ng kanyang kapantay. Halimbawa, sa Mayo 25, 2018, ang Apple Inc. (AAPL) ay mayroong P / E ratio na 18.2, habang ang S&P 500 ay mayroong P / E ratio na 20.6. Ang halaga ng kamag-anak na halaga para sa AAPL ay 0.88.
Pagbibigay-kahulugan sa Halaga ng Pag-uugnay sa Presyo
Ang ratio ng P / E ay madalas na tinutukoy sa pagtukoy kung ang isang stock ay kumakatawan sa isang pagkakataon sa pagbili o hindi. Sa isang pangunahing antas, ang isang halaga ng P / E na mas mababa kaysa sa grupo ng mga kapantay at isang kaukulang halaga ng kinikita ng presyo na mas mababa sa 1 ay maaaring maging isang pahiwatig na ang stock ay kalakalan nang mura, na kumakatawan sa isang magandang oras upang bilhin. Ang katwiran para sa konklusyon na ito ay ang isang mas mababang P / E ay nagpapahiwatig na ang bawat dolyar ng mga kita ay nagkakahalaga ng mas kaunti para sa stock na ito kaysa sa average na stock sa pangkat ng peer. Ang kabaligtaran ay totoo kung ang P / E para sa stock ay mas malaki kaysa sa pangkat ng peer at ang halaga ng kamag-anak na halaga ng kamag-anak pagkatapos ay 1, na maaaring maging isang pahiwatig na ang kita ng stock ay mas mahal kaysa sa average na stock sa barkada.
Gayunman, dapat na tandaan, na ang P / E ratio at ang halaga ng kamag-anak na halaga ng kamag-anak ay lamang ng isang piraso ng isang malaking mosaic ng data na dapat gamitin upang mabuo ang isang opinyon sa isang stock. Ang isang mababang halaga ng kamag-anak na may halaga ng presyo ay maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay nasa kakaguluhan sa pananalapi, at hindi kinakailangang isang mahusay na pagbili. Sa kabaligtaran, ang isang mataas na halaga ng kamag-anak na may mataas na presyo ay maaaring magpahiwatig na ang firm ay may mas mahusay na mga prospect ng paglago at maaaring nagkakahalaga ng isang mas mataas na presyo. Ang mga kamag-anak na halaga ng kamag-anak na halaga ay isang panimulang punto para sa pangunahing pagsusuri.
