Talaan ng nilalaman
- Ano ang Profit Margin?
- Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Profit Margin
- Mga Uri ng Profit Margin
- Net Profit Margin
- Pag-aaral ng Profit Margin Formula
- Paggamit ng Profit Margin
- Paghahambing ng Profit Margins
- Mataas na Profit Margin Industries
- Mababang Profit Margin Industries
Ano ang Profit Margin?
Ang margin ng kita ay isa sa mga karaniwang ginagamit na ratios ng kakayahang kumita upang masukat ang degree kung saan kumita ang pera ng isang kumpanya o isang aktibidad ng negosyo. Kinakatawan nito kung anong porsyento ng mga benta ang naging kita. Maglagay lamang, ang porsyento ng porsyento ay nagpapahiwatig kung gaano karaming mga sentimo ng kita ang nalikha ng negosyo para sa bawat dolyar ng pagbebenta. Halimbawa, kung ang isang negosyo ay nag-uulat na nakamit nito ang isang 35% na kita sa kita sa huling quarter, nangangahulugan ito na mayroong netong kita na $ 0.35 para sa bawat dolyar ng mga benta na nabuo.
Mayroong maraming mga uri ng margin ng kita. Sa pang-araw-araw na paggamit, gayunpaman, karaniwang tumutukoy ito sa net profit margin, sa ilalim ng linya ng isang kumpanya pagkatapos ng lahat ng iba pang mga gastos, kabilang ang mga buwis at one-off oddities, ay nakuha mula sa kita.
Pag-unawa sa Profit Margin
Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Profit Margin
Ang mga negosyo at indibidwal sa buong mundo ay nagsasagawa ng mga aktibidad na pang-ekonomiyang pang -profit na may layunin na makabuo ng kita. Gayunpaman, ang mga ganap na numero-tulad ng $ X milyon na halaga ng matinding benta, $ Y libong mga gastos sa negosyo, o $ Z na kita — hindi mabibigyan ng malinaw at makatotohanang larawan ng kakayahang kumita at pagganap ng isang negosyo. Maraming iba't ibang mga hakbang na ginagamit upang makalkula ang mga nadagdag (o pagkalugi) na bumubuo ng isang negosyo, na ginagawang mas madali upang masuri ang pagganap ng isang negosyo sa iba't ibang mga tagal ng oras o ihambing ito laban sa mga kakumpitensya. Ang mga hakbang na ito ay tinatawag na profit margin.
Habang ang mga negosyong nagmamay-ari, tulad ng mga lokal na tindahan, ay maaaring makalkula ang mga margin ng kita sa kanilang sariling nais na dalas (tulad ng lingguhan o buo ng isang beses), ang mga malalaking negosyo kabilang ang mga nakalista na kumpanya ay kinakailangan upang iulat ito alinsunod sa karaniwang mga oras ng pag-uulat (tulad ng quarterly o taun-taon). Ang mga negosyo na maaaring tumatakbo sa hiniram na pera ay maaaring kailanganin upang makalkula at iulat ito sa tagapagpahiram (tulad ng isang bangko) sa isang buwanang batayan bilang bahagi ng karaniwang mga pamamaraan.
Mayroong apat na antas ng margin ng kita o tubo: gross profit, operating profit, pre-tax profit, at net profit. Ang mga ito ay makikita sa pahayag ng kita ng isang kumpanya sa mga sumusunod na pagkakasunud-sunod: Ang isang kumpanya ay tumatagal ng kita sa mga benta, pagkatapos ay nagbabayad ng mga direktang gastos ng produkto ng serbisyo. Ang naiwan ay gross margin. Pagkatapos ay nagbabayad ito ng hindi direktang mga gastos tulad ng punong-himpilan ng kumpanya, advertising, at R&D. Ang natitira ay operating margin. Pagkatapos nito ay nagbabayad ng interes sa utang at nagdadagdag o nagbabawas ng anumang hindi pangkaraniwang singil o nagbubuong walang kaugnayan sa pangunahing negosyo ng kumpanya na may natitirang pre-tax na margin. Pagkatapos ay nagbabayad ito ng mga buwis, na iniiwan ang net margin, na kilala rin bilang netong kita, na kung saan ay ang pinaka ilalim na linya.
Mga Key Takeaways
- Sinusukat ng tubo ng margin ang antas na kung saan ang isang kumpanya o isang aktibidad sa negosyo ay kumita ng pera, mahalagang sa pamamagitan ng paghati ng kita sa pamamagitan ng mga kita.Ititiklop bilang isang porsyento, ang profit margin ay nagpapahiwatig kung gaano karaming mga sentimo ng kita ang nabuo para sa bawat dolyar ng pagbebenta. Habang mayroong maraming uri ng profit margin, ang pinaka makabuluhan at karaniwang ginagamit ay net profit margin, ilalim ng isang linya ng kumpanya pagkatapos ng lahat ng iba pang mga gastos, kasama na ang mga buwis at one-off oddities, ay tinanggal mula sa kita.Profit margin ay ginagamit ng mga creditors, namumuhunan, at mga negosyo mismo bilang mga tagapagpahiwatig ng kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya, kasanayan sa pamamahala, at potensyal na paglaki.Ang mga karaniwang mga margin ng kita ay nag-iiba sa pamamagitan ng sektor ng industriya, dapat alagaan ang pag-aalaga kapag inihahambing ang mga numero para sa iba't ibang mga negosyo.
Mga Uri ng Profit Margin
Masusing tingnan natin ang iba't ibang uri ng mga margin ng kita.
Gross Profit Margin
Gross profit margin: Magsimula sa mga benta at kumuha ng mga gastos nang direkta na may kaugnayan sa paglikha o pagbibigay ng produkto o serbisyo tulad ng mga hilaw na materyales, paggawa, at iba pa — karaniwang pinagsama bilang "gastos ng mga kalakal na ibinebenta, " "gastos ng mga produktong naibenta, " o " gastos ng pagbebenta "sa pahayag na kinikita - at nakakakuha ka ng gross margin. Nagawa sa isang batayan ng bawat produkto, ang gross margin ay pinaka-kapaki-pakinabang para sa isang kumpanya na pinag-aaralan ang suite ng produkto nito (kahit na ang data na ito ay hindi ibinahagi sa publiko), ngunit pinagsama-sama ang gross margin ay nagpapakita ng larawan ng rawest profitability ng isang kumpanya bilang isang pormula:
Gross profit margin = Net salesNet sales - COGS kung saan:
Kaukulang kita sa pagtatrabaho
Operating Profit Margin (o operating margin lamang): Sa pamamagitan ng pagbabawas ng pagbebenta, pangkalahatang at administratibo, o mga gastos sa pagpapatakbo, mula sa bilang ng kita ng isang kumpanya, nakakakuha tayo ng margin ng operating profit, na kilala rin bilang kita bago ang interes at buwis, o EBIT. Nagreresulta sa isang numero ng kita na magagamit upang mabayaran ang mga may hawak ng utang at negosyo ng mga may-ari, pati na rin ang departamento ng buwis, ito ay kita mula sa pangunahing, patuloy na operasyon. madalas itong ginagamit ng mga banker at analyst upang pahalagahan ang isang buong kumpanya para sa mga potensyal na buyout. Bilang isang formula:
Operating Profit Margin = RevenueOperating Kita 100
Pretax Profit Margin
Pretax profit margin: Kumuha ng kita ng operating at ibawas ang gastos sa interes habang nagdaragdag ng anumang kita ng interes, ayusin para sa mga hindi paulit-ulit na mga item tulad ng mga natamo o pagkalugi mula sa hindi na natapos na mga operasyon, at nakakuha ka ng pre-tax profit, o kita bago ang buwis (EBT); pagkatapos ay hatiin ayon sa kita, at nakuha mo ang pretax profit margin.
Ang pangunahing mga margin na tubo ay lahat ihambing ang ilang antas ng tira (tira) na kita sa mga benta. Halimbawa, ang isang 42% gross margin ay nangangahulugan na sa bawat $ 100 na kita, ang kumpanya ay nagbabayad ng $ 58 sa mga gastos na direktang konektado sa paggawa ng produkto o serbisyo, na nag-iiwan ng $ 42 bilang gross profit.
Net Profit Margin
Isaalang-alang natin ngayon ang margin ng net profit, ang pinakamahalaga sa lahat ng mga hakbang - at kung ano ang karaniwang ibig sabihin ng mga tao kapag tinanong nila, "ano ang kita sa kita ng kumpanya?"
Ang net profit margin ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa netong kita sa pamamagitan ng net sales, o sa pamamagitan ng paghati sa netong kita sa pamamagitan ng kita na natanto sa isang takdang panahon. Sa konteksto ng mga kalkulasyon ng margin ng kita, ang net profit at netong kita ay ginagamit nang palitan. Katulad nito, ang mga benta at kita ay ginagamit nang palitan. Natutukoy ang net profit sa pamamagitan ng pagbabawas ng lahat ng mga nauugnay na gastos, kabilang ang mga gastos tungo sa hilaw na materyal, paggawa, pagpapatakbo, upa, pagbabayad ng interes, at buwis, mula sa kabuuang kita na nabuo.
Matematika, Profit Margin = Net Kita (o Kita) / Net Sales (o Kita)
= (Net Sales - Gastos) / Pagbebenta ng Net
= 1- (Mga gastos / Pagbebenta ng Net)
NPM = (RR - COGS - OE - O - I - T) × 100orNPM = (kita ng RNet) × 100 kung saan: NPM = net profit marginR = kitaCOGS = gastos ng mga paninda na nabiliOE = operating gastosO = iba pang gastosI = interes
Ang mga Dividend na bayad ay hindi itinuturing na gastos, at hindi isinasaalang-alang sa pormula.
Ang pagkuha ng isang simpleng halimbawa, kung natanto ng isang negosyo ang mga benta ng net na nagkakahalaga ng $ 100, 000 sa nakaraang quarter at ginugol ang isang kabuuang $ 80, 000 tungo sa iba't ibang mga gastos, kung gayon
Profit Margin = 1 - ($ 80, 000 / $ 100, 000)
= 1- 0.8
= 0.2 o 20%
Ipinapahiwatig nito na sa paglipas ng quarter, ang negosyo ay pinamamahalaan upang makabuo ng kita na nagkakahalaga ng 20 sentimo para sa bawat benta ng dolyar. Isaalang-alang natin ang halimbawang ito bilang batayang kaso para sa mga paghahambing sa hinaharap.
Pag-aaral ng Profit Margin Formula
Ang isang mas malapit na pagtingin sa pormula ay nagpapahiwatig na ang margin ng kita ay nagmula sa dalawang numero — mga benta at gastos. Upang i-maximize ang margin ng kita, na kinakalkula bilang {1 - (Mga gastos / Net Sales)}, titingnan ng isa na mabawasan ang resulta na nakamit mula sa paghahati ng (Mga gastos / Net Sales). Na maaaring makamit kapag ang mga gastos ay mababa at ang Net Sales ay mataas.
Unawain natin ito sa pamamagitan ng pagpapalawak ng halimbawa ng case case sa itaas.
Kung ang parehong negosyo ay bumubuo ng parehong halaga ng mga benta na nagkakahalaga ng $ 100, 000 sa pamamagitan ng paggasta lamang ng $ 50, 000, ang profit margin ay darating sa {1 - $ 50, 000 / $ 100, 000)} = 50%. Kung ang mga gastos para sa pagbuo ng parehong benta ay higit na bumabawas sa $ 25, 000, ang profit margin ay umaabot hanggang sa {1 - $ 25, 000 / $ 100, 000)} = 75%. Sa buod, ang pagbabawas ng mga gastos ay nakakatulong na mapabuti ang kita sa kita.
Sa kabilang banda, kung ang mga gastos ay pinananatiling maayos sa $ 80, 000 at ang mga benta ay umunlad sa $ 160, 000, tumaas ang kita sa {1 - $ 80, 000 / $ 160, 000)} = 50%. Ang pagtaas ng kita nang higit sa $ 200, 000 na may parehong halaga ng gastos ay humahantong sa margin ng kita ng {1 - $ 80, 000 / $ 200, 000)} = 60%. Sa buod, ang pagtaas ng mga benta ay nakakakuha din ng mga margin ng kita.
Batay sa mga senaryo sa itaas, maaari itong pangkalahatan na ang tubo sa kita ay maaaring mapabuti sa pamamagitan ng pagtaas ng mga benta at pagbabawas ng mga gastos. Sa teoryang ito, ang mas mataas na benta ay maaaring makamit sa pamamagitan ng pagtaas ng mga presyo o pagtaas ng dami ng mga yunit na nabili o pareho. Praktikal, ang isang pagtaas ng presyo ay posible lamang hanggang sa hindi mawala ang mapagkumpitensyang gilid sa merkado, habang ang mga benta ng benta ay nananatiling nakasalalay sa mga dinamikong merkado tulad ng pangkalahatang demand, porsyento ng pagbabahagi ng merkado na iniutos ng negosyo, at ang umiiral na posisyon at mga hinaharap na gumagalaw. Katulad nito, ang saklaw para sa mga kontrol sa gastos ay limitado rin. Ang isa ay maaaring mabawasan / matanggal ang isang hindi kumikitang linya ng produkto upang mabawasan ang mga gastos, ngunit mawawala din ang negosyo sa kaukulang benta.
Sa lahat ng mga sitwasyon, ito ay nagiging isang mahusay na pagkilos sa pagbabalanse para sa mga operator ng negosyo upang ayusin ang pagpepresyo, dami, at mga kontrol sa gastos. Mahalaga, kumita ang tubo bilang isang tagapagpahiwatig ng pagiging may-ari ng negosyo o pangangasiwa sa pamamahala sa pagpapatupad ng mga diskarte sa pagpepresyo na humantong sa mas mataas na benta at mahusay na pagkontrol sa iba't ibang mga gastos upang mapanatili ang minimal.
Paggamit ng Profit Margin
Mula sa isang bilyong dolyar na nakalista sa publiko na kumpanya hanggang sa isang average na panindigan ng aso ng bangketa ni Joe, ang figure ng margin ng tubo ay malawakang ginagamit at sinipi ng lahat ng mga uri ng mga negosyo sa buong mundo. Higit pa sa mga indibidwal na negosyo, ginagamit din ito upang ipahiwatig ang potensyal ng kakayahang kumita ng mas malaking sektor at ng pangkalahatang pambansa o rehiyonal na merkado. Karaniwan ang makita ang mga headline tulad ng "Babala ng ABC Research tungkol sa pagtanggi ng mga margin ng kita ng sektor ng American auto, " o ang "European corporate margin profit ay masira."
Sa esensya, ang tubo ng tubo ay naging pandaigdigang pamantayang pamantayan ng kakayahang bumubuo ng tubo ng isang negosyo at isang nangungunang antas ng tagapagpahiwatig ng potensyal nito. Ito ay isa sa mga unang ilang mga mahahalagang numero na mai-quote sa mga quarterly na mga ulat na ulat ng mga kumpanya.
Panloob, ang mga may-ari ng negosyo, pamamahala ng kumpanya, at panlabas na mga tagapayo ay gumagamit nito para matugunan ang mga isyu sa pagpapatakbo at pag-aralan ang mga pattern sa pana-panahon at pagganap ng korporasyon sa iba't ibang mga timeframes. Ang isang zero o negatibong margin ng kita ay isinasalin sa isang negosyo alinman sa hirap upang pamahalaan ang mga gastos nito o hindi pagtupad upang makamit ang mabuting benta. Ang isang karagdagang drill-down ay tumutulong na makilala ang mga lugar na tumutulo-tulad ng mataas na hindi nabenta na imbentaryo, ang labis na hindi pa ginagamit na mga empleyado at mapagkukunan, o mataas na upa - at pagkatapos ay lumikha ng naaangkop na mga plano sa pagkilos. Ang mga negosyo na nagpapatakbo ng maramihang mga dibisyon ng negosyo, linya ng produkto, tindahan, o mga pasilidad na nakakalat sa heograpiya ay maaaring gumamit ng margin ng kita para sa pagtatasa ng pagganap ng bawat yunit at ihambing ito sa isa't isa.
Ang mga margin ng tubo ay madalas na naglalaro kapag naghahanap ang isang kumpanya ng pondo. Ang mga indibidwal na negosyo, tulad ng isang lokal na tindahan ng tingi, ay maaaring kailanganin itong ibigay para sa paghahanap (o muling pagsasaayos) ng isang pautang mula sa mga bangko at iba pang mga nagpapahiram. Mahalaga rin ito habang kumukuha ng pautang laban sa isang negosyo bilang collateral. Ang mga malalaking korporasyon na naglalabas ng utang upang makalikom ng pera ay kinakailangan upang maihayag ang kanilang inilaan na paggamit ng nakolektang kapital, at nagbibigay ng mga pananaw sa mga namumuhunan tungkol sa kita sa margin na maaaring makamit alinman sa pagputol ng gastos o sa pamamagitan ng pagtaas ng mga benta o isang kombinasyon ng pareho. Ang bilang ay naging isang mahalagang bahagi ng mga pagpapahalaga sa equity sa pangunahing merkado para sa paunang mga pampublikong alay (IPO).
Sa wakas, ang mga margin ng tubo ay isang makabuluhang pagsasaalang-alang para sa mga namumuhunan. Ang mga namumuhunan na naghahanap ng pagpopondo ng isang partikular na pag-uumpisa ay maaaring nais na masuri ang tubo ng kita ng potensyal na produkto / serbisyo na binuo. Habang inihahambing ang dalawa o higit pang mga pakikipagsapalaran o stock upang makilala ang mas mahusay, ang mga mamumuhunan ay madalas na nakikibahagi sa kani-kanilang mga margin na tubo.
Paghahambing ng Profit Margins
Gayunpaman, ang tubo ng tubo ay hindi maaaring maging nag-iisang magdesisyon para sa paghahambing dahil ang bawat negosyo ay may sariling natatanging operasyon. Karaniwan, ang lahat ng mga negosyo na may mababang mga margin na kita, tulad ng tingian at transportasyon, ay magkakaroon ng mataas na pag-ikot at kita na bumubuo para sa pangkalahatang mataas na kita sa kabila ng medyo mababang kita ng margin. Ang mga high-end na kalakal ay may mababang benta, ngunit ang mataas na kita sa bawat yunit ay bumubuo para sa mga margin na may mataas na kita. Nasa ibaba ang isang paghahambing sa pagitan ng mga kita sa kita ng apat na pangmatagalan at matagumpay na mga kumpanya mula sa teknolohiya at tingian na puwang:
Ang mga kumpanya ng teknolohiya tulad ng Microsoft at Alphabet ay may mataas na doble na dolyar na quarter marikit na kita kumpara sa mga solong-digit na margin na nakamit ng Walmart at Target. Gayunpaman, hindi ito nangangahulugan na ang Walmart at Target ay hindi nakagawa ng kita o hindi gaanong matagumpay na mga negosyo kumpara sa Microsoft at Alphabet.
Ang isang pagtingin sa mga pagbabalik ng stock sa pagitan ng 2006 at 2012 ay nagpapahiwatig ng magkatulad na mga pagtatanghal sa buong apat na stock, kahit na ang profit at margin ng Microsoft at Alphabet ay paraan nang mas maaga sa Walmart at Target sa panahon na iyon. Dahil kabilang sila sa iba't ibang sektor, ang isang bulag na paghahambing lamang sa mga margin ng kita ay maaaring hindi naaangkop. Ang mga paghahambing sa tubo sa pagitan ng Microsoft at Alphabet, at sa pagitan ng Walmart at Target ay mas naaangkop.
Mga halimbawa ng High Profit Margin Industries
Ang mga negosyo ng mga mamahaling kalakal at mga high-end accessories ay madalas na nagpapatakbo sa mataas na potensyal na kita at mababang mga benta. Kaunting mga mamahaling item, tulad ng isang high-end na kotse, ay inutusan na itayo - iyon ay, ang yunit ay ginawa pagkatapos makuha ang pagkakasunud-sunod mula sa customer, ginagawa itong isang mababang gastos na proseso nang walang labis na overheads sa pagpapatakbo.
Ang mga kumpanya ng software o gaming ay maaaring mamuhunan nang una habang bumubuo ng isang partikular na software / laro at cash sa malaking kalaunan sa pamamagitan lamang ng pagbebenta ng milyun-milyong kopya na may napakakaunting gastos. Ang pagpasok sa mga estratehikong kasunduan sa mga tagagawa ng aparato, tulad ng pag-alok ng pre-install na Windows at MS Office sa mga laptop na gawa ng Dell, ay higit na binabawasan ang mga gastos habang pinapanatili ang mga kita.
Ang mga negosyong nakakuha ng patent tulad ng mga parmasyutiko ay maaaring magkaroon ng mataas na gastos sa pananaliksik, ngunit umani sila ng malaki na may mataas na kita sa kita habang nagbebenta ng mga protektadong gamot na patent na walang kompetisyon.
Mga halimbawa ng Mababang Profit Margin Industries
Ang mga negosyong masinsinang pagpapatakbo tulad ng transportasyon na maaaring harapin ang pagbagsak ng mga presyo ng gasolina, mga perks at pagpapanatili ng mga driver, at ang pagpapanatili ng sasakyan ay karaniwang may mas mababang mga margin na kita.
Ang mga pakikipagsapalaran na nakabatay sa agrikultura ay karaniwang may mababang mga kita ng tubo dahil sa kawalan ng katiyakan sa panahon, mataas na imbentaryo, overheads ng pagpapatakbo, kailangan para sa pagsasaka at espasyo ng imbakan, at mga aktibidad na masinsinang mapagkukunan.
Ang mga sasakyan ay mayroon ding mababang mga margin ng kita, dahil ang kita at benta ay limitado sa pamamagitan ng matinding kumpetisyon, hindi siguradong demand ng mamimili, at mataas na gastos sa pagpapatakbo na kasangkot sa pagbuo ng mga network ng dealership at logistik.
