Ang isang bayad sa pambalot ay isang komprehensibong singil na ipinapataw ng isang namamahala sa pamumuhunan o tagapayo ng pamumuhunan sa isang kliyente para sa pagbibigay ng isang bundle ng mga serbisyo. Ang nasabing mga serbisyo ay maaaring magsama ng payo sa pamumuhunan, pananaliksik sa pamumuhunan, at mga serbisyo sa broker. Ang mga bayarin sa wrap ay nagpapahintulot sa isang tagapayo ng pamumuhunan na singilin ang isang prangka na bayad sa kanilang mga kliyente, pinadali ang proseso para sa parehong tagapayo at ng customer.
Pagbagsak sa Bayad na Balot
Ang mga bayarin sa pambalot ay karaniwang itinakda upang maging isang porsyento ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala at maaaring masakop ang parehong mga pagreretiro at hindi pagreretiro. Ang balot ng pambalot ay inilaan upang magbigay ng pagbabayad para sa lahat ng mga direktang serbisyo na natatanggap ng customer, pati na rin ang takip ng mga gastos sa administratibo na natamo ng kumpanya ng pamumuhunan, na may posibilidad na maging isang full-service brokerage o kaakibat o hindi pinagsama-samang mga kumpanya ng broker / dealer. Ang isang bentahe ng isang balot na pambalot ay ang isang customer ay maaaring masigurado na ang isang broker ay hindi sinusubukan na churn trading upang makabuo ng mga komisyon nang labis. Ang mga account sa wrap fee ay inaasahan na higit sa doble hanggang $ 1.1 trilyon sa susunod na limang taon, ayon sa Tiburon Strategic Advisors.
I-wrap ang Bayad na Mga Kritikan
Ang mga bayarin sa pambalot ay maaaring magastos. Maaari silang saklaw mula sa paligid ng 0.75% hanggang sa kasing taas ng 3%. At ang ilang mga pagkilos ay maaaring magkaroon ng iba pang mga bayarin, tulad ng kung ang isang broker para sa isang kliyente ng pambalot na pambalot ay bumili ng isang kapwa pondo na singilin ang isang ratio ng gastos. Ang ganitong matataas na bayarin ay maaaring mabilis na mabubura. Alinsunod dito, ang mga pag-aayos ng mga bayarin sa pambalot ay nakakaakit ng isang mas mataas na antas ng pagsisiyasat mula sa mga regulators hanggang huli.
Ang mga programa sa balot ng wrap ay maaaring magkaroon ng iba't ibang mga pangalan, tulad ng mga programa ng paglalaan ng asset, mga programa sa pamamahala ng pamumuhunan, mga programa sa pamamahala ng asset, hiwalay na pinamamahalaang mga account, at mga mini-account. Anuman ang pangalan, ang nasabing account ay maaaring mapailalim sa karagdagang pagsisiwalat sa ilalim ng Rule 204-3 (f) ng Investment Advisers Act of 1940. Ang panuntunang iyon ay tumutukoy sa isang bayad sa pambalot bilang isang "programa kung saan ang sinumang kliyente ay sisingilin ng isang tinukoy na bayad o bayad hindi batay nang direkta sa mga transaksyon sa account ng isang kliyente para sa mga serbisyo ng advisory sa pamumuhunan (na maaaring isama ang pamamahala ng portfolio o payo tungkol sa pagpili ng iba pang mga tagapayo) at pagpapatupad ng mga transaksyon sa kliyente. "Noong Disyembre 2017, pinakawalan ng Securities and Exchange Commission ang isang Investor Bulletin na nagbibigay ng pangunahing impormasyon tungkol sa mga programa sa balot ng pambalot at ilang mga katanungan upang isaalang-alang ang pagtatanong sa isang tagapayo ng pamumuhunan bago pumili upang buksan ang isang account sa isang programa ng balot na pambalot.
Sino ang Isang Balot na Bayad na Matuwid?
Ang pagbabayad ng isang balot na pambalot ay maaaring maging kapaki-pakinabang para sa mga namumuhunan na naglalayong gamitin ang buong linya ng mga serbisyo ng kanilang broker. Para sa sinumang iba pa, maaaring mas mura na magbayad ng isang propesyonal sa pamumuhunan para sa mga indibidwal na serbisyo sa isang pag-aayos na hindi nababagay.
