Kapag ang domain ng institutional at high-net-worth mamumuhunan, ang mga alternatibong pamumuhunan ay patuloy na lumalaki sa katanyagan at nagsisimula sa mga portfolio ng tingi (indibidwal) na namumuhunan.
Narito ang ilan sa mga kalamangan at kahinaan ng mga kahalili at paraan ng mga tagapayo ay papalapit sa mga di-tradisyonal na pamumuhunan para sa kanilang mga kliyente.
Mga Alternatibong Baligtad
Ang mga alternatibong pamumuhunan ay karaniwang hindi nauugnay sa stock market, na nangangahulugang magdagdag sila ng pag-iiba sa isang portfolio at makakatulong na mabawasan ang pagkasumpungin. Maaari rin silang mag-alok ng mga benepisyo sa buwis na hindi magagamit sa tradisyonal na pamumuhunan.
Tulad ng anumang pamumuhunan, ang rate ng pagbabalik para sa mga kahalili ay hindi ginagarantiyahan, ngunit may potensyal para dito na mas mataas kaysa sa tradisyunal na pamumuhunan. Ang mga tagasuporta ng mga kahalili sa mga portfolio ng mga indibidwal na namumuhunan ay nagpapanatili na mayroon na silang pag-access sa mga sopistikadong pamumuhunan at potensyal na mas mataas na pagbabalik na hanggang sa medyo kamakailan lamang ay magagamit sa mga institusyon, tulad ng mga pondo ng pensiyon at pundasyon, at ang mayayaman.
Ang mga panganib
Ang mga alternatibong pamumuhunan ay mas kumplikado kaysa sa mga tradisyunal na sasakyan sa pamumuhunan. Kadalasan ay mayroon silang mas mataas na bayarin na nauugnay sa kanila, at mas pabagu-bago sila kaysa sa tradisyonal na pamumuhunan tulad ng stock, bond, at mutual na pondo. Ang karamihan ay namuhunan sa hindi gaanong pamumuhunan, na pinapahirap silang lumabas at presyo nang regular.
Tulad ng anumang pamumuhunan, ang potensyal para sa isang mas mataas na pagbabalik ay nangangahulugan din ng mas mataas na peligro.
Pagtagumpayan ang Cons
Nagbibigay ng pagkatubig at presyo ng transparency na apela sa average na namumuhunan sa tingi, ang mga alternatibong pamumuhunan ay lumaganap mula sa krisis sa pananalapi noong 2008.
Kasama sa mga likidong pondo ang mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) at mga pondo ng isa't isa na gumagamit ng mga estratehiya na katulad ng mga pondo ng pag-iwas upang mabawasan ang panganib. Ang kanilang pamumuhunan ay karaniwang hindi nakakaugnay sa mga stock at bono.
Ang mga alternatibong pamumuhunan tulad ng pribadong equity ay gumagawa rin ng 401 (k) platform. Ang mga pinagbabatayan na mga assets ng mga pribadong pondo ng equity ay karaniwang hindi gaanong mahirap at pinahahalagahan, na lumilikha ng isang hamon kapag inaalok ang mga ito sa tinukoy na mga plano sa kontribusyon. Ang natukoy na mga plano sa kontribusyon ay nagbibigay ng pagkatubig at mga presyo araw-araw sa mga pagpipilian sa pamumuhunan na inaalok upang planuhin ang mga kalahok. Upang malampasan ang mga hamon sa pagkatubig at pagpepresyo, ang mga pribadong kumpanya ng equity ay naghahanap upang mag-alok ng pribadong pagkakalantad ng equity sa pamamagitan ng mga pondo ng target-date at mga kolektibong pagtitiwala sa pamumuhunan.
Ang mga tagapagtaguyod ng pribadong equity bilang isang pagpipilian sa 401 (k) mga plano na panatilihin na ang average na mamumuhunan ay magkakaroon ngayon ng access sa potensyal na mas mataas na pagbabalik na ang ganitong uri ng mga di-tradisyonal na ani ng pamumuhunan kumpara sa karaniwang mga opsyon na plain-vanilla-tulad ng mga kapwa pondo at stock at mga bono - kung saan kinailangan nilang pumili.
Outlook para sa Mga Alternatibong Pamumuhunan
Ayon sa Estratehiya at (dating Booz & Company), ang mga alternatibong pamumuhunan ay lalago hanggang $ 18.1 trilyon sa buong mundo sa pamamagitan ng 2020. Bahagi ng dahilan para dito ay pinababa ng mga kumpanya ng pamumuhunan ang mga kinakailangan sa pagpasok para sa mga kapwa pondo na nakatuon sa mga kahalili. Gayundin, ang mga namumuhunan mismo ay nakabuo ng isang panlasa para sa isang bagay bukod sa karaniwang halo ng mga bono, kapwa pondo, at mga ETF. Maraming mga umuusbong na ekonomiya ang lumilipat mula sa isang diskarte na nakatuon sa pagtitipid sa isang diskarte sa pamumuhunan, na ginagawang kaakit-akit ang kanilang mga sarili sa mga mamumuhunan na naghahanap ng mga bagong pagkakataon.
Gayunpaman, ang pananaw na ito ay maaaring isinasaalang-alang ang pagdating ng pamumuhunan sa mga cryptocurrencies tulad ng bitcoin. Ang pagpipiliang ito ng pamumuhunan ay maaaring lumala, ngunit ang dami ng interes dito mula sa mga institusyon sa buong mundo ay nagmumungkahi na maaaring maging isang kapaki-pakinabang na alternatibo para sa mga naghahanap ng mga high-risk / high-return na mga sasakyan.
Ang isa pang pamumuhunan na nakakaakit ng maraming pera ay ang equity crowdfunding. Ang mga indibidwal na namumuhunan ay maaaring bumili ng pagbabahagi ng isang bagong kumpanya sa pamamagitan ng mga online na site na nag-aalok ng mga oportunidad. Ito ay isang napakalaking panganib na pamumuhunan dahil maraming mga bagong kumpanya ang nabigo. Ngunit may sapat na mga kwento ng tagumpay ng mamumuhunan upang gawing kaakit-akit ang pagpipiliang ito para sa kahit maliit na mamumuhunan.
Ang Bottom Line
Ang mga alternatibong pamumuhunan ay nagiging mas sikat para sa mga namumuhunan. Ang mga tagapagtaguyod ng mga di-tradisyonal na pamumuhunan na ito ay nagpapanatili ng average na mamumuhunan ay magkakaroon ng access sa mga assets na hindi nakakaugnay sa stock market, nag-aalok ng pag-iiba-iba at potensyal na mas mataas na pagbabalik kung ihahambing sa mga kapwa pondo, stock, at mga bono. Ang mga alternatibo ay kumplikado at madalas na mas mataas na peligro kaysa sa tradisyonal na pamumuhunan na kung saan nakasanayan ang karamihan sa mga indibidwal na mamumuhunan. Para sa mga tagapayo sa pananalapi, ang edukasyon ay susi pagdating sa inirerekumenda ang mga pamumuhunan para sa portfolio ng isang kliyente.
