Ang pagsusuri sa DuPont ay isang potensyal na kapaki-pakinabang na tool para sa pagsusuri na maaaring magamit ng mga namumuhunan upang makagawa ng mas matalinong mga pagpipilian tungkol sa kanilang mga paghawak sa equity. Ang pangunahing bentahe ng pagsusuri sa DuPont ay ang mas buong larawan ng pangkalahatang kalusugan sa pananalapi at pagganap na ibinibigay ng kumpanya, kumpara sa mas limitadong mga tool sa pagpapahalaga ng equity. Ang isang pangunahing kawalan ng modelo ng DuPont ay na lubos na nakasalalay sa data ng accounting mula sa mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya, ang ilan sa mga ito ay maaaring manipulahin ng mga kumpanya, kaya maaaring hindi sila tumpak.
Ang pagsusuri sa DuPont ay isang paraan ng ebalwasyon ng equity na gumagamit ng mga ratios sa pananalapi at pagkilos na nagpapalawak ng ratio ng kakayahang kumita ng pagbabalik sa equity (ROE) sa isang mas detalyado at komprehensibong panukala.
Mga lakas
Bilang karagdagan sa pagpapahiwatig ng pagbabalik sa pamumuhunan (ROI) para sa mga shareholders, ang pagsusuri sa DuPont ay mga salik din sa tatlong mahahalagang elemento ng pagganap: ang kakayahang kumita ay sinusukat ng margin ng kita, kahusayan ng pagpapatakbo na sinusukat ng paggamit ng asset (partikular na asset turnover) at pag-uulat sa pananalapi na sinusukat ng mga assets / equity multiplier. Kung ang ROE ay mas mataas dahil sa pinahusay na kahusayan sa pagpapatakbo o paggamit ng mga ari-arian, ito ay karaniwang binibigyang kahulugan ng mga analyst. Gayunpaman, kung ang ROE para sa mga namumuhunan lamang ay nagpapabuti dahil sa isang kumpanya na gumagamit ng nadagdagan na pananalapi sa pananalapi, kung gayon ang nadagdagan na pagbabalik ng equity ay hindi talaga isang resulta ng pagtaas ng kita, at ang kumpanya ay maaaring maging labis na pagsusuri sa sarili sa pananalapi, na ginagawa itong isang pamumuhunan ng riskier.
Ang modelo ng pagsusuri sa DuPont ay nagbibigay ng isang mas tumpak na pagtatasa tungkol sa kahalagahan ng mga pagbabago sa ROE ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pagtuon sa iba't ibang mga paraan na ang isang kumpanya ay kailangang dagdagan ang mga numero ng ROE. Ang mga paraan ay kasama ang profit margin, paggamit ng asset at pag-agham sa pananalapi (na kilala rin bilang financial gearing). Maaaring mapagbuti ng isang kumpanya ang anuman o lahat ng mga elementong ito upang madagdagan ang halaga at bumalik sa mga shareholders sa pamamagitan ng pamamahala ng mga gastos, mga pagpipilian ng financing at paggamit ng mga assets. Ang pagsusuri sa DuPont ay tumutulong sa mga namumuhunan na matukoy ang pinagmulan ng nadagdagan o nabawasan na pagbabalik ng equity.
Mga drawback
Habang ang modelo ng pagsusuri sa DuPont ay maaaring maging isang napaka-kapaki-pakinabang na tool para sa mga namumuhunan, hindi ito nang walang mga kahinaan nito. Ang malawak na katangian ng pagsusuri ng DuPont ay nangangahulugan na nangangailangan ito ng ilang mga input. Tulad ng anumang pagkalkula, ang mga resulta ay kasing ganda ng kawastuhan ng mga input. Ang pagtatasa ng DuPont ay gumagamit ng data mula sa pahayag ng kita at balanse ng isang kumpanya, na ang ilan sa mga ito ay maaaring hindi lubos na tumpak. Kahit na ang data na ginamit para sa mga kalkulasyon ay maaasahan, may mga karagdagang mga potensyal na problema, tulad ng kahirapan sa pagtukoy ng mga kamag-anak na halaga ng mga ratios bilang mabuti o masama kumpara sa mga pamantayan sa industriya. Ang mga ratios sa pananalapi ay palaging pinakamahusay na nasuri sa isang batayan ng paghahambing, na nagpapakita kung gaano kahusay ang pagganap ng isang kumpanya kumpara sa pinakamalapit na mga kapantay ng negosyo o kung gaano kahusay ang ginagawa ng kumpanya kumpara sa sarili nitong pagganap sa kasaysayan.
Ang mga pana-panahong kadahilanan, depende sa industriya, ay maaari ding maging isang mahalagang pagsasaalang-alang, dahil ang mga salik na ito ay maaaring mag-distort ng mga ratio. Ang ilang mga kumpanya ay palaging nagdadala ng isang mas mataas na antas ng imbentaryo sa ilang mga oras ng taon, halimbawa. Ang iba't ibang mga kasanayan sa accounting sa pagitan ng mga kumpanya ay maaari ring gawing mahirap ang tumpak na paghahambing.
