Ano ang Rehiyon sa Pagpapanatili?
Ang retensyon ratio ay ang proporsyon ng mga kita na itinago sa negosyo bilang pinananatili na kita. Ang retensyon ratio ay tumutukoy sa porsyento ng netong kita na mananatili upang mapalago ang negosyo, sa halip na mabayaran bilang dividend. Ito ay kabaligtaran ng ratio ng payout, na sumusukat sa porsyento ng kita na binayaran sa mga shareholders bilang dividends. Ang retension ratio ay tinatawag ding ratio ng plowback.
Mga Ratiyang Dividend: Bayad at Pagpapanatili
Ang Mga Formula para sa Pagpapanatili ng Ratio Ay
Rehiyon sa Pagpapanatili = netong kita na naitala ng Kinita
o ang alternatibong pormula:
Rehiyon sa Pagpapanatili = Net IncomeNet Income− Ipinamahagi ang Mga Dividya
Paano Kalkulahin ang Ratio ng Pagpapanatili
- Mayroong dalawang mga paraan upang makalkula ang ratio ng pagpapanatili. Ang unang pormula ay nagsasangkot ng paghahanap ng mga napanatili na kita sa seksyon ng equity ng shareholders ng sheet ng balanse.Pagtagpo ng netong figure ng kita ng kumpanya na nakalista sa ilalim ng pahayag ng kita nito.Ilahad ang mga napanatili na kita ng kumpanya ng netong figure ng kita.Ang alternatibong pormula ay hindi gumagamit ng pinananatili na kita ngunit sa halip subtract dividends ibinahagi mula sa netong kita at hinati ang resulta ng netong kita.
Ano ang Sinasabi sa Iyo ng Pagpapanatili?
Ang mga kumpanya na kumita ng kita sa pagtatapos ng isang piskal na panahon ay maaaring gumamit ng mga pondo para sa isang bilang ng mga layunin. Ang pamamahala ng kumpanya ay maaaring magbayad ng kita sa mga shareholders bilang dividends, maaari nilang mapanatili ito upang muling mamuhunan sa negosyo para sa paglaki, o maaari silang gumawa ng ilang kumbinasyon ng pareho. Ang bahagi ng kita na pinipili ng isang kumpanya na mapanatili o i-save para magamit sa ibang pagkakataon ay tinatawag na mananatiling kita.
Ang napanatili na kita (RE) ay ang halaga ng netong kita na naiwan para sa negosyo matapos itong magbayad ng mga dibidendo sa mga shareholders nito. Ang isang negosyo ay bumubuo ng mga kita na maaaring maging positibo (kita) o negatibo (pagkalugi).
Ang mga napanatili na kita ay katulad ng isang account sa pagtitipid dahil ito ang pinagsama-samang koleksyon ng kita na pinanatili o hindi binabayaran sa mga shareholders. Maaari ring muling mai-invest muli ang kumpanya sa kumpanya para sa mga layunin ng paglago.
Ang ratio ng pagpapanatili ay tumutulong sa mga namumuhunan na matukoy kung magkano ang pera na pinapanatili ng isang kumpanya upang muling mamuhunan sa operasyon ng kumpanya. Kung binabayaran ng isang kumpanya ang lahat ng mga napanatili nitong kita bilang dividends o hindi muling ibinalik sa negosyo, ang pagdami ng kita ay maaaring magdusa. Gayundin, ang isang kumpanya na hindi gumagamit ng mga mananatiling kita na epektibong magkaroon ng isang pagtaas ng posibilidad na kumuha ng karagdagang utang o paglabas ng mga bagong pagbabahagi ng equity upang matustusan ang paglago.
Bilang isang resulta, ang ratio ng pagpapanatili ay tumutulong sa mga namumuhunan upang matukoy ang rate ng muling pagbabayad ng kumpanya. Gayunpaman, ang mga kumpanyang nagbabago ng labis na kita ay maaaring hindi epektibo ang paggamit ng kanilang cash at maaaring maging mas mahusay na kung ang pera ay namuhunan sa mga bagong kagamitan, teknolohiya, o pagpapalawak ng mga linya ng produkto. Ang mga bagong kumpanya ay karaniwang hindi nagbabayad ng mga dividends dahil lumalaki pa sila at kailangan ang kapital upang matustusan ang paglago. Gayunpaman, ang mga itinatag na kumpanya ay karaniwang nagbabayad ng isang bahagi ng kanilang mga napanatili na kita bilang dividends habang muling namimuhunan ang isang bahagi pabalik sa kumpanya.
Ang retensyon ratio ay karaniwang mas mataas para sa mga kumpanya ng paglago na nakakaranas ng mabilis na pagtaas sa mga kita at kita. Mas gugustuhin ng isang kumpanya ng paglago ang pag-araro ng mga kita sa kanyang negosyo kung naniniwala ito na maaari itong gantimpalaan ang mga shareholders sa pamamagitan ng pagtaas ng mga kita at kita sa mas mabilis na bilis kaysa sa mga shareholders ay maaaring makamit sa pamamagitan ng pamumuhunan ng kanilang mga dibidendo.
Ang mga namumuhunan ay maaaring handang magbahagi ng mga dividends kung ang isang kumpanya ay may mataas na mga prospect na paglago, na karaniwang nangyayari sa mga kumpanya sa mga sektor tulad ng teknolohiya at biotechnology. Ang rate ng pagpapanatili para sa mga kumpanya ng teknolohiya sa medyo maagang yugto ng pag-unlad ay karaniwang 100%, dahil bihira silang magbayad ng mga dibidendo. Ngunit sa mga mature na sektor tulad ng mga utility at telecommunications, kung saan inaasahan ng mga namumuhunan ang isang makatwirang dividend, ang retensyon ratio ay karaniwang medyo mababa dahil sa mataas na ratio ng pagbabayad ng dividend.
Ang ratio ng pagpapanatili ay maaaring magbago mula sa isang taon hanggang sa susunod, depende sa pagkasunud-sunod ng kita ng kumpanya at patakaran sa pagbabayad ng dibidendo. Maraming mga kumpanya ng asul-chip ay may isang patakaran ng pagbabayad nang patuloy na pagtaas o, hindi bababa sa, matatag na pagbahagi. Ang mga kumpanya sa mga nagtatanggol na sektor tulad ng mga parmasyutiko at mga staple ng mamimili ay malamang na magkaroon ng mas matatag na ratios ng payout at pagpapanatili kaysa sa mga kumpanya ng enerhiya at kalakal, na ang mga kita ay mas siklo.
Tunay na Mundo na Halimbawa ng R retention Ratio
Sa ibaba ay isang kopya ng balanse ng sheet para sa Facebook Inc. (FB) tulad ng iniulat sa taunang 10-K ng kumpanya, na isinampa noong Enero 31, 2019.
- Sa seksyong equity ng shareholders, ang mga napanatili na kita ng Facebook ay nagkakahalaga ng $ 41.981 bilyon para sa panahon (na naka-highlight sa berde).Mula sa pahayag ng kita ng kumpanya, hindi ipinakita, ang Facebook ay nag-post ng kita o netong kita na $ 22.112 bilyon para sa parehong panahon. Kinakalkula namin ang pagpapanatili ng Facebook. ratio ng mga sumusunod: $ 41.981 bilyon / $ 22.112 bilyon, na katumbas ng 1.89 o 189%.
Ang kadahilanan na ang ratio ng pagpapanatili ay napakataas na ang Facebook ay nagtipon ng kita at hindi nagbabayad ng mga dividend. Bilang isang resulta, ang kumpanya ay may maraming napanatili na kita upang mamuhunan sa hinaharap ng kumpanya. Ang isang mataas na ratio ng pagpapanatili ay napaka-pangkaraniwan para sa mga kumpanya ng teknolohiya.
Facebook sheet sheet sheet. Investopedia
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng Pagpapanatili ng Ratio at Dividend Payout Ratio
Ang ratio ng pagbabayad ng dibidendo ay ang ratio ng kabuuang halaga ng mga dibidendo na binayaran sa mga shareholders na may kaugnayan sa netong kita ng kumpanya. Ito ang porsyento ng mga kita na binayaran sa mga shareholders sa dividends. Ang halaga na hindi binabayaran sa mga shareholders ay pinanatili ng kumpanya upang bayaran ang utang o upang muling mamuhunan sa mga pangunahing operasyon.
Ang ratio ng pagbabayad ng dibidendo ay ang porsyento ng kita o netong kita na binabayaran sa mga shareholders habang sa kabaligtaran, ang retensyon ratio ay ang porsyento ng kita na pinanatili o hindi binayaran sa mga shareholders bilang dividends.
Mga Limitasyon ng Paggamit ng Rehiyon sa Pagpapanatili
Ang isang limitasyon ng retensyon ratio ay ang mga kumpanya na may isang malaking halaga ng mga napanatili na kita ay malamang na magkaroon ng isang mataas na retensyon ratio, ngunit hindi nangangahulugang nangangahulugan na ang kumpanya ay namumuhunan ng mga pondo pabalik sa kumpanya.
Gayundin, ang isang ratio ng pagpapanatili ay hindi kinakalkula kung paano namuhunan ang mga pondo o kung ang anumang pamumuhunan na bumalik sa kumpanya ay epektibo nang nagawa. Pinakamabuting gamitin ang ret ratio ratio kasama ang iba pang mga sukatan sa pananalapi upang matukoy kung gaano kahusay ang isang kumpanya na ipinagpapatuloy ang mga napanatili nitong kita sa mga pamumuhunan.
Tulad ng anumang sukatanang pampinansyal o ratio, mahalaga din na ihambing ang mga resulta sa mga kumpanya sa parehong industriya pati na rin subaybayan ang ratio sa maraming mga tirahan upang matukoy kung mayroong anumang kalakaran.
