Talaan ng nilalaman
- Ano ang Bumabalik sa Mga Asset — ROA?
- Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Pagbabalik sa Mga Asset — ROA
- Ang Kahalagahan ng ROA
- Halimbawa ng Return on Assets-ROA
- ROA vs Bumalik sa Equity-ROE
- Mga Limitasyon ng Pagbabalik sa Mga Asset — ROA
Ano ang Bumabalik sa Mga Asset — ROA?
Ang pagbabalik sa mga ari-arian (ROA) ay isang tagapagpahiwatig kung gaano kalaki ang isang kumpanya na may kaugnayan sa kabuuang kabuuan nito. Ang ROA ay nagbibigay ng isang manager, mamumuhunan, o analyst ng isang ideya kung gaano kahusay ang pamamahala ng isang kumpanya sa paggamit ng mga assets nito upang makabuo ng kita. Ang pagbabalik sa mga assets ay ipinapakita bilang isang porsyento.
Mga Key Takeaways
- Ang Return on Assets (ROA) ay isang tagapagpahiwatig kung gaano kahusay na ginagamit ng isang kumpanya ang mga ari-arian nito, sa pamamagitan ng pagtukoy kung paano kumikita ang isang kumpanya na kamag-anak sa kabuuang kabuuan nito.ROA ay pinakamahusay na ginagamit kapag paghahambing ng mga katulad na kumpanya o paghahambing ng isang kumpanya sa nakaraang pagganap.ROA tumatagal isinasaalang-alang ang utang ng isang kumpanya, hindi katulad ng iba pang mga sukatan, tulad ng Return on Equity (ROE).
Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Pagbabalik sa Mga Asset — ROA
Ang mga negosyo (hindi bababa sa mga nakaligtas) ay sa huli tungkol sa kahusayan: pinipiga ang halos lahat ng limitadong mga mapagkukunan. Ang paghahambing ng kita sa kita ay isang kapaki-pakinabang na panukat ng pagpapatakbo, ngunit ang paghahambing sa mga ito sa mga mapagkukunan ng isang kumpanya na ginamit upang kumita ang mga ito ng mga pagbawas sa pagiging posible ng pagkakaroon ng kumpanya. Ang pagbalik sa mga assets (ROA) ay ang pinakasimpleng ng naturang mga hakbang sa corporate bang-for-the-buck.
Ang ROA ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa netong kita ng isang kumpanya sa pamamagitan ng kabuuang mga pag-aari. Bilang isang pormula, ipapahayag ito bilang:
Bumalik sa Mga Asset = Kabuuang Mga AssetNet Income
Ang mas mataas na ROA ay nagpapahiwatig ng higit na kahusayan sa pag-aari.
Halimbawa, magpanggap sina Spartan Sam at Fancy Fran kapwa nagsisimulang mainit na nakatayo sa aso. Gumastos si Sam ng $ 1, 500 sa isang hubad na buto ng metal na cart, habang si Fran ay gumastos ng $ 15, 000 sa isang yunit na may temang zombie, kumpleto sa kasuutan. Ipagpalagay nating ang mga iyon ay ang mga pag-aari lamang na bawat naitatalaga. Kung sa loob ng ilang naibigay na tagal ng panahon ay nakakuha si Sam ng $ 150 at si G. ay nagkamit ng $ 1, 200, magkakaroon si Fran ng mas mahalagang negosyo ngunit si Sam ay magkakaroon ng mas mahusay. Gamit ang pormula sa itaas, nakikita natin ang pinasimple na ROA ni Sam ay $ 150 / $ 1, 500 = 10%, habang ang pinasimple na ROA ni Fran ay $ 1, 200 / $ 15, 000 = 8%.
Bumalik Sa Mga Asset (ROA)
Ang Kahalagahan ng Pagbabalik sa Mga Asset — ROA
Ang pagbabalik sa mga assets (ROA), sa mga pangunahing termino, ay nagsasabi sa iyo kung ano ang mga kita mula sa namuhunan na kapital (assets). Ang ROA para sa mga pampublikong kumpanya ay maaaring magkakaiba nang malaki at magiging lubos na umaasa sa industriya. Ito ang dahilan kung bakit gumagamit ng ROA bilang isang paghahambing na panukala, pinakamahusay na ihambing ito laban sa mga nakaraang mga numero ng kumpanya ng ROA o laban sa isang katulad na kumpanya ng ROA.
Ang ROA figure ay nagbibigay sa mga namumuhunan ng isang ideya kung gaano kabisa ang kumpanya sa pag-convert ng pera na namumuhunan sa netong kita. Ang mas mataas na numero ng ROA, mas mahusay, dahil ang kumpanya ay kumikita ng mas maraming pera sa mas kaunting pamumuhunan.
Alalahanin ang kabuuang mga pag-aari ay din ang kabuuan ng kabuuang mga pananagutan at equity ng shareholder. Ang parehong mga uri ng financing ay ginagamit upang pondohan ang mga operasyon ng kumpanya. Dahil ang mga ari-arian ng isang kumpanya ay alinman sa pagpopondohan ng utang o equity, ang ilang mga analyst at mamumuhunan ay hindi pinapansin ang gastos sa pagkuha ng asset sa pamamagitan ng pagdaragdag ng interes sa interes sa pormula para sa ROA.
Sa madaling salita, ang epekto ng pagkuha ng mas maraming utang ay napabayaan sa pamamagitan ng pagdaragdag ng gastos ng paghiram sa kita ng net at paggamit ng average na mga pag-aari sa isang naibigay na panahon bilang denominador. Ang dagdag na gastos ay idinagdag dahil ang halaga ng netong kita sa pahayag ng kita ay hindi kasama ang gastos sa interes.
Halimbawa ng Paano Gumamit ng Return on Assets-ROA
Ang ROA ay pinaka-kapaki-pakinabang para sa paghahambing ng mga kumpanya sa parehong industriya, dahil naiiba ang mga industriya na gumamit ng mga ari-arian. Halimbawa, ang ROA para sa mga service-oriented firms, tulad ng mga bangko, ay magiging mas mataas kaysa sa ROA para sa mga kompanya ng masinsinang kapital, tulad ng mga kumpanya ng konstruksyon o utility.
Suriin natin ang pagbabalik sa mga assets (ROA) para sa tatlong mga kumpanya sa industriya ng tingi:
- Macy's (M) Kohl's (KSS) Dillard's (DDS)
Ang data sa talahanayan ay para sa trailing labindalawang buwan hanggang sa Pebrero 13, 2019.
| Kumpanya | Netong kita | Kabuuang asset | ROA |
| Macy's | $ 1.7 bilyon | $ 20.4 bilyon | 8.3% |
| Kohl's | $ 996 milyon | $ 14.1 bilyon | 7.1% |
| Dillard's | $ 243 milyon | $ 3.9 bilyon | 6.2% |
Dahil sa pagtaas ng katanyagan ng mga kumpanya ng e-commerce, ang mga kompanya ng tingian ng litrong at mortar ay tumama sa antas ng kita na nalilikha nila gamit ang kanilang magagamit na mga pag-aari. Gayunpaman, ang bawat dolyar na ipinuhunan ni Macy sa mga assets ay bumubuo ng 8.3 cents ng netong kita. Mas mahusay si Macy sa pag-convert ng pamumuhunan nito sa kita, kumpara sa Kohl at Dillard's. Ang isa sa mga pinakamahalagang trabaho sa pamamahala ay ang gumawa ng matalinong mga pagpipilian sa paglalaan ng mga mapagkukunan nito, at lumilitaw na ang pamamahala ni Macy ay higit na matalino kaysa sa dalawang kapantay nito.
Bumalik sa Mga Asset — ROA vs Bumalik sa Equity-ROE
Parehong ROA at pagbabalik sa equity (ROE) ay mga hakbang kung paano ginagamit ng isang kumpanya ang mga mapagkukunan nito. Mahalaga, sinusukat lamang ng ROE ang pagbabalik sa equity ng isang kumpanya, na iniiwan ang mga pananagutan. Kaya, ang ROA account para sa utang ng isang kumpanya at ang ROE ay hindi. Ang mas maraming leverage at utang ng isang kumpanya ay tumatagal, ang mas mataas na ROE ay may kaugnayan sa ROA.
Mga Limitasyon ng Pagbabalik sa Mga Asset — ROA
Ang pinakamalaking isyu sa pagbabalik sa mga assets (ROA) ay hindi ito magamit sa buong industriya. Ito ay dahil ang mga kumpanya sa isang industriya — tulad ng industriya ng teknolohiya — at ang isa pang industriya tulad ng mga driller ng langis ay magkakaroon ng iba't ibang mga base ng pag-aari.
Nararamdaman din ng ilang mga analyst na ang pangunahing formula ng ROA ay limitado sa mga aplikasyon nito, na pinaka-angkop para sa mga bangko. Ang mga sheet ng balanse sa bangko ay mas mahusay na kumakatawan sa tunay na halaga ng kanilang mga pag-aari at pananagutan sapagkat dinala sila sa halaga ng merkado (sa pamamagitan ng mark-to-market accounting), o hindi bababa sa isang pagtatantya ng halaga ng merkado, kumpara sa makasaysayang gastos. Ang parehong gastos sa interes at kita ng interes ay naka-katunayan sa.
Ang St. Louis Federal Reserve ay nagbibigay ng data sa mga ROA ng bangko ng Estados Unidos, na sa pangkalahatan ay nag-hover sa paligid o sa itaas lamang ng 1% mula noong 1984, nagsimula ang koleksyon ng taon.
Para sa mga hindi pinansiyal na kumpanya, ang utang at equity capital ay mahigpit na ihiwalay, tulad ng pagbabalik sa bawat isa: ang gastos sa interes ay ang pagbabalik para sa mga nagbibigay ng utang; netong kita ay ang pagbabalik para sa equity mamumuhunan. Kaya ang karaniwang ROA formula ay nagbubulungan ng mga bagay sa pamamagitan ng paghahambing ng mga pagbabalik sa mga namumuhunan sa equity (netong kita) na may mga assets na pinondohan ng parehong mga utang at equity mamumuhunan (kabuuang mga pag-aari). Dalawang mga pagkakaiba-iba sa ROA formula na ito ayusin ang hindi pagkakapareho ng numerator-denominator sa pamamagitan ng paglalagay ng gastos sa interes (net of tax) pabalik sa numerator. Kaya ang mga formula ay:
Ang pagkakaiba-iba ng ROA 1: Net Income + / Kabuuang Mga Asset
Ang pagkakaiba-iba ng ROA 2: Operating Kita * (1-rate ng buwis) / Kabuuang Mga Asset
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayKaugnay na Mga Tuntunin
Bumalik sa Kabuuang Mga Asset (ROTA) Kahulugan Ang pagbabalik sa kabuuang mga pag-aari ay isang ratio na sumusukat sa mga kinita ng isang kumpanya bago ang interes at buwis (EBIT) laban sa kabuuang net assets. higit pa Residual Dividend Ang resididyo na dibidendo ay isang patakaran na inilalapat ng mga kumpanya kapag kinakalkula ang mga dibidendo na babayaran sa mga shareholders nito. higit pang Pag-unawa sa Average Assets Return sa average assets (ROAA) ay isang tagapagpahiwatig na ginamit upang masuri ang kakayahang kumita ng mga ari-arian ng isang kompanya, at ito ay madalas na ginagamit ng mga bangko at iba pang mga institusyong pampinansyal bilang isang paraan upang sukatin ang pagganap sa pananalapi. higit pang Pag-unawa sa Pagbabalik ng Namuhunan na Pagbabalik sa namuhunan na kapital (ROIC) ay isang paraan upang masuri ang kahusayan ng isang kumpanya sa paglalaan ng kapital sa ilalim ng kontrol nito upang kumita ng mga pamumuhunan. higit pa Ano ang Pagbabalik sa Mga Asset na Mga Pamamahala sa Mga Asset Ang pagbabalik sa mga assets na pinamamahalaan o ang ROAM ay isang pagsukat ng mga kita na ipinakita bilang isang porsyento ng kapital na hinahawakan. Ang pagbabalik sa mga assets na pinamamahalaan ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng kita ng operating at paghati nito sa pamamagitan ng mga assets, na maaaring isama ang mga account na natatanggap at imbentaryo. higit pa Paano Bumalik sa Equity Works Ang Pagbabalik sa equity (ROE) ay isang sukatan ng pinansiyal na pagganap na kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa netong kita ng equity shareholders '. Dahil ang equity ng shareholders ay katumbas ng mga assets ng isang kumpanya na bawas ang utang nito, maisip ng ROE bilang pagbabalik sa net assets. higit pang Mga Link sa PartnerMga Kaugnay na Artikulo
Pinansiyal na mga ratio
Paano Kalkulahin ang Pagbabalik sa Mga Asset (ROA) Sa Mga Halimbawa
Pinansiyal na mga ratio
Bumalik sa Equity (ROE) kumpara sa Return on Assets (ROA)
Pinansiyal na mga ratio
Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng ROCE at ROA?
Accounting
Reverse Engineering Return On Equity
Mga tool para sa Pangunahing Pagsusuri
Paano Makakatulong ang Pagbabalik sa Equity Makakatulong sa Hindi Makakakita ng Mga Pakinabang na Mga stock
Mga tool para sa Pangunahing Pagsusuri
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng Bumalik sa Equity at Bumalik sa Kapital
