S&P 500 kumpara sa Russell 2000 ETF: Isang Pangkalahatang-ideya
Sa kanyang libro, A Random Walk Down Wall Street , ang propesor ng Princeton na si Burton Malkiel ay nagsusulat:
Ang isang nakapiring na unggoy na nagtatapon ng mga pana sa mga pahina ng pananalapi ng pahayagan ay maaaring pumili ng isang portfolio na gagawin lamang pati na rin ang isang maingat na napili ng mga eksperto.
Ang ideyang ito ay nasa pangunahing diskusyon sa pagitan ng aktibo kumpara sa pamamahala ng passive money.
S&P 500 ETF
Ang Standard & Poor's 500 (S&P 500) ay isang market-capitalization, may timbang na index ng ilan sa mga pinakamalaking publiko na ipinagpalit ng mga korporasyong US. Karamihan sa mga analyst ay nakikita ang S&P 500 bilang pinakamahusay na tagapagpahiwatig ng merkado ng equity ng US. Ang index na ito ay isang karaniwang ginagamit na benchmark para sa maraming mga tagapamahala ng portfolio, mga pondo ng kapwa, at pondo na ipinagpalit.
Ang tatlong pinaka-karaniwang traded na ETF na sinusubaybayan ang pagganap ng S&P 500 index ay kasama ang:
- Ang SPDR S&P 500 ng Estado ng Estado ng Street Street (SPY) ng Blackhock's Blackhock Core S&P 500 ETF (IVV) Vanguard's S&P 500 ETF (VOO)
Ang karaniwang tema sa pagitan ng lahat ng tatlong pondo ay, siyempre, ang index na sinusubaybayan nila - ang S&P 500. Maraming mga namumuhunan ang isinasaalang-alang ang index na ito ay ang pulso ng merkado ng equity ng US. Ito ay kinakalkula gamit ang mga capitalization ng merkado ng 500 pinakamalaking kumpanya ng US na may mga stock na nakalista sa New York Stock Exchange (NYSE) o sa Nasdaq Stock Market. Ang mga nasasakupan ng Index ay pinili ng isang komite, na isinasaalang-alang ang mga pamantayan tulad ng capitalization ng merkado, pagkatubig, kakayahang pang-pinansyal, haba ng kalakalan, at iba pang mga kadahilanan.
Ang pinakaluma at pinaka-malawak na gaganapin sa tatlong mga ETF ay SPY. Noong Marso 2019, ang pondo ay may net asset na halaga ng US $ 262.83 bilyon. Ang gastos ng pondo ay dumating sa 0.09%. Habang ang gastos na ito ay mapapabayaan sa isang mas malawak na konteksto ng pamamahala ng pag-aari, ito ang pinakamataas sa tatlong mga kakumpitensya. Kahit na sa kabila ng mas mataas na gastos, ang pondo ay may mataas na pagkatubig, na may isang average na dami ng pang-araw-araw na kalakalan ng 30 hanggang 60 beses na ng IVV at VOO.
Kapag inihahambing ang mga numero ng pagganap ng tatlo — na kinakatawan ng net asset na halaga (NAV) na bumalik - lahat ng tatlong bahagyang underperformed ang S&P500 index sa nakaraang 10 taon. Ang VOO ay ang bagong bata sa block na may petsa ng pagsisimula ng pondo ng Sept. 9, 2010, kaya, mayroon itong mas kaunting mga taon ng data para sa pagsasaalang-alang. Ibinalik ng SPY ang pinakamababa sa tatlong pondo. Ang ibabang ibabalik ay inaasahan dahil mayroon itong pinakamataas na ratio ng gastos sa tatlong ETF. Gayundin, dapat itong maunawaan na ang mga pondo ay naghahambing sa halos frictionless S&P 500 Index.
Ang SPY ay naiiba din sa istruktura na naiiba sa IVV at VOO na ito ay naka-set up bilang isang unit ng pagtitiwala sa yunit ng pamumuhunan (UIT) na may mga paghihigpit sa pagpapahiram sa pinagbabatayan na pagbabahagi sa iba pang mga kumpanya. Bilang karagdagan, ang anumang mga dividends mula sa mga nasasakupang SPY para sa panahon ay nakolekta at gaganapin ng cash hanggang sa pamamahagi, samantalang pinapayagan ang IVV at VOO para sa muling pag-aani ng mga dibidendo.
Russell 2000 ETF
Sa kabaligtaran ng spectrum ay ang Russell 2000 Index na sumusunod sa pagganap ng humigit kumulang sa 2, 000 US na mga maliit na cap. Tulad ng S&P, ang index ay timbangin at regular na nagsisilbing benchmark index.
Tulad ng iminumungkahi ng pangalan, sinubaybayan ng Russell 2000 ang mga ETF ng Russell 2000 Index, na pinagsasama ang 2000 ng mga maliliit na kumpanya sa Russell unibersidad ng 3000 stock. Sinusubaybayan ng Russell 3000 ang halos 98% ng lahat ng ipinagbebenta sa publiko ng stock ng US.
Parehong ang S&P 500 at Russell 2000 index ay mga market-capitalization-weighted. Hindi tulad ng S&P 500 index, gayunpaman, ang mga security sa index ng Russell 2000 ay hindi napili ng isang komite, ngunit sa pamamagitan ng isang pormula batay sa kanilang market cap at kasalukuyang pagiging kasapi ng index.
Ang pinaka-kilalang mga ETF sa pagsubaybay sa index ng Russell 2000, sa pagkakasunud-sunod ng kanilang kabuluhan, ay:
- Ang BlackRock's iShares Russell 2000 ETF (IWM) Vanguard's Russell 2000 ETF (VTWO) Direxion Daily Small Cap Bill 3x Shares (TNA)
Narito muli, ang mas mataas na pagkatubig ng Blackrock's IWM ay tila humihimok sa mas mataas na ratio ng gastos. Kung ikukumpara sa S&P 500 ETFs, gayunpaman, ang lahat ng mga pondo na sinusubaybayan ang mas mataas na bayarin sa index ng Russell 2000 sa kabila ng kanilang mas mababang pangkalahatang pagkatubig.
Ang IWM ay ang pinakamabigat na ipinagpalit na Russell 2000 ETF, gayunpaman nakikipagkalakalan ito sa isang-kapat ng dami ng SPY ng SPY. Ang mas mataas na mga bayarin ng Russell 2000 ETFs ay malamang dahil sa tumaas na pagsisikap ng pamamahala ng pana-panahong pagbabalanse ng isang mas malaking bilang ng mga security.
Russell 2000 Ang mga ETF ay maaaring magmukhang mas kaakit-akit kaysa sa S&P 500 ETF sa simula ng isang bull market. Ang average na mga constituents ng Russell 2000 ay higit na maiuugnay ang kanilang malaking kapatid sa S&P 500 Index kung magpapatuloy ang pag-uptrend. Ang hamon ay ang pagkasumpungin ng kanilang mga pagbabalik. Kaya, bilang isang mamumuhunan, maaaring ikaw ay nasa para sa isang magaspang na pagsakay.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang mga bentahe ng mga ETF bilang isang kaakit-akit na pamumuhunan para sa mga kontento na tumutugma sa pagbabalik sa isang mas malawak na merkado sa isang bahagi ng isang aktibong gastos sa pamamahala. Ang mga namumuhunan ay maraming mga ETF na pipiliin batay sa laki, lokasyon ng heograpiya, o pag-uugnay ng sektor ng mga kumpanya sa index.
Dalawa sa mga pinakapopular na pagpipilian ay ang S&P 500 ETFs at Russell 2000 ETFs. Ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga ito ay hinihimok ng laki ng mga kumpanya sa index na kanilang sinusubaybayan — malaking cap para sa S&P 500 at maliit na cap para sa Russell 2000 - ang pagkasumpungin ng salungguhit na indeks, ang pamamaraan ng pagpili ng bumubuo, at ang mga bayarin singilin nila.
Mga Key Takeaways
- Ang S&P 500 at ang Russell 2000 ay dalawang tanyag na index.Maraming namumuhunan ang isinasaalang-alang ang S&P 500 na maging pulso ng merkado ng equity ng US. Sinusubaybayan ng Russell 2000 ang mga ETF ng Russell 2000 Index, na pinagsasama ang 2000 ng mga maliliit na kumpanya sa Russell universe ng 3000 stock.
