Ano ang Pagsusuri ng Scenario?
Ang pagtatasa ng senaryo ay ang proseso ng pagtantya ng inaasahang halaga ng isang portfolio pagkatapos ng isang naibigay na tagal ng panahon, sa pag-aakma ng mga tiyak na pagbabago sa mga halaga ng mga mahalagang papel ng portfolio o pangunahing mga kadahilanan na nagaganap, tulad ng pagbabago sa rate ng interes. Karaniwang ginagamit ang pagtatasa ng senaryo upang matantya ang mga pagbabago sa halaga ng isang portfolio bilang tugon sa isang hindi kanais-nais na kaganapan at maaaring magamit upang suriin ang isang teoretikal na pinakamasamang kaso.
Paano gumagana ang Pagsusuri ng Scenario
Bilang isang pamamaraan, ang pagsusuri ng senaryo ay nagsasangkot ng pag-compute ng iba't ibang mga rate ng muling pagpapagana para sa inaasahang pagbabalik na muling na-invest sa loob ng abot-tanaw na pamumuhunan. Batay sa mga prinsipyo sa matematika at istatistika, ang pagtatasa ng senaryo ay nagbibigay ng isang proseso upang matantya ang mga pagbabago sa halaga ng isang portfolio, batay sa paglitaw ng iba't ibang mga sitwasyon, na tinukoy bilang mga senaryo, sumusunod sa mga prinsipyo ng "paano kung" pagsusuri.
Ang mga pagtatasa na ito ay maaaring magamit upang suriin ang dami ng panganib na naroroon sa loob ng isang naibigay na pamumuhunan na nauugnay sa iba't ibang mga potensyal na kaganapan, mula sa lubos na posibilidad hanggang sa lubos na hindi maisasakatuparan. Depende sa mga resulta ng pagsusuri, ang isang mamumuhunan ay maaaring matukoy kung ang antas ng peligong naroroon ay nahuhulog sa loob ng kanyang comfort zone.
Ang isang uri ng pagtatasa ng sitwasyon na partikular na tumingin sa pinakamasamang kaso na sitwasyon ay ang pagsubok sa stress. Ang stress na pagsubok ay madalas na ginagamit gamit ang isang computer simulation technique upang masubukan ang resilience ng mga institusyon at portfolio ng pamumuhunan laban sa posibleng mga kritikal na sitwasyon sa hinaharap. Ang nasabing pagsubok ay pasadyang ginagamit ng industriya ng pananalapi upang matulungan ang pagsukat sa peligro ng pamumuhunan at ang sapat na mga ari-arian, pati na rin upang makatulong na suriin ang mga panloob na proseso at kontrol. Sa mga nagdaang taon, hinihiling din ng mga regulators ang mga institusyong pampinansyal na magsagawa ng mga pagsubok sa stress upang matiyak na sapat ang kanilang mga paghawak sa kapital at iba pang mga pag-aari.
Mga Key Takeaways
- Ang pagtatasa ng senaryo ay ang proseso ng pagtantya sa inaasahang halaga ng isang portfolio matapos ang isang naibigay na pagbabago sa mga halaga ng mga pangunahing kadahilanan na naganap. Ang parehong mga sitwasyon at hindi malamang na pinakamasama-kaso na mga kaganapan ay maaaring masuri sa mode na ito - madalas na umaasa sa mga simulasi sa computer. Ang pagtatasa ng senaryo ay maaaring mag-aplay sa diskarte sa pamumuhunan pati na rin sa pinansya sa korporasyon.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Pagsusuri ng Scenario at Diskarte sa Pamumuhunan
Maraming iba't ibang mga paraan upang lumapit sa pagtatasa ng senaryo. Ang isang karaniwang pamamaraan ay upang matukoy ang karaniwang paglihis ng araw-araw o buwanang pagbabalik ng seguridad at pagkatapos ay makalkula kung anong halaga ang inaasahan para sa portfolio kung ang bawat seguridad ay bumubuo ng pagbabalik na dalawa o tatlong karaniwang mga paglihis sa itaas at sa ibaba ng average na pagbabalik. Sa ganitong paraan, ang isang analyst ay maaaring magkaroon ng isang makatwirang halaga ng katiyakan tungkol sa pagbabago sa halaga ng isang portfolio sa isang oras ng oras, sa pamamagitan ng pagtulad sa mga labis na paghampas.
Ang mga senaryo na isinasaalang-alang ay maaaring nauugnay sa isang solong variable, tulad ng kamag-anak na tagumpay o kabiguan ng isang bagong paglulunsad ng produkto, o isang kombinasyon ng mga kadahilanan, tulad ng mga resulta ng paglulunsad ng produkto na sinamahan ng mga posibleng pagbabago sa mga aktibidad ng mga negosyanteng katunggali. Ang layunin ay pag-aralan ang mga resulta ng mas matinding kinalabasan upang matukoy ang diskarte sa pamumuhunan.
Pagtatasa ng Scenario sa Pananalapi at Pananalapi sa Corporate
Ang parehong proseso na ginagamit para sa pagsusuri sa mga potensyal na mga senaryo ng pamumuhunan ay maaaring mailapat sa iba pang iba pang mga sitwasyon sa pananalapi upang masuri ang mga pagbabago sa halaga batay sa mga senaryo ng teoretikal. Sa panig ng mamimili, ang isang tao ay maaaring gumamit ng pagsusuri ng senaryo upang suriin ang iba't ibang mga kinalabasan sa pananalapi ng pagbili ng isang item sa kredito, kumpara sa pag-save ng mga pondo para sa isang pagbili ng salapi. Bilang karagdagan, ang isang tao ay maaaring tumingin sa iba't ibang mga pagbabago sa pananalapi na maaaring mangyari kapag nagpapasya kung tatanggapin ang isang bagong alok sa trabaho.
Ang mga negosyo ay maaaring gumamit ng pagtatasa ng senaryo upang pag-aralan ang mga potensyal na kinalabasan sa pananalapi ng ilang mga pagpapasya, tulad ng pagpili ng isa sa dalawang mga pasilidad o storefronts kung saan maaaring gumana ang negosyo. Maaaring kabilang dito ang mga pagsasaalang-alang tulad ng pagkakaiba sa upa, singil sa utility, at seguro, o anumang benepisyo na maaaring umiiral sa isang lokasyon ngunit hindi sa iba pa.
