Ano ang Iskedyul 13D?
Ang Iskedyul 13D ay isang form na dapat isampa sa US Securities and Exchange Commission (SEC) kapag ang isang tao o grupo ay nakakakuha ng higit sa 5% ng anumang klase ng pagbabahagi ng isang kumpanya. Ang impormasyong ito ay dapat isiwalat sa loob ng 10 araw ng transaksyon. Ang Iskedyul 13D ay kilala rin bilang isang "kapaki-pakinabang na ulat ng pagmamay-ari."
Pag-unawa sa Iskedyul 13D
Ang mga namumuhunan ay maaaring magpasya na bumili ng isang malaking bilang ng mga pagbabahagi sa isang kumpanya na gaganapin sa publiko para sa iba't ibang mga kadahilanan. Halimbawa, maaari silang maging mga mamumuhunan ng aktibista na sumusubok sa isang pagalit na pag-aalis, mga namumuhunan sa institusyonal na naniniwala na ang stock ay kulang sa halaga, o isang namumukod na mamumuhunan na nagmumuni-muni ng isang proxy na patimpalak.
Kapag ang isang tao o grupo ng mga tao ay nakakakuha ng isang makabuluhang istatistika ng pagmamay-ari sa isang kumpanya, na nailalarawan bilang higit sa 5% ng isang klase ng pagboto ng mga negosyong ito na ipinagbibili sa publiko, sa pangkalahatan ay hinihiling ng Securities and Exchange Commission (SEC) na ibunyag nila ang pagbili sa isang Iskedyul 13D form. Sa ilang mga kaso, maaari silang gumamit ng isang mas simpleng form, ang Iskedyul 13G.
Kapag ang pagsisiwalat ay nai-file sa SEC, ang pampublikong kumpanya at ang (mga) palitan kung saan binibigyan ng kaalaman ang kumpanya ng bagong kapaki-pakinabang na may-ari. Ang Iskedyul 13D ay inilaan upang magbigay ng transparency sa publiko hinggil sa kung sino ang mga shareholders na ito at kung bakit nakakuha sila ng isang mahalagang stake sa kumpanya. Ang form ay nagpapahiwatig sa publiko na ang isang pagbabago ng kontrol, tulad ng isang pagalit sa pagkuha o proxy fight, ay malapit nang maganap, at ang kasalukuyang mga shareholders sa kumpanya ay maaaring gumawa ng mga kaalaman sa mga desisyon sa pamumuhunan at pagboto.
Mga Key Takeaways
- Kapag ang isang tao o grupo ay nakakakuha ng 5% o higit pa sa mga pagbabahagi ng isang kumpanya, dapat nilang iulat ito sa Seguridad at Exchange Commission.Among mga tanong sa Iskedyul na 13D ay ang layunin ng transaksyon, tulad ng isang takeover o pagsama-sama.Kung ang kapaki-pakinabang na may-ari ng may-ari Pagbabago ng mga paghawak ng 1% o higit pa, dapat nilang baguhin ang kanilang Iskedyul 13D.
Ang tungkuling mag-file ng Iskedyul 13D ay nakasalalay sa bagong kapaki-pakinabang na may-ari. Ito ay dahil maaaring hindi alam ng target na kumpanya ang tao o grupo sa likod ng transaksyon. Ang kapaki-pakinabang na may-ari ay dapat mag-file ng Iskedyul 13D sa loob ng 10 araw pagkatapos ng kanilang pagbili.
Mga Uri ng Impormasyon na Kinakailangan
Ang iskedyul 13D ay nangangailangan na ang kapaki-pakinabang na may-ari ay magbigay ng nauugnay na impormasyon sa pitong "item." Iyon ay:
Item 1: Seguridad at Tagapag-isyu. Ang seksyong ito ay nagtatanong tungkol sa uri ng mga mahalagang papel na binili at ang pangalan at address ng kumpanya na naglabas sa kanila.
Item 2: Pagkakakilanlan at background. Sa seksyong ito, kinikilala ng mga mamimili ang kanilang sarili, kabilang ang kanilang uri ng negosyo, pagkamamamayan, at anumang kriminal na paniniwala o paglahok sa mga demanda ng sibil sa loob ng nakaraang limang taon.
Item 3: Pinagmulan at Halaga ng Mga Pondo o Iba pang Mga Pagsasaalang-alang. Ang seksyon na ito ay nagtatala kung saan nagmumula ang pera, kabilang ang alinman sa hiniram nito.
Item 4: Layunin ng Transaksyon. Ito ang pinakamahalagang seksyon ng Iskedyul 13D dahil naalerto nito ang mga namumuhunan sa anumang pagbabago ng kontrol na maaaring kumalma. Kabilang sa iba pang mga pagsisiwalat, dapat na ipahiwatig ng mga kapaki-pakinabang na may-ari kung mayroon silang mga plano na may kinalaman sa isang pagsasama, muling pag-aayos o pagdidisiplina ng nagbigay o alinman sa mga subsidiary nito.
Item 5: Interes sa Seguridad ng Tagapag-isyu. Narito nakalista ang may-ari ng kapaki-pakinabang na may-ari ng bilang ng mga pagbabahagi na binili at ang porsyento ng mga natitirang pagbabahagi ng kumpanya na kinakatawan ng pagbili na ito.
Item 6: Mga Kontrata, Arrangement, Pag-unawa, o Pakikipag-ugnay na May respeto sa Seguridad ng Tagapag-isyu. Ang kapaki-pakinabang na may-ari ay dapat ilarawan ang anumang kasunduan o relasyon na mayroon sila sa sinumang tao patungkol sa mga seguridad ng target na kumpanya. Halimbawa, na maaaring kasangkot ang mga karapatan sa pagboto, mga bayad sa tagahanap, pinagsamang pakikipagsapalaran, o mga pautang o pag-aayos ng pagpipilian.
Item 7: Materyal na mai-file bilang Mga Eksibit. Kasama dito ang mga kopya ng anumang nakasulat na kasunduan na napasok ng kapaki-pakinabang na may-ari tungkol sa mga mahalagang papel.
Ang Kinakailangan upang Ipakita ang Mga Pagbabago ng Materyal
Kung mayroong anumang mga materyal na pagbabago sa impormasyong isinampa sa Iskedyul 13D, ang mga kapaki-pakinabang na may-ari ay dapat baguhin ang kanilang Iskedyul 13D sa loob ng dalawang araw. Ang isang pagbabago sa materyal ay nagsasama ng anumang pagtaas o pagbaba ng hindi bababa sa 1% sa porsyento ng klase ng mga seguridad na hawak ng kapaki-pakinabang na may-ari.
Karamihan sa Iskedyul ng mga filing ng 13D ay magagamit para sa pagtingin sa database ng EDGAR ng SEC. Ang database ay nagtatanghal ng Form 13D bilang "SC 13D - Pangkalahatang pahayag ng pagkuha ng kapaki-pakinabang na pagmamay-ari." Ang sinumang susog na form ay tinukoy bilang SC 13D / A.
