Ang mga pondo na ipinagpalit ng Exchange, o mga ETF, at mga pondo ng index ay napakapopular sa mga namumuhunan ngayon; Parehong nag-aalok ng mga kalamangan sa aktibong pinamamahalaang mga pondo ng kapwa. Ang tanong kung isasama ang mga ito sa iyong portfolio ng pamumuhunan ay higit na napagpasyahan ng kung naaangkop sa iyong personal na pamumuhunan, diskarte at mga layunin.
Ano ang isang Index Fund?
Ang mga pondo ng index ay magkaparehong pondo na idinisenyo upang salamin ang pagganap ng isang index ng merkado tulad ng S&P 500. Sapagkat ito ay karaniwang doblehin ang mga galaw ng indeks nito, ang isang pondo ng indeks ay maaaring pasimple na pinamamahalaan; walang mga tagapamahala ng pondo na kailangang gumawa ng mga aktibong desisyon tungkol sa kung saan at kung paano mamuhunan, sa madaling salita.
Ang dalawang pangunahing pakinabang ng passively pinamamahalaang mga pondo ng index sa aktibong pinamamahalaang mga pondo ng kapwa ay (1) mas mababang mga ratios ng pamamahala sa pamamahala, na karaniwang isang kalahati hanggang dalawang-katlo mas mababa kaysa sa mga regular na bayarin sa pamamahala ng mga pondo at (2) ang katunayan na ang mga pondo ng index ay may kasaysayan ay naipalabas ang karamihan ng mga aktibong pinamamahalaang pondo.
Gayunpaman, mayroong ilang mga aktibong pinamamahalaang pondo na nakabuo ng mas mataas na mas mataas na pagbabalik ng pamumuhunan kaysa sa mga pondo ng index. Ang pangunahing kawalan ng pondo ng index ay ang kakulangan ng kakayahang umangkop na awtomatikong pumipigil sa mga ito mula sa kailanman na makagawa ng mga dramatikong mga natamo nang higit sa average na pagganap ng merkado.
Ano ang isang ETF?
Ang isang ETF ay isang equity investment. Binuo upang subaybayan ang isang kalakal, index, sektor ng merkado o basket ng mga ari-arian, ito ay isang pondo na ipinagpalit sa parehong paraan tulad ng isang indibidwal na stock (iyon ay, nagbabago ang presyo nito sa buong araw habang ang mga namamahagi ay nabili at ibinebenta; ang mga kapwa pondo ng kapwa ay mayroon) ang kanilang presyo na itinakda nang isang beses sa isang araw). Ang mga ETF ay naka-skyrocket sa katanyagan sa mga namumuhunan dahil ang kanilang hitsura sa yugto ng pamumuhunan noong 1990s (tingnan ang "Isang Maikling Kasaysayan ng Exchange-Traded Funds). Ang paghahambing ng mga ETF sa magkaparehong pondo ay nagsasangkot ng maraming mga kadahilanan, ngunit kabilang sa mga kapansin-pansin na pakinabang, inaalok ng mga ETF ang sumusunod:
- Dahil maaari silang ipagpalit tulad ng mga stock, inaalok ng mga ETF ang bentahe ng pagiging mas maraming likido. Maaari silang mabili o ibenta anumang oras sa oras ng pangangalakal. Ang mga ito ay mas nababaluktot. Maaari silang ibenta maikli; Ang mga ETF ay nalilibre din mula sa uptick na panuntunan sa maikling pagbebenta na naaangkop sa mga stock. Maaari rin silang mabili sa margin, binili gamit ang mga order ng limitasyon at may bakod na may options.ETF ay may mas mababang mga pamamahala sa pamamahala. Mas kapaki-pakinabang ang mga ito patungkol sa mga buwis; sa pamamagitan ng pagbili at pagbebenta sa "mga katulad na palitan, " iwasan ng mga ETF ang isang buwis na kaganapan, na iniiwasan ang pang-araw-araw na mga gastos sa pagtubos na maiipon ang pondo at pinaliit ang mga buwis na nakakuha ng mga buwis. maraming mga pondo sa mutual na may minimum na pamumuhunan ng $ 2, 500 o higit pa. Gayunpaman, maaaring ito ay isang kawalan sa mga tuntunin ng mga gastos sa transaksyon, dahil ang pagbili ng mga ETF ay nangangahulugang ang pagbabayad ng isang komisyon ng broker.ETF ay nagbibigay ng mas madaling pag-access sa mga alternatibong pamumuhunan, na lumilikha ng isang mas malawak na hanay ng mga pagkakataon sa pamumuhunan. Mayroong mga ETF na namuhunan sa mga kalakal at dayuhang palitan ng pera, at nag-aalok ng kakayahang mamuhunan nang malaki sa internasyonal at umuusbong na mga merkado.
Ang isang disbentaha ng mga ETF ay hindi nila mai-invest muli ang mga dividend hangga't maaari ang mga pondo ng isa't isa.
Ang paghahambing ng mga ETF at Pondo ng Index
Ang mga pondo ng index ay pangkalahatang mas angkop sa mas sopistikadong, mas maraming panganib na hindi namumuhunan na may mas matagal na pang-pahalang na pamumuhunan. Halimbawa, ang mga gumagamit ng equity equity bilang bahagi ng isang plano sa pagreretiro at ginusto na panatilihing simple ang mga bagay, mabawasan ang mga gastos sa pamumuhunan at tumingin upang gumawa ng makatwirang kita - nakikinabang mula sa makasaysayang kalakaran ng mga halaga ng stock upang madagdagan ang panahon.
Ang mga ETF ay mas nakakaakit sa mga namumuhunan na may mas maraming mga estilo ng pamumuhunan, ang mga agresibong naghahanap ng mas mataas na panandaliang pagbabalik sa mga pamumuhunan at sopistikadong mamumuhunan na nagnanais ng higit na pag-access sa mga alternatibong pamumuhunan tulad ng forex market at futures.
