Ang stock ng transportasyon ay sumasalamin sa lakas at kahinaan ng pang-ekonomiyang makina ng US, na may aksyon sa presyo ng sektor na may kapangyarihan upang mapagtagumpayan ang mas malawak na direksyon ng merkado. Para sa kadahilanang iyon, ang mga tekniko ay nakaupo at napapansin dahil ang Dow Jones Transportation Average (DJTA) ay malinaw na naglilihis mula sa S&P 500 Index, na inukit ang isang mas mahina na pattern ng presyo na maaaring mag-sign ng isang malawak na batay sa pagbaba sa ikalawang quarter.
Ang S&P 500 ay umatras ng halos 80% ng ika-apat na quarter sell-off, habang ang DJTA ay umatras sa 50% lamang. Bilang karagdagan, ang average na ngayon ay nangangalakal sa ibaba ng 50- at 200-araw na exponensial na paglipat ng mga average (Ema) pagkatapos subukan ang mga antas ng suporta sa loob ng dalawang buwan, hindi tulad ng index ng asul-chip, na kung saan ay mahusay na humahawak sa itaas ng mga gumagalaw na mga average. At walang kamali-mali, ang pondo ng sektor ng transportasyon ay nagpapakita ng isang agresibo na paglabas na umabot sa kalagitnaan ng 2017 na antas, na binabalaan na ang mga institusyon ay nag-abanduna sa mahabang posisyon sa ika-10 taon ng isang pagpapalawak ng ekonomiya.
TradingView.com
Ang iShares Dow Jones Transportation Average Index Fund ETF (IYT) ay kumalas sa taas ng 2008 na mataas sa $ 99.09 noong 2013, na pumapasok sa isang malakas na pag-akyat na tumitig malapit sa $ 168 noong Disyembre 2014. Ibenta ito sa unang quarter ng 2016 bago makahanap ng suporta sa isang dalawa -Nagdating malapit sa $ 120, na nagtatakda ng entablado para sa isang dramatikong pagbawi ng alon na nag-clear sa paglaban sa 2015 noong Oktubre 2017. Ang pondo ay pinalakas sa isang bagong mataas sa $ 207 noong Enero 2018 at nababalik sa antas na iyon noong Setyembre, na nakumpleto ang isang maliit na sukat na ulo at balikat pagkalugi ng tatlong buwan mamaya.
Nag-bounce ito sa isang dalawang-taong mababa sa $ 150s sa pagtatapos ng taon at mas mataas ang tched sa Pebrero, na nakatigil sa itaas ng.618 Fibonacci na nagbebenta-off na antas ng retracement at naaanod na mas mababa sa Marso. Nakarating na ngayon ang pahalang na suporta sa $ 180, habang ang on-balanse na dami (OBV) na tagapagpahiwatig ng pangangalap-pamamahagi ay bumaba sa pinakamababang mababa mula noong Mayo 2017, nang ang pondo ay nakalakal ng higit sa 25 puntos na mas mababa. Sa kabaligtaran, ang pagkakaiba-iba na ito ay hinuhulaan ang isang pagkasira na maaaring subukan ang 2018 na mababa.
TradingView.com
Ang payat na ipinagpalit na US Global Jets ETF (JETS) ay maaaring mag-alok ng mga pahiwatig tungkol sa direksyon ng sektor sa mga darating na linggo dahil ang mga komersyal na airline ay natigil sa mas mababang kalahati ng listahan ng pagganap ng sangkap ng average, kasama ang American Airlines Group Inc. (AAL) na kumukuha ng ika-19 na puwang, isang click lamang na mas mataas kaysa sa ilalim ng tirahan ng FedEx Corporation (FDX). Mas masahol pa, ang mga eroplano ay binubuo ng anim sa ilalim ng siyam na posisyon, na nag-sign ng laggard na pagkilos na naaayon sa mga umuusbong na downtrends.
Ang pondo ay dumating sa publiko sa kalagitnaan ng $ 20s noong 2015 at ipinagpalit sa isang masikip na saklaw hanggang sa isang breakout sa 2016 na nag-post ng isang buong-oras na mataas sa $ 34.75 noong Enero 2018. Inukit nito ang isang mahabang serye ng mas mababang mga mataas at mas mababang lows mula noong oras na iyon at ngayon ay nawawalan ng lupa matapos ang pag-urong sa itaas ng 50- at 200-araw na mga EMA sa unang bahagi ng Marso. Ang isang pagsubok sa mababang Disyembre ay mukhang hindi maiiwasan, na may isang pagkasira sa pamamagitan ng 50% na pag-reaksyon ng 2016 hanggang sa 2018 na pagtaas ng pagtaas ng mas agresibong presyur sa pagbebenta.
TradingView.com
Ang dating namumuno sa merkado na si FedEx Corporation (FDX) ay may bigat na bigat sa sektor mula noong Disyembre, nang bumagsak ito mula sa isang dalawang buwang pagtanggi ng channel at itinapon nang patayo sa isang dalawang taong mababa malapit sa $ 150. Pinuno nito ang puwang ng Disyembre noong unang bahagi ng Pebrero at baligtad sa 50-araw na pagtutol ng Ema, pag-ukit ng pagkilos ng bearish na naaayon sa isang aktibong downtrend. Ang stock ay bumababa ng mas mababang para sa nakaraang anim na linggo, na nagtatakda ng entablado para sa isang pagsubok sa mababang 2018.
Kinukumpirma ng OBV ang sirang pangmatagalang pag-uptrend, ang pag-post ng isang buong-oras na mataas sa Hunyo 2018 at pagpasok ng isang katamtamang yugto ng pamamahagi na tumaas sa isang malapit na gulat sa ika-19 na buwan ng Disyembre. Ang tagapagpahiwatig ay nag-bounce noong Pebrero at ngayon ay muling ipinagpatuloy ang timog na tilapon, na papalapit sa isang susi sa pagsubok ng suporta. Ang isang pagbagsak ay magtataas ng mga logro na ang agresibong pagbebenta ng presyon ay nagpapatuloy sa mababang 2016 na malapit sa $ 120.
Ang Bottom Line
Ang Dow Jones Transportation Average ay maaaring bumaba nang mas mababa sa mga darating na linggo, ang pagtaas ng mga posibilidad na ang mga malalawak na indeks ay maaaring baligtarin at sundin ang suit.
