Talaan ng nilalaman
- Mapanganib na Toleransa
- Mapanganib na Kapasidad
- Iba pang mga Pagsasaalang-alang
Kapag bumubuo ng isang solidong portfolio ng pamumuhunan para sa isang indibidwal na kliyente, dapat isaalang-alang ng isang tagapayo sa pananalapi ang mga pangunahing mga kadahilanan na makakatulong sa mga bapor na angkop na diskarte sa pamumuhunan. Sa huli, ang pangunahing pag-aalala ay ang pagkamit ng mga layunin sa pananalapi ng kliyente, at ang mga pangunahing pagsasaalang-alang ay ang kahilingan at kakayahan ng kliyente na kumuha ng mga panganib upang makuha ang mga layunin. Mayroong maraming mga pangunahing aspeto na halos naaangkop sa mga alalahanin na ito, na dapat suriin ng bawat tagapayo sa pananalapi bago magtayo ng isang maayos na portfolio.
Ang pagiging handa at kakayahang kumuha ng panganib ay maaaring hindi palaging tugma. Halimbawa, ang indibidwal sa halimbawa sa itaas na may mataas na mga pag-aari at mababang pananagutan ay maaaring magkaroon ng mataas na kakayahang kumuha ng peligro, ngunit maaari ring maging konserbatibo ng kalikasan at magpahayag ng isang mababang pagpayag na kumuha ng peligro. Sa kasong ito, ang pagpayag at kakayahang kumuha ng peligro ay magkakaiba at makakaapekto sa panghuling proseso ng konstruksiyon ng portfolio. Ang isang angkop na pamumuhunan na naaangkop sa mga tuntunin ng kahanda at kakayahan ng isang namumuhunan (personal na mga pangyayari) upang kumuha sa isang tiyak na antas ng peligro. Mahalaga na matugunan ang parehong mga pamantayang ito. Kung ang isang pamumuhunan ay magiging angkop, hindi sapat na sabihin na ang isang mamumuhunan ay palakaibigan sa panganib. Dapat din siya sa posisyon sa pananalapi upang makakuha ng ilang mga pagkakataon. Kinakailangan din upang maunawaan ang likas na katangian ng mga panganib at ang mga posibleng kahihinatnan.
Mga Key Takeaways
- Bilang isang responsableng tagapayo sa pananalapi, dapat mong laging ilagay ang iyong mga kliyente sa mga angkop na pamumuhunan na naaayon sa parehong kanilang pagpayag at kakayahang kumuha ng panganib.Risk tolerance measures subjective aspeto ng panganib tolerance, kabilang ang personalidad ng isang kliyente, kung paano sila tumutugon sa tunay o potensyal pagkalugi, at kung ano ang kanilang mga layunin at priyoridad.Capacity o kakayahang gawin ang mga hakbang sa peligro ng mga layunin na kadahilanan tulad ng oras ng abot-tanaw, edad, pangangailangan para sa kita, at sitwasyon sa pamilya. Ang iba pang mga isyu na may kaugnayan sa panganib na mula sa pagkatubig at mga sitwasyon sa buwis na dapat tagapayo ng mga tagapayo. may kamalayan sa pag-compute ng pangkalahatang peligro ng isang portfolio.
Mapanganib na Toleransa
Ang panganib na pagpaparaya ay madalas na nalilito sa kapasidad ng peligro, ngunit ang katotohanan ay na habang ang dalawa ay magkatulad at nauugnay, ang dalawang konsepto ay medyo naiiba sa bawat isa. Marahil ang pinakasimpleng paraan upang maunawaan ang dalawa ay isaalang-alang ang mga ito bilang magkasalungat na panig ng parehong barya.
Kapag ang isang tagapayo sa pinansya ay tumatalakay sa pagpapaubaya sa panganib ng isang kliyente, tinutukoy ng tagapayo ang mental at emosyonal na kakayahan ng kliyente upang mahawakan ang panganib. Mahalaga, ang aspeto ng pamamahala ng peligro na ito ay ang pag-unawa at paggalang sa antas ng pamumuhunan o panganib sa pananalapi na komportable ang pagkuha ng isang kliyente, o ang antas ng kawalan ng katiyakan na ang kliyente ay makatiis nang hindi nawawala ang pagtulog. Karaniwan, ang antas ng peligro na tinatanggap ng isang kliyente ay mag-iiba sa kanyang edad, katatagan at seguridad sa pananalapi, at mga layunin sa pamumuhunan na nais o makamit ng kliyente. Minsan ginagamit ng mga tagapayo ang mga talatanungan o survey upang makakuha ng isang mas mahusay na pagkaunawa sa kung paano mapanganib ang isang diskarte sa pamumuhunan.
Ang pagiging handa na kumuha ng peligro ay tumutukoy sa pag-iwas sa panganib ng isang tao. Kung ang isang indibidwal ay nagpahayag ng isang malakas na pagnanais na hindi makita ang halaga ng pagtanggi ng account at handa na iwanan ang potensyal na pagpapahalaga sa kapital upang makamit ito, ang taong ito ay magkakaroon ng isang mababang pagpayag na kumuha ng peligro, at maiiwasan ang panganib. Sa kabaligtaran, kung ang isang indibidwal ay nagpahayag ng isang pagnanais para sa pinakamataas na posibleng pagbabalik, at handang tiisin ang malalaking swings sa halaga ng account upang makamit ito, ang taong ito ay magkakaroon ng isang mataas na pagpayag na kumuha ng peligro at isang naghahanap ng panganib.
Mapanganib na Kapasidad
Ang iba pang bahagi ng barya ay ang kakayahan sa peligro, o ang kakayahang kumuha ng peligro. Ito ay higit pa sa isang layunin na laro ng pinansyal na numero. Dapat suriin ng tagapayo sa pananalapi ang portfolio ng isang kliyente, isinasaalang-alang ang mga sukatan sa pananalapi na nagpapahiwatig ng antas kung saan ang ilalim na linya ng kliyente ay maaaring makatiis sa peligro kung may potensyal na pagkalugi, at ihambing ito sa kung paano ang potensyal na kapaki-pakinabang ang panganib ay nasa mga tuntunin ng posibleng mga nakuha ng kapital.. Ang kapasidad ng peligro ay napilitan ng maraming mga aspeto at nagsasangkot ng potensyal na pangangailangan ng isang kliyente para sa pagkatubig, o mabilis na pag-access sa cash, kasama ang kung gaano kabilis kailangan ng kliyente na matugunan ang kanyang mga layunin sa pananalapi.
Ang kakayahang kumuha ng mga panganib ay nasuri sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga pag-aari at pananagutan ng isang indibidwal. Ang isang indibidwal na may maraming mga pag-aari at kaunting mga pananagutan ay may mataas na kakayahan na kumuha sa panganib. Sa kabaligtaran, ang isang indibidwal na may kaunting mga pag-aari at may mataas na pananagutan ay may mababang kakayahang mapanganib. Halimbawa, ang isang indibidwal na may maayos na pinondohan na account sa pagreretiro, sapat na pagtitipid ng emergency at saklaw ng seguro, at karagdagang mga pagtitipid at pamumuhunan (na walang pautang o personal na pautang) ay malamang na may malaking kakayahang kumuha ng peligro.
Iba pang mga Pagsasaalang-alang
Panganib sa Katubigan
Ang panganib ng pagkatubig ay madalas na isang pangunahing mapagkukunan ng pag-aalala sa mga kliyente. Ang kakayahang mabilis na ibenta ang mga ari-arian at i-liquidate ang mga ito sa cash ay hindi palaging kinakailangan, ngunit ang karamihan sa mga namumuhunan ay natagpuan pa rin na nakakaaliw na malaman na mayroon silang kakayahang masakop ang biglaang o hindi inaasahang mga gastos, tulad ng isang emerhensiyang medikal. Ang peligro ay namamalagi sa mga uri ng pamumuhunan na hawak ng kliyente. Halimbawa, ang isang tagapayo sa pananalapi ay maaaring magpayo sa mga pribadong pamumuhunan ng equity para sa mga kliyente na hindi gaanong nababahala sa mabilis na pag-access sa cash, na ang tradeoff ay potensyal para sa makabuluhang mas mataas na pagbabalik. Sa kabilang dako, ang mga kliyente na nag-aalala tungkol sa pagkatubig ay makikinabang mula sa mga pamumuhunan sa mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) at mga stock, na mga pamumuhunan na madaling ma-likido para sa kanilang makatarungang halaga ng merkado.
Mga Pag-aalala sa Buwis para sa mga Namumuhunan
Ang isang tagapayo sa pananalapi ay dapat ding matukoy kung paano maayos ang pagbuo ng account sa pamumuhunan ng kliyente, batay sa anumang mga alalahanin sa buwis na maaaring mayroon ang kliyente. Ito ay higit sa lahat batay sa oras ng kliyente at mga layunin sa pamumuhunan.
Halimbawa, isaalang-alang na ang isang kliyente ay nagtatatag ng isang account sa pamumuhunan upang makatipid para sa pagretiro at nais na ipagpaliban ang mga pagbabayad ng buwis sa mga pamumuhunan ng kliyente hanggang sa oras na magretiro ang kliyente. Karamihan sa mga kliyente ay ginusto na ipagpaliban ang mga buwis hanggang sa pagretiro dahil sa pangkalahatan sila ay mahuhulog sa isang makabuluhang mas mababang buwis na bracket pagkatapos, dahil sa mas kaunting kita na kinita kaysa sa kaso sa kanilang aktibong buhay sa pagtatrabaho. Para sa isang kliyente sa sitwasyong ito, ang pinakamahusay na kurso ng aksyon na maaaring gawin ng tagapayo sa pananalapi ay ang pag-set up ng mga pamumuhunan sa pamamagitan ng isang sasakyan, tulad ng isang Roth IRA account, na sa pangkalahatan ay pinapayagan ang mga pag-withdraw na walang buwis at walang parusa pagkatapos maabot ang kliyente edad 59 1/2. Gayunpaman, para sa mga kliyente na inaasahan ang paggawa ng madalas na pag-urong ng kapital ng pamumuhunan bago magretiro, walang pakinabang mula sa paggawa ng mga pamumuhunan sa pamamagitan ng isang uri ng account sa pamumuhunan.
