Sa mas maraming mga manggagawa kaysa sa umaasa depende sa 401 (k) s at iba pang mga itinuro sa sarili na plano para sa kanilang pagretiro, ang mga namumuhunan ay may malaking halaga sa pagdating sa pag-optimize ng kanilang portfolio. Ang maginoo na karunungan ay ang mga stock ay nag-aalok ng pinakamahusay na pagkakataon upang ma-maximize ang pagbabalik sa loob ng mahabang panahon, ngunit ang bawat makabuluhang paglubog sa merkado ay tila nagdadala ng mga sariwang pagdududa.
Ang tinaguriang "nawalang dekada" sa pagitan ng 1998 at 2008, nang ang mga stock ng US ay talagang tumanggi sa 0.6%, nilikha lalo na ang malakas na pag-aalinlangan. Kung ang mga stock - o mga pagkakapantay-pantay, tulad ng madalas nilang tawag sa Wall Street - ay tulad ng isang matalinong pamumuhunan, paano ito nangyari?
Ang pagtukoy ng tunay na merito ng isang klase ng asset ay nangangailangan ng isang pakiramdam ng pananaw. Bumalik sa unang bahagi ng 1900s, ang mga slump ng tagal na ito ay talagang bihirang. Dagdag pa rito, sa paglipas ng oras na iyon, ang mga stock ay nakakakuha ng mas malakas na pagbabalik kaysa sa mga bono o kahit na mga mahalagang metal. Kaya, para sa mga namumuhunan na may kakayahang sumakay sa hindi maiiwasang paglubog sa daan, ang mga stock talaga ang pinakamahusay na paraan upang madagdagan ang potensyal na paglaki ng kanilang pugad.
Stocks Versus Bonds
Kapag paghahambing ng mga stock sa mga bono, mahalaga na maunawaan muna ang mga pangunahing pagkakaiba. Ang isang corporate bond ay mahalagang isang IOU na ang isang kumpanya ay nagbibigay ng mamumuhunan. Sumasang-ayon na bayaran ang halaga ng par ng tala ng tala bilang karagdagan sa isang nakasaad na rate ng interes. At dahil may isang pangako na nakakabit sa seguridad, ang mga bondholders ay maaaring handa na tanggapin ang isang mas mababang rate ng pagbabalik kaysa sa inaasahan nila mula sa isang mas haka-haka na pamumuhunan.
Kapag bumili ka ng isang bahagi ng stock, gayunpaman, bumili ka ng isang stake na pagmamay-ari - maliit na maaaring mangyari - sa negosyo. Sa teorya, ang halaga ng iyong posisyon ng pagmamay-ari ay maaaring ilipat nang walang hanggan sa alinmang direksyon batay sa pagganap ng kumpanya. Ang antas ng panganib ay mas malaki, ngunit gayon din ang potensyal na gantimpala - o kaya sinabi sa amin.
Kaya't nauunawaan ito ng kasaysayan? Kung ang isa ay tumitingin sa maraming mga dekada ng data, ang sagot ay isang resounding "oo."
Ang isang pangunahing mapagkukunan ng pagkalito para sa mga namumuhunan ay ang mga petsa ng pagpili ng cherry kapag sinusuri ang pagganap ng stock. Ang panahon ng 1998-2008 ay isang pangunahing halimbawa. Kung ang isang tao ay naglalagay ng lahat ng kanilang pera sa mga equities ng US noong 1998 at sinubukang ibenta ang lahat noong 2008, totoo na ang kanilang pagbabalik ay magiging mas kaunti kaysa sa zero. Ngunit ang labis na diin sa isang partikular na 10-taong span ay maaaring maging nakaliligaw.
Ang problema dito ay noong 1998 ay kumakatawan sa isang pansamantalang rurok para sa merkado - ito ang unang pagkakataon na naabot ng S&P 500 ang 1, 000 mark - at ang 2008 ay nangyari sa isang lambak. Ang mas tumpak na paraan upang suriin ang iba't ibang mga seguridad ay upang makalkula sa kanilang pang-matagalang tilapon - at nangangailangan ng pagtingin sa likod hangga't maaari.
Kung titingnan namin ang buong panahon sa pagitan ng 1928 at 2011, nalaman namin na ang mga stock na pinahahalagahan ng isang average na rate ng 9.3% sa isang taon. Sa parehong haba, ang mga bono ay nabuo ng isang 5.1% taunang pagbabalik sa average.
Kaya kung gaano maaasahan ang mga stock, kung gagamitin natin ang mga ito para sa pangmatagalang pag-save? Narito ang isang paraan upang tingnan ito. Kung nagsimula ka sa petsa Enero 1, 1905, at tingnan ang Dow Jones Industrial Average bawat 15 taon, mapapansin mo na ang indeks ay tumaas sa bawat agwat ngunit isa (ito ay bahagyang lumubog sa pagitan ng 1965 at 1980). Kaya ang mga stock ay hindi tinutukoy ng bala, ngunit sa mga pinalawak na panahon na sila ay lubos na naaayon.
Siyempre, sa mas maiikling oras ng oras, ang mga pagkakapantay-pantay ay maaaring magbago nang malaki - tanungin lamang ang sinumang nagplano na i-tap ang kanilang mga stock bago ang pagbagsak sa merkado ng 2008. Kapag ang pamumuhunan para sa malapit na termino, ang paglilipat patungo sa mga high-grade bond at iba pang mga medyo low-risk na pamumuhunan ay isang mabuting paraan upang maprotektahan ang isang matitipid kung ang ekonomiya ay maaaring kumuha ng isang hindi inaasahang paglubog.
Sinusukat ba ang Ginto?
Tulad ng isang sasakyan sa pamumuhunan ay maaaring magkaroon ng masamang dekada, maaari rin itong magkaroon ng isang stellar. Ganito ang nangyari sa ginto matapos na sumabog ang bubong ng dotcom. Noong 2001, ang mahalagang metal ay nagkakahalaga ng $ 271.04 bawat troy onsa. Sa pamamagitan ng 2012, ito ay bumaril hanggang sa isang masindak na $ 1, 668.98.
Kaya ang ginto ay naabutan ng mga stock bilang pinakamahusay na paraan upang mapalago ang iyong portfolio? Hindi eksakto. Dito, din, tumatakbo kami sa problema ng selectively pagpili ng mga petsa. Pagkatapos ng lahat, ang ginto ay dumaan din sa mga magaspang na panahon. Halimbawa, ang presyo nito ay tumaas sa $ 615 isang onsa noong 1980 bago sumawsaw sa susunod na magkakasunod na taon. Hindi ito umabot ng $ 615 muli hanggang 2007, halos tatlong dekada mamaya.
Sa katunayan, kapag tinitingnan natin ang mahabang panahon, nawawalan ng ginto ang ginto. Mula 1928 hanggang 2011, ang presyo nito ay tumaas ng average na 5.4% taun-taon. Kapansin-pansin, ang ginto ay ayon sa kasaysayan na pabagu-bago ng isip ng mga stock, kaya ang isang mas mababang pagbabalik sa kasong ito ay hindi nangangahulugang mas kaunting peligro.
Narito ang isa pang dahilan upang maging maingat sa ginto, kahit papaano nakatira ka sa Estados Unidos. Ang pangmatagalang mga nadagdag sa mga kolektibo - ang kategorya ng pamumuhunan na nahulog sa ilalim ng ginto - ay buwis sa 28%. Bilang ng 2013, ang pangmatagalang mga nakuha sa mga stock at bono ay napapailalim sa isang maximum na 20% na buwis.
Hindi ito ang ginto ay hindi maaaring maglaro ng isang kapaki-pakinabang na papel sa isang portfolio, ngunit ginagawa itong sentro ng diskarte sa pangmatagalang pamumuhunan ay may malinaw na mga pitfalls.
Paghahanap ng Tamang Hinahalo
Kung ang mga pagkakapantay-pantay ay talagang nag-aalok ng mas mataas na potensyal na paglago kaysa sa iba pang mga klase ng asset, anong papel ang dapat nilang i-play sa isang plano sa pagretiro? Ang sagot ay halos hindi kailanman 100%, kahit na para sa isang mamumuhunan sa kanyang 20s na nagsisimula pa lamang sa isang karera.
Ang katotohanan ay ang mga stock - kahit na ang mga itinatag, "asul na chip" na korporasyon - ay higit na mas malabo kaysa sa mga ari-arian tulad ng mga bono at pondo sa pamilihan ng pera. Ang pagdaragdag ng mas matatag na mga security sa mix ay may mga pakinabang.
Halimbawa, kahit na ang mga nakababatang namumuhunan ay kailangang mag-tap sa kanilang 401 (k) s bilang resulta ng hindi inaasahang paghihirap sa pananalapi. Kung ginagawa nila ito kapag bumaba ang merkado, ang labis na pag-asa sa stock ay nagpapalala lamang sa sakit.
Habang ang mga pagkakapantay-pantay ay karaniwang binubuo ng malaking bahagi ng isang portfolio para sa mga may mas mahabang oras ng pag-abot, ang pagliit ng peligro ay may posibilidad na maging isang mas malaking priyoridad kapag ang isang tao ay mas malapit sa pagretiro at iba pang pangunahing pangangailangan sa pananalapi. Dahil dito, makatuwiran na unti-unting mabawasan ang paglalaan ng stock ng isang tao habang papalapit ito.
Ang Bottom Line
Sa tuwing ang ibang klase ng klase ng asset ay nagpapalabas ng mga stock sa loob ng maraming taon, mayroong isang posibilidad na tumingin sa mga pagkakapantay-pantay na may hinala. Kapag sinusuri ang mga seguridad mula sa isang makasaysayang pangmalas, gayunpaman, maliwanag na ang mga stock ay tunay na pinakamahusay na paraan upang ma-maximize ang potensyal na potensyal ng isang portfolio. Ang susi ay ang paghawak ng isang naaangkop na halaga at pag-iba-ibahin ang iyong mga hawak sa pamamagitan ng magkakaugnay na pondo, mga pondo ng index at mga ETF.
