Ano ang Subprime Credit?
Ang subprime credit ay tumutukoy sa mga pautang, na karaniwang inaalok sa mga rate na mas mataas sa punong rate, na ginawa sa mga nangungutang na may mahinang mga credit rating.
Mga Key Takeaways
- Ang subprime credit ay tumutukoy sa mga pautang, na karaniwang inaalok sa mga rate na mas mataas kaysa sa punong rate, na ginawa sa mga nangungutang na may mahinang rating ng credit.Subprime credit ay, madalas, ang tanging uri ng pautang na magagamit sa mga nagpapahiram na may mababang mga rating ng credit, mataas na antas ng utang, isang talaan ng pagkadismaya, pagkakamali o pagkalugi, at kung wala ang pag-aari o mga ari-arian na maaaring magamit bilang collateral.Consumer tagapagtaguyod sabihin subprime credit ay isang mabuting panlipunan at nagbibigay ng pananalapi sa mga kababayan na may mababang kita kahit na pinatataas nito ang panganib ng mga credit booms at busts.
Pag-unawa sa Subprime Credit
Ang subprime credit ay, madalas, ang tanging uri ng pautang na magagamit sa mga nangungutang na may mababang mga rating ng kredito, mga antas ng mataas na utang, isang talaan ng pagkadismaya, pagkukulang o pagkalugi, at walang pag-aari o mga pag-aari na maaaring magamit bilang collateral. Ang mga nagpapahiram ay gumagamit ng isang sistema ng pagmamarka ng kredito, tulad ng mga marka ng FICO, upang maiuri ang mga nanghihiram sa subprime batay sa posibilidad ng pagbabayad. Ang iba't ibang mga creditors ay gumagamit ng iba't ibang mga patakaran para sa kung ano ang bumubuo ng isang subprime loan, ngunit ang mga marka ng FICO sa ibaba ng 619 ay karaniwang naiuri bilang subprime sa nakaraan.
Ang subprime credit ay pinondohan sa pamamagitan ng pag-repack ng utang sa subprime credit card, mga pautang sa auto, pautang sa negosyo at pagpapautang sa mga pool at pagbebenta sa kanila ng mga namumuhunan bilang mga security na suportado ng asset, tulad ng mga collateralized na mga obligasyon sa utang (CDO) at mga security-backed securities (MBS).
Sa panahon ng boom ng pabahay noong unang bahagi ng 2000s, ang mga pamantayan sa pagpapahiram sa mga subprime mortgages ay nakakarelaks, na ang mga pautang sa NINJA ay ginawa sa mga nangungutang na walang kita, walang trabaho o pag-aari. Nang sumabog ang bula noong 2007, ang dami ng subprime credit sa mga pamilihan sa pananalapi ay nag-ambag sa subprime meltdown at ang subprime crisis, na nag-trigger sa Great Recession.
Sinabi ng mga tagapagtaguyod ng mamimili na ang subprime credit ay isang mabuting panlipunan at nagbibigay ng pananalapi sa mga kabahayan na may mababang kita. Gayunpaman pinatataas nito ang panganib ng mga boom ng credit at busts. Sa US, ang mga bangko ay hinigpitan ang mga pamantayan sa pagpapahiram pagkatapos ng krisis sa pananalapi.
Gayunpaman, ang mga kompanya ng pinansya sa auto ay gumagamit ng mababang mga rate ng interes upang magtaas ng boom sa subprime auto loan na nakatulong sa ekonomiya upang mabawi. Gayunpaman, ang mga auto delinquencies ng awtomatikong tumama sa mga antas ng krisis sa 2017, kahit na ang subprime auto-lending ay patuloy na bumubulusok, na humahantong sa haka-haka na ito ng isa pang bubble ng kredito sa paggawa na sa huli ay sumabog.
