Ano ang Subprime Market
Naghahain ang subprime market sa mga indibidwal na may kaduda-dudang o limitadong mga kasaysayan ng kredito na humiram para sa mga bahay, kotse, at iba pang mga pangkalahatang pagbili. Ang subprime ay nangangahulugang "sa ibaba" na pangunahin, isang pagtatalaga para sa mga nangungutang na may normal o kasaysayan ng kredito sa mahusay na katayuan. Ang mga subprime mortgage, subprime auto loan, at subprime credit card ay inisyu sa mga indibidwal na may mababang mga marka ng kredito sa mas mataas na rate ng interes upang mabayaran ang mga nagpapahiram para sa karagdagang panganib sa default na pagbabayad.
Pag-unawa sa Subprime Market
Ang subprime market ay maaaring maging isang kapaki-pakinabang para sa mga nagpapahiram dahil maaari silang humingi ng mas mataas na mga rate ng interes, at hangga't ang mga nangungutang ay magagawang bayaran ang kanilang mga pautang. Ang pagpapahiram ng subprime ay hindi rin madaling kapitan ng mga rate ng interes ng interes dahil ang mga nanghihiram sa subprime ay karaniwang walang pagpipilian sa muling pagpipin sa utang hanggang sa mapabuti ang kanilang rating sa kredito. Ang kalusugan ng subprime market ay lubos na nakasalalay sa lakas ng pangkalahatang ekonomiya; kung ang tao ay karaniwang makakahanap ng trabaho at kumita ng isang disenteng sahod, mas malamang na mabayaran nila ang kanilang mga utang. Ang pagpapahiram ng subprime ay maaaring matuyo nang napakabilis sa isang panghinaing ekonomiya, dahil sama-sama ang mga nagpapahiram ng mga labis na panganib sa kredito.
Kasaysayan ng Subprime Market
Ang subprime market ay nagmula sa kalagitnaan ng 1990s upang paganahin ang mga may mababang o walang mga marka ng kredito na lumahok sa "American panaginip" ng pagbili ng isang bahay, pagmamay-ari ng kotse, pagsisimula ng isang negosyo o pagpapadala ng isang bata sa kolehiyo. Inilabas ng mga taba ng interes ng taba, mga bangko at dalubhasang nagpahiram ay nagpalawak ng kanilang mga operasyon ng utang sa maginoo upang mapaunlakan ang lumalagong merkado. Ngunit sa mas malaking kakayahang kumita ay darating ang mas mataas na mga pagkukulang sa pagbabayad, dahil ang mga subprime na pautang na ito sa pangkalahatan ay pumupunta sa mga nangungutang sa mas mababang rungs ng hagdan pang-ekonomiya na nakakaranas ng pagbabagu-bago sa kita.
Ang pagtaas ng rate ng subprime market ay nanguna sa kalagitnaan ng 2000s, lalo na sa mga subprime mortgages. Kapag nakuha ng Wall Street ang bilyun-bilyong mga subprime mortgage upang mag-package, mai-secure at ibenta sa hindi mapag-aalinlangan, walang pag-iingat o di-wastong pampubliko, ang subprime credit krisis ay pumasok sa isang pinabilis na yugto. Paggising muli ang nakatatakot na film tape, makikita na marami pang iba ang may pananagutan sa sakuna sa pinansya at pang-ekonomiya na nagbuka.
Ang mga bangko na may lax o walang mga pamantayan sa pagpapahiram na sabik na mangolekta ng mga paunang bayad sa pautang, regulators sa Federal Reserve Board at SEC tulog sa switch, walang kakayahan na mga ahensya ng credit na nagnanais na mag-sign off sa securitized handog upang mangolekta ng mga bayarin sa rating - ito ang ilan sa mga pangunahing villain ng ang krisis sa pananalapi. Gayunman, dapat magsimula ang isa sa mga taong nanghiram nang higit sa kanilang mga paraan upang bumili ng mga bahay. Ang subprime market, kung maayos na regulated at makatwirang transaksyon, nagsisilbi isang kapaki-pakinabang na layunin sa pagpapalawak ng kredito sa mga responsableng mas mababang mga pangkat ng kita. Gayunpaman, ang pagkatao ng tao para sa pagkilos sa mga sakim na impulses ay dapat na nilalaman upang maiwasan ang isa pang nakapipinsalang krisis. Ang mga executive, bankers, at negosyante sa Wall Street, sa tulong ng kanilang mga kaibigan sa pinakamataas na antas ng gobyerno, ay pinahihintulutan na mag-alis ng bilyun-bilyong dolyar na pagkalugi sa mga nagbabayad ng buwis sa US at panatilihin ang kanilang milyun-milyong dolyar sa mga bonus. Mayroong mga aralin mula sa nakaraang pag-abuso sa subprime market, ngunit hindi dapat magulat ang isa kung mangyari ito muli.
