Ang Bollinger Bands® ay nilikha ni John Bollinger noong dekada '80, at mabilis silang naging isa sa mga karaniwang ginagamit na tool sa teknikal na pagsusuri. Ang Bollinger Bands® ay binubuo ng tatlong banda - isang itaas, gitna at mas mababang banda - na ginagamit upang pansinin ang matinding mga panandaliang presyo sa isang seguridad. Ang itaas na banda ay kumakatawan sa overbought teritoryo, habang ang mas mababang banda ay maaaring magpakita sa iyo kapag ang isang seguridad ay oversold. Karamihan sa mga technician ay gagamit ng Bollinger Bands® kasabay ng iba pang mga tool sa pagsusuri upang makakuha ng isang mas mahusay na larawan ng kasalukuyang estado ng isang merkado o seguridad. (Upang malaman ang higit pa tungkol sa kung paano nabuo ang Bollinger Bands®, Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Bollinger Bands® .)
Ang Diskarte
Karamihan sa mga technician ay gagamit ng Bollinger Bands® kasabay ng iba pang mga tagapagpahiwatig, ngunit nais naming tingnan ang isang simpleng diskarte na gumagamit lamang ng mga banda upang gumawa ng mga desisyon sa pangangalakal. Napag-alaman na ang pagbili ng mga break ng mas mababang Bollinger Band® ay isang paraan upang samantalahin ang mga oversold na kondisyon. Karaniwan, kapag ang isang mas mababang banda ay nasira dahil sa mabibigat na pagbebenta, ang presyo ng stock ay babalik sa itaas ng mas mababang band at ulo patungo sa gitnang banda. Ito ang eksaktong senaryo na sinisikap ng diskarte na kumita mula sa. Ang diskarte ay tumawag para sa isang malapit sa ibaba ng mas mababang banda, na kung saan ay ginamit bilang isang agarang signal upang bumili ng stock sa susunod na araw.
Sa ibaba ay isang halimbawa kung paano gumagana ang diskarte na ito sa ilalim ng mga ideal na kondisyon.
Ipinapakita ng Figure 1 na pinutol ng Intel ang mas mababang Bollinger Band® at isinasara sa ibaba nito noong Disyembre 22. Ipinakita nito ang isang malinaw na senyas na ang stock ay nasa oversold teritoryo.
Ang aming simpleng diskarte sa Bollinger Band® ay tumawag para sa isang malapit sa ibaba ng mas mababang banda na sinusundan ng isang agarang bilhin sa susunod na araw. Ang susunod na araw ng pangangalakal ay hindi hanggang Disyembre 26, na ang oras kung kailan ipasok ng mga negosyante ang kanilang mga posisyon. Ito ay naging isang mahusay na kalakalan. Minarkahan ng Disyembre 26 ang huling oras na mangangalakal ang Intel sa ibaba ng mas mababang banda. Mula sa araw na iyon pasulong, pinalakas ng Intel ang lahat ng paraan na lumipas sa itaas na Bollinger Band®. Ito ay isang halimbawa ng aklat-aralin kung ano ang hinahanap ng diskarte.
Habang ang pangunahing paglipat ng presyo ay hindi pangunahing, ang halimbawang ito ay nagsisilbi upang i-highlight ang mga kondisyon na hinahanap ng diskarte mula sa kita. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang Pakikinabang mula sa The Bollinger Squeeze .)
Ang isa pang halimbawa ng isang matagumpay na pagtatangka gamit ang diskarte na ito ay matatagpuan sa tsart ng New York Stock Exchange nang masira ang mas mababang Bollinger Band® noong Hunyo 12, 2006.
Ang NYX ay malinaw sa sobrang teritoryo. Kasunod ng diskarte, ang mga mangangalakal na teknikal ay ipapasok ang kanilang mga order ng bilhin para sa NYX sa Hunyo 13. Ang sarado ng NYX sa ibaba ng mas mababang Bollinger Band® para sa ikalawang araw, na maaaring magdulot ng ilang pag-aalala sa mga kalahok sa merkado, ngunit ito ang magiging huling oras na isinara ito sa ibaba ang mas mababang banda para sa nalalabi ng buwan.
Ito ang perpektong senaryo na hinahanap ng diskarte upang makuha. Sa Figure 2, ang presyon ng pagbebenta ay matinding at habang ang Bollinger Bands® ay nag-aayos para dito, minarkahan ng Hunyo 12 ang pinakamasamang pagbebenta. Ang pagbubukas ng isang posisyon sa Hunyo 13 pinapayagan ang mga negosyante na pumasok mismo bago ang pag-ikot.
Sa isang magkakaibang halimbawa, sinira ng Yahoo ang mas mababang banda noong Disyembre 20, 2006. Ang diskarte na tinatawag para sa isang agarang pagbili ng stock sa susunod na araw ng kalakalan.
Tulad ng sa nakaraang halimbawa, mayroon pa ring pagbebenta ng presyon sa stock. Habang ang iba ay nagbebenta, ang diskarte ay tumatawag para sa isang pagbili. Ang pagsira ng mas mababang Bollinger Band® ay nag-sign ng isang oversold na kondisyon. Napatunayan na tama iyon, sa lalong madaling panahon ay umikot ang Yahoo. Noong Disyembre 26, muling sinubukan ng Yahoo ang mas mababang banda, ngunit hindi ito isara sa ibaba nito. Ito ang magiging huling oras na sinubukan ng Yahoo ang mas mababang banda habang ito ay nagmamartsa paitaas patungo sa itaas na banda.
Pagsakay sa Band na pababa
Tulad ng alam nating lahat, ang bawat diskarte ay may mga drawbacks at ang isang ito ay tiyak na walang pagbubukod. Sa mga sumusunod na halimbawa, ipapakita namin ang mga limitasyon ng diskarte na ito at kung ano ang maaaring mangyari kapag hindi gumana ang mga bagay tulad ng pinlano.
Kapag ang diskarte ay hindi tama, ang mga banda ay nasira pa at makikita mo na ang presyo ay patuloy na pagtanggi habang sumasakay ito sa banda. Sa kasamaang palad, ang presyo ay hindi tumalbog nang mabilis, na maaaring magresulta sa mga makabuluhang pagkalugi. Sa katagalan, ang diskarte ay madalas na tama, ngunit ang karamihan sa mga mangangalakal ay hindi makatiis sa mga pagtanggi na maaaring mangyari bago ang pagwawasto.
Halimbawa, isinara ng IBM sa ibaba ng mas mababang Bollinger Band® noong Pebrero 26, 2007. Malinaw ang pagbebenta ng presyon sa sobrang nasasakupang teritoryo. Ang diskarte na tinatawag para sa isang pagbili sa stock sa susunod na araw ng kalakalan. Tulad ng mga nakaraang halimbawa, ang susunod na araw ng pangangalakal ay isang araw na pababa; ang isang ito ay medyo hindi pangkaraniwan sa na ang presyur sa pagbebenta ay naging sanhi ng pagbaba ng stock. Ang pagbebenta ay patuloy na lumipas nang araw na binili ang stock at ang stock ay patuloy na isara sa ibaba ng mas mababang banda para sa susunod na apat na araw ng pangangalakal. Sa wakas, noong Marso 5, natapos ang pagbebenta ng presyon at lumipat ang stock at tumungo patungo sa gitnang banda. Sa kasamaang palad, sa oras na ito ang pinsala ay nagawa.
Sa isang magkakaibang halimbawa, isinara ng Apple sa ibaba ng mas mababang Bollinger Bands® noong Disyembre 21, 2006.
Ang diskarte ay tumawag sa pagbili ng mga pagbabahagi ng Apple noong Disyembre 22. Sa susunod na araw, ang stock ay gumawa ng isang paglipat sa downside. Ang pagbebenta ng presyon ay patuloy na bumaba sa stock kung saan ito bumagsak sa isang mababang antas ng $ 76.77 (higit sa 6% sa ibaba ng pagpasok) pagkatapos lamang ng dalawang araw mula sa kung kailan nakapasok ang posisyon. Sa wakas, ang oversold na kondisyon ay naitama noong Disyembre 27, ngunit para sa karamihan sa mga mangangalakal na hindi makatiis ng isang panandaliang pagbubunot ng 6% sa dalawang araw, ang pagwawasto na ito ay walang gaanong kaaliwan. Ito ay isang kaso kung saan ang pagbebenta ay nagpatuloy sa harap ng malinaw na oversold teritoryo. Sa panahon ng selloff walang paraan upang malaman kung kailan ito magtatapos.
Ang Natutuhan Natin
Ang diskarte ay tama sa paggamit ng mas mababang Bollinger Band® upang i-highlight ang labis na mga kondisyon ng merkado. Ang mga kondisyong ito ay mabilis na naitama habang ang mga stock ay tumungo patungo sa gitna ng Bollinger Band®.
Gayunpaman, may mga oras, gayunpaman, kung tama ang diskarte, ngunit patuloy ang pagbebenta ng presyon. Sa mga kondisyong ito, walang paraan ng pag-alam kung kailan magtatapos ang presyur sa pagbebenta. Samakatuwid, ang isang proteksyon ay kailangang nasa lugar sa sandaling napagpasyahan na bumili. Sa halimbawa ng NYX, ang stock ay umakyat nang walang takot matapos itong isara sa ibaba ng mas mababang Bollinger Band® sa pangalawang pagkakataon. Ang estratehiya ng tama ay nakuha sa amin sa kalakalan.
Parehong magkakaiba ang Apple at IBM dahil hindi nila masira ang mas mababang banda at tumalbog. Sa halip, sumuko sila sa karagdagang pagbebenta ng presyon at sumakay sa mas mababang banda. Madalas itong magastos. Sa huli, ang parehong Apple at IBM ay umikot at pinatunayan nito na tama ang diskarte. Ang pinakamahusay na diskarte upang maprotektahan kami mula sa isang kalakalan na magpapatuloy na sumakay sa band na mas mababa ay ang paggamit ng mga order ng pagtigil sa pagkawala. Sa pagsasaliksik ng mga negosyong ito, naging malinaw na ang isang limang punto na paghinto ay makakakuha ka sa mga masasamang patimpalak ngunit hindi mo pa rin makukuha sa mga nagtrabaho. (Upang matuto nang higit pa, tingnan ang Ang Order-Loss Order - Siguraduhin na Ginagamit Mo Ito .)
Buod
Ang pagbili sa break ng mas mababang Bollinger Band® ay isang simpleng diskarte na madalas na gumagana. Sa bawat senaryo, ang pagbasag ng mas mababang banda ay nasa labis na teritoryo. Ang tiyempo ng mga kalakalan ay tila ang pinakamalaking isyu. Ang mga stock na bumabagsak sa mas mababang Bollinger Band® at pumapasok sa oversold teritoryo ay nahaharap sa mabigat na presyon ng pagbebenta. Ang presyon ng pagbebenta na ito ay karaniwang naitama nang mabilis. Kapag ang presyur na ito ay hindi naitama, ang mga stock ay nagpatuloy na gumawa ng mga bagong lows at magpatuloy sa oversold teritoryo. Upang mabisang gamitin ang diskarte na ito, ang isang mahusay na diskarte sa paglabas ay nasa pagkakasunud-sunod. Ang mga order ng paghinto sa pagkawala ay ang pinakamahusay na paraan upang maprotektahan ka mula sa isang stock na magpapatuloy na sumakay sa mas mababang band at gumawa ng mga bagong lows.
