Mga Pondo ng Target-Petsa kumpara sa S&P 500 Pag-index: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga pondo ng target-date ay naging napakapopular sa 401 (k) mga plano sa pagretiro, higit sa lahat dahil sa kanilang kaginhawaan. Sa una ay namumula, maaaring sila ay tila isang malinaw na pagpipilian para sa karamihan sa mga manggagawa; gayunpaman, dumating sila sa ilang mga disbentaha kumpara sa mga pondo ng S&P 500 Index.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pondo ng target-date ay mga pamumuhunan na naakma sa isang tukoy na bracket ng edad, kung saan ang ideya ay upang mabago ang nilalaman ng pondo nang unti-unting magbago bilang edad ng mga mamumuhunan upang mapanatili ang isang naaangkop na antas ng peligro. Ang mga pondo ng petsa ng petsa ay karaniwang mga pondo ng pondo, ibig sabihin ay ay karaniwang mga basket na naghahawak ng iba pang mga pondo mula sa parehong mga pondo ng kumpanya.Index, sa pangkalahatan, ay puro mekanikal na mga konstruksyon na doble ang isang segment ng merkado.Ano ang nagtatakda ng S&P 500 Index bukod ay ang proseso ng pagpili; ito ay may posibilidad na maging bahagyang hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa kabuuang pondo ng index ng merkado.
Mga Pondo ng Target-Petsa
Ang mga pondo ng target-date ay mga pamumuhunan na naakma sa isang tukoy na bracket ng edad, kung saan ang ideya ay upang mabago ang nilalaman ng pondo nang unti-unting magbago bilang edad ng mga mamumuhunan upang mapanatili ang isang naaangkop na antas ng peligro.
Halimbawa, ang isang pondo ng target-date ay maaaring inilaan para sa mga taong nagnanais na magretiro sa 2045. Sa 30 taon upang magretiro, ang pondo ay una nang mabagal patungo sa stock stock. Maaari rin itong maglaman ng ilang kita ng stock at bono para sa pag-iba-iba. Sa pamamagitan ng 2035, ang pondo ay kapansin-pansing binabawasan ang pagtuon ng stock sa paglago at sa halip na hatiin ang karamihan sa mga hawak sa pagitan ng mas ligtas na stock ng buwis at mga bono. Sa wakas, bilang oras para sa pamamaraang payout sa 2045, ang pondo ay lahat ngunit nakumpleto ang paglipat patungo sa kaligtasan at naglalaman ng halos mga bono.
Ang bentahe ng ganitong uri ng pondo ay kaginhawaan. Ang isang tao ay maaaring dumaan sa kanyang buong buhay sa pagtatrabaho nang hindi kinakailangang itaas ang isang daliri na lampas suriin ang paunang kahon. Sa parehong tala, ang awtomatikong pagbaba ng peligro ay pumipigil sa isang hindi namamalaging mamumuhunan mula sa pagkawala ng isang malaking tipak ng kanyang pugad na itlog kung ang stock market ay nag-crash bago ang kanyang pagretiro.
Ang downside ay ang kaginhawaan ay may isang presyo. Ang mga pondo ng target-date ay karaniwang mga pondo ng pondo, nangangahulugang ang mga ito ay pangunahing mga basket na may hawak na iba pang mga pondo mula sa parehong kumpanya. Sa halimbawa ng kathang-isip na pondo na nakabalangkas sa itaas, ito ay maaaring nangangahulugang ang target-date fund ay naglalagay ng 60% ng pera sa Fund A, 30% sa Fund B at 10% sa Fund C. Ang bawat isa sa tatlong pondo ay singilin ang mga normal na bayad.
Ngunit dahil hindi binili ng mamumuhunan ang mga ito nang paisa-isa, nagbabayad din siya ng isa pang layer ng mga bayarin para sa target na petsa ng target. Kung ang lahat ng tatlong pondo ay singil ng 0.5% bawat taon, at ang target na petsa ng pondo ay singilin din ng 0.5% bawat taon, ang mamumuhunan ay nagtatapos ng pagbabayad nang labis sa kabuuang bayad.
Ang isa pang pag-aalala sa mga pondo ng target na petsa ay ang mga pondo ay karaniwang may maliit ngunit higit sa lahat hindi kinakailangang bahagi ng ligtas na pamumuhunan kahit na ang target na petsa ay mga dekada na. Ang argumento ay ang10% hanggang 20% na karaniwang nakalagay sa mga bono ay hindi nakakagawa ng halos maraming pagbabalik bilang isang dalisay na pamumuhunan sa stock ng paglago. Sa pamamagitan ng isang abot-tanaw ng 20 hanggang 30 taon, ang gastos sa pagkakataong magbabalik ng mas mababang halaga ng asset ay nagiging makabuluhan.
S&P 500 Pag-index
Ang mga pondo ng index, sa pangkalahatan, ay mga mekanikal na konstruksyon na doblehin ang isang segment ng merkado. Ano ang nagtatakda ng S&P 500 Index bukod sa proseso ng pagpili. Halimbawa, ang isang kabuuang kabuuang pondo sa index ng merkado ay kasama ang mga malalaking kumpanya na natagpuan sa S&P 500 at sa gayon ay may makabuluhang overlap, ngunit mayroon din itong bilang ng mga maliliit at mid-cap na kumpanya, na ginagawang mas malaki ang basket.
Sa kasamaang palad, ang kabuuang pondo sa pamilihan ay pantay na hindi nakakaunawa at maaaring maglaman ng isang bilang ng mga hawak na hindi gaanong likido, o higit sa 50% ng equity na hindi ipinapalit sa publiko; matipid sa ekonomiya dahil sa patuloy na pagkalugi; at kung hindi man ay hindi angkop para sa pagsasama sa index.
Sa kabaligtaran, ang S&P 500 ay natutukoy ng isang komite ng mga eksperto sa Standard & Poor's, kung saan ang bawat pag-aari ay ganap na mabubuhay at madaling masusubaybayan. Dahil ang S&P 500 ay mas pino, ito ay may posibilidad na maging bahagyang hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa kabuuang pondo ng index ng merkado, hindi kasama ang mga maliit na takip na ari-arian, ngunit ang pangkalahatang pagganap ay halos kapareho sa mga nakaraang taon.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Dahil walang koponan sa pamamahala at kawani ng mga analista, ang mga bayarin sa index index ay kapansin-pansing mas mababa kaysa sa mga aktibong pinamamahalaang pondo. Ang pagkakaiba-iba ay natural na malakas dahil ang pagbili ng pondo ng S&P 500 Index ay nangangahulugang bumibili ka ng stake sa 500 iba't ibang mga kumpanya nang sabay-sabay. Karamihan sa mga aktibong pinamamahalaang pondo ay may mas kaunting mga paghawak, na gumagawa ng isang potensyal na pagsabog ng isang partikular na stock na mas nakikita sa mga ganitong sitwasyon.
Ang pagbagsak ng pondo ng S&P 500 Index ay hindi ito nagbabago sa paglipas ng panahon. Maaaring naisin ng isang kabataan na pumili ng mga pondo ng riskier na may mas mataas na potensyal para sa higit na mahusay na pagbabalik. Samantala, ang isang taong malapit sa pagreretiro ay kailangang unti-unting ibenta ang mga pagbabahagi ng pondo ng S&P 500 Index at manu-manong ilipat ang portfolio sa isang angkop na direksyon na nakatuon sa kita.
