Dahil ang Mahusay na Pag-urong, ang mga startup ng teknolohiya ang naging mapagkukunan ng pinakadakilang paglikha at pagkakataon. Ang ilan sa mga lugar na may pinaka-kapana-panabik na paglago ay kinabibilangan ng mga smartphone, pagbabahagi ng ekonomiya, computing sa ulap, at biotechnology. Ang mga piling kumpanya ay may kakayahang makinabang sa mga uso na ito.
Pinapayagan ng mga kaunlarang teknolohikal ang mga bagong kumpanya na makakuha ng pagkakalantad sa milyun-milyong mga tao sa pamamagitan ng internet. Bilang karagdagan, para sa maraming mga kumpanya ng teknolohiya, ang gastos ng pagbuo at pagpapanatili ng software ay hindi nagbabago nang malaki batay sa bilang ng mga customer, na nagbibigay sa mga kumpanyang ito ng potensyal na masukat. Kaya, ang mga kumpanyang ito ay maaaring maghatid ng pambihirang pagbabalik sa mga namumuhunan, dahil may posibilidad silang magkaroon ng mataas na mga margin na may potensyal para sa mabilis na paglaki.
Startup Investing
Sa kasamaang palad para sa karamihan ng mga namumuhunan, ang mga startup ay hindi magagamit sa pamamagitan ng mga pampublikong merkado. Ang isang kalakaran dahil ang Dakilang Pag-urong ay napakalaking swath ng pagbubuhos ng pera sa mga pribadong merkado. Kaya, ang mga kumpanya ay maaaring lumaki sa malaking sukat nang hindi kinakailangang ma-access ang mga pampublikong merkado. Si Uber ay lumaki sa isang $ 50 bilyon na pagpapahalaga bilang isang pribadong kumpanya.
Ang mga startup ay may posibilidad na manatiling pribado hangga't maaari upang ang mga tagapagtatag ay maaaring mag-ehersisyo ng isang mas makabuluhang pakikitungo sa kontrol sa mga tuntunin ng equity at vision. Kapag ang mga kumpanya ay pampubliko, ang kanilang pagpapahalaga ay madaling kapitan ng mga kapritso at kagustuhan ng Wall Street, na may posibilidad na maiksi ang panandalian.
Gayunpaman, may ilang mga sasakyan na umiiral sa mga pampublikong merkado na nagbibigay ng pagkakalantad sa mga mamumuhunan sa mga startup.
Renaissance IPO ETF
Ang Renaissance IPO ETF (NYSEARCA: IPO) ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na makakuha ng pagkakalantad sa isang malawak, sari-saring halo ng mga kumpanya na naging publiko lamang. Siyempre, hindi ito direktang pagkakalantad sa mga startup, ngunit ang parehong mga uso sa pagmamaneho ng pagsisimula ng pagpapahalaga sa mga pribadong merkado ay nagtutulak din ng mga pagpapahalaga para sa mga bagong nakalistang kumpanya.
Samakatuwid, ang IPO ay isang epektibong proxy para sa mga gana sa peligro sa pagsisimula ng pamumuhunan. Kapag ang mga namumuhunan ay nag-init sa IPO, mabuti ito para sa pagsisimula ng mga pagpapahalaga. Ang kabaligtaran ay totoo rin habang ang mga namumuhunan sa pribadong startup ay humahawak sa mga pagbabahagi ng mga bagong pampublikong kumpanya o kumuha ng mga ito kung ang mga pagpapahalaga ay maihahambing sa mga pribadong merkado. Dahil sa masikip sa mga pribadong merkado, marami ang nakakahanap ng mas mahusay na mga pagkakataon sa mga pampublikong merkado sa pamamagitan ng mga ipinapalit na pondo (ETF) tulad ng IPO.
GSV Capital
Ang GSV Capital (Nasdaq: GSVC) ay hindi teknikal na isang ETF dahil ang mga pagpapasya ay hindi batay sa isang indeks o isang pormula kundi sa pagpapasya ng koponan ng pamamahala nito. Sa ilang mga paraan, ito ay higit na mataas sa isang ETF, dahil walang ratio ng gastos. Gayunpaman, nagbibigay ito ng parehong pag-andar bilang isang ETF, na nagbibigay sa mga namumuhunan ng murang gastos, sari-sari na pagkakalantad sa isang sektor ng ekonomiya. Nagbibigay ang GSVC ng mga mamumuhunan ng pagkakalantad sa ilan sa pinakamabilis na lumalagong mga makabagong startup.
Noong Agosto 2015, ang ilan sa mga pangunahing paghawak ng GSVC ay kasama ang Dropbox, SugarCRM, Coursera, Dataminr, Palantir, Spotify, at Jawbone. Ang lahat ng mga kumpanyang ito ay nagpakita ng malakas na paglaki sa mga tuntunin ng mga gumagamit o kita, at ang kanilang mga IPO ay lubos na inaasahan. Ang isang namumuhunan na inaasahan ang patuloy na pagpintog sa mga pribadong merkado na nauugnay sa mga pampublikong merkado ay maaaring i-play ang temang ito sa pamamagitan ng pagbili ng GSVC.
Ang paglalagay bilang isang stock na namuhunan sa mga startups ng maagang yugto, ang GSVC ay medyo pabagu-bago ng isip. Ang stock na ginawa nito debut noong Hunyo 2011 sa $ 15. Sa oras na ito, naging isang mainit na pag-aari, dahil gaganapin ang pagbabahagi ng Facebook at Twitter, na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na makakuha ng pagkakalantad bago ang kanilang mga IPO. Gayunpaman, sa sandaling mag-debut ang mga kumpanyang ito, ang demand ay pinalamig para sa GSVC, at ang stock ay nahati. Simula noon, dahan-dahang nakabawi ito sa $ 10 hanggang Agosto 2015.
