Maraming mga mamumuhunan na naghahanap para sa isang ETF na humahawak ng mga equities ng European Union (EU) ay naghahanap nang mas tumpak para sa mga ETF na may pagtuon sa Alemanya, ang pinakamalakas na ekonomiya sa EU. Ang Alemanya ang nag-iisang pinakamalaking pambansang ekonomiya ng EU at ang pang-apat na pinakamalaking ekonomiya sa buong mundo bilang sinusukat ng nominal GDP. Tulad ng ekonomiya ng US, ang ekonomiya ng Aleman ay lalong pinangungunahan ng sektor ng serbisyo kaysa sa pang-industriya o paggawa ng pagmamanupaktura. Ang mga pangunahing pag-export ng ekonomiya ng Alemanya ay kinabibilangan ng mga sasakyan, electronics at mga parmasyutika. Kabilang sa mga kilalang kumpanya na nakabase sa Aleman ay ang Daimler, Bayer, BASF, Nivea at Deutsche Bank. Isang ETF lamang ang direktang sumusubaybay sa asul na-chip DAX Index. Ang iba pang pinakatanyag na index ng mga pantay na panterya ay ang mas malawak na Index ng MSCI Germany.
Horizons DAX Germany ETF
Ang Horizons DAX Germany ETF (NASDAQ: DAX), na inilunsad noong 2014 ng Recon Capital na nakuha ng Horizons ETFs Management noong 2017, ay nakakuha ng tinatayang $ 15 milyon sa kabuuang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM). Ito lamang ang magagamit na ETF na sumusubaybay sa benchmark na German market market index, ang DAX Index, na binubuo ng 30 pinakamalaking kumpanya na nakabase sa Alemanya, tulad ng sinusukat ng market cap, na ipinagpalit sa Frankfurt Exchange. Ang bigat-average na cap ng merkado ng mga kumpanya na kasama sa index ay $ 66 bilyon. Ang DAX Index ay isa sa ilang mga pangunahing index ng stock market na kinakalkula bilang isang kabuuang index ng pagbabalik na kasama ang mga pagbabahagi ng dividend. Ang ETF na ito ay maaari ding matingnan bilang isang pamumuhunan sa mga pag-export ng Aleman dahil ang karamihan sa mga pangunahing kumpanya ng malalaking dayuhan na Aleman ay may malaking halaga ng negosyo sa pag-export.
Ang DAX ETF ay hindi pera-hedged, kaya ang mga mamumuhunan ay nakalantad sa panganib ng palitan ng pera ng halaga ng euro na nauugnay sa dolyar ng US. Ang pondo ay karaniwang hindi bababa sa 80% na namuhunan sa karaniwang stock ng mga kumpanya sa nakapailalim na benchmark index. Ang mga serbisyo sa pananalapi, mga siklista ng mamimili, pangangalaga sa kalusugan at pangunahing materyales ay ang apat na sektor ng merkado na nagkakahalaga ng higit sa 50% ng mga paghawak ng portfolio ng pondo. Ang mga pangunahing paghawak ng ETF na ito ay kasama ang Bayer AG sa 9%, ang Daimler AG sa 8%, Allianz SE sa 8%, ang Siemens AG sa 8% at ang BASF SE sa 8%.
Ang ratio ng gastos para sa Horizons DAX Germany ETF ay 0.45%. Nag-aalok ang pondo ng ani ng dividend na 1.09%. Ang isang taon na pagbabalik nitong Nobyembre 2015 ay -5.44%. Ang ETF na ito ay hindi pa nakakapagpalit nang sapat para sa mga panganib at pagbabalik sa mga rating na maitatag. Ang DAX ETF ay pinaka-angkop para sa mga namumuhunan na naghahanap ng tukoy na pagkakalantad sa mga equities na bumubuo sa DAX Index. Hindi ito angkop para sa mga namumuhunan na ganap na hindi magkakasamang sa panganib ng palitan ng pera.
iShares MSCI Germany ETF
Ang iShares MSCI Germany ETF (NYSEARCA: EWG) ay inilunsad ng BlackRock noong 1996. Ang pondo ay may halos $ 6 bilyon sa kabuuang mga pag-aari at isang average na dami ng pang-araw-araw na kalakalan ng higit sa $ 100 milyon, na nagdidiwang ng average araw-araw na dami ng DAX ETF na $ 100, 000 lamang. Sa gayon ito ay isang makabuluhang mas likidong ETF, na may isang mas magaan na average na bid-ask na kumalat lamang ng 0.04%. Ang average na bid-ask na porsyento na kumalat para sa DAX ETF ay 0.26%. Ang ETF na ito ay naglalayong salamin ang pagganap ng mas malawak na index ng stock ng Aleman, ang Index ng MSCI Germany. Ang index na may timbang na market-cap-weighted, na naglalaman ng halos dalawang beses sa maraming mga hawak bilang Index ng DAX, ay idinisenyo upang ipakita ang pangkalahatang pagganap ng mga malaki at mid-cap na mga equities ng Aleman at may kasamang saklaw ng halos 80% ng kabuuang merkado ng equity equity. Ang average na timbang na halaga ng market-cap ng mga kumpanya na kasama sa index ay humigit-kumulang sa $ 60 bilyon, na bahagyang mas mababa kaysa sa Index ng DAX.
Tulad ng DAX ETF, ang pondo ng EWG ay nagsasangkot ng panganib sa palitan ng pera. Ang isang kahalili, na bersyon ng pera na may halamang pondo ay inaalok ng BlackRock, ang Currency Hedged MSCI Germany ETF (NYSEARCA: HEWG).
Ang sektor ng siklista ng consumer ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang 20% ng mga asset ng portfolio ng pondo. Ang sektor ng serbisyo sa pananalapi ay nagkakaloob ng isa pang 18% ng mga paghawak ng pondo, na sinundan ng pangangalaga sa kalusugan at pangunahing mga sektor na may kinalaman sa halos 15% bawat isa. Ang nangungunang apat na paghawak ng ETF na ito ay pareho sa mga DAX ETF, kahit na nagkakahalaga sila ng bahagyang magkakaibang porsyento ng kabuuang portfolio ng pondo ng pondo: Bayer AG sa 9%, Daimler AG sa 7%, Allianz SE sa 7% at Siemens Ang AG sa 7%. Ang iba pang mga pangunahing paghawak ay kinabibilangan ng Deutsche Telekom AG sa 5% at ang Deutsche Bank AG sa 3%. Ang taunang ratio ng portfolio turnover ng pondo ay isang mababang 3%.
Ang ratio ng gastos para sa ETF na ito ay 0.48%. Nag-aalok ito ng ani ng dividend na 1.85%. Ang limang-taong taunang pagbabalik ng pondo ng Nobyembre 2015 ay 4.92%. Ang rate ng Pananaliksik ng Zacks Investment ay ang EWG ETF bilang medium na peligro. Ang iShares MSCI Aleman ETF ay angkop para sa mga namumuhunan na naghahanap ng isang malawak, may timbang na market-cap-weighted exposure sa pangkalahatang merkado ng equity equity.
WisdomTree Germany Hedged Equity ETF
Ang WisdomTree Germany Hedged Equity ETF (NASDAQ: DXGE) ay inilunsad ng WisdomTree noong 2013. Mayroon itong humigit-kumulang $ 280 milyon sa kabuuang mga pag-aari at isang average na pang-araw-araw na dami ng trading na humigit-kumulang $ 3.5 milyon. Sinusubaybayan ng ETF na ito ang dividend na may timbang na WisdomTree Germany Hedged Equity Index. Ang pinagbabatayan na indeks ay idinisenyo upang ipakita ang pagganap ng merkado ng equity ng Aleman at neutralisahin ang panganib ng palitan ng pera na nauugnay sa mga pagbabago sa halaga ng euro na may kaugnayan sa dolyar ng US. Ang index ay binubuo ng mga kumpanya na nagbabayad ng dividend na ipinagpalit sa Frankfurt Exchange na nakukuha higit sa 20% ng kanilang mga kita mula sa mga mapagkukunan sa labas ng Alemanya. Ang bigat-average na market cap ng mga kumpanya na bumubuo sa index ay humigit-kumulang sa $ 52 bilyon.
Ang mga siklista ng sektor ng serbisyo at pinansyal sa bawat account para sa halos 20% ng mga paghawak ng pondo. Ang mga industriya at pangunahing mga sektor ng bawat isa ay bumubuo ng isa pang 15% ng mga assets assets. Nangungunang mga paghawak ng pondo ay ang Allianz SE sa 6%, ang Deutsche Telekom AG sa 6%, ang Siemens AG sa 5% at Daimler AG sa 5%. Ang taunang ratio ng portfolio ng turnover ng pondo ay 11%.
Ang WisdomTree Germany Hedged Equity ETF ay nagdadala ng isang gastos sa gastos na 0.48% at nag-aalok ng isang dividend na ani ng 1.76%. Ang isang taon na pagbabalik ng pondo hanggang sa Nobyembre 2015 ay 11.18%. Sinusukat ng Zacks ang ETF na ito bilang medium na peligro. Ang ETF na ito ay pinaka-angkop para sa mga namumuhunan na naghahanap ng pagkakalantad sa merkado ng mga pantay na Aleman na nais na mabawasan ang nauugnay na panganib sa palitan ng pera.
