Ang mga stock na maliliit na cap at mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) ay may posibilidad na magkaroon ng mas maraming potensyal na paglago kaysa sa kanilang mga katapat na malalaking cap, bagaman mayroon ding mas maraming silid para sa pagkasumpungin. Iyon ay sinabi, ang mga kondisyon sa ekonomiya sa unang kalahati ng 2019 ay nagpapahiwatig ng posibilidad ng isang matatag na pagganap para sa maliliit na takip.
Mga Key Takeaways
- Ang mga stock na maliliit na cap ay may posibilidad na magkaroon ng mas maraming potensyal na paglago kaysa sa kanilang mga malalaking cap na katapat. Gayunman, ang paglaki na ito, ay may mas malaking peligro at pagkasumpungin. Ang paglulunsad sa mga stock na maliit-cap ay mas madali gamit ang mga ETF na kumukuha ng isang malawak na swath ng segment ng merkado.
Ang mga kondisyon ng paglago para sa mga maliliit na takip ay nagsisimula na magmukhang bago ang halalan ng Donald Trump, ngunit ang bagong pangangasiwa ay nag-ambag sa pinabuting tanawin para sa uring ito ng pamumuhunan. Ang posibilidad ng isang mas kanais-nais na balangkas ng regulasyon sa industriya ng pananalapi, halimbawa, ay nagmumungkahi na ang mga maliliit na kumpanya ay magkakaroon ng access sa kapital na kailangan nilang palaguin.
Samantala, tinitingnan ng merkado ang reporma sa buwis at ang pagbawas sa mga buwis sa corporate bilang isang potensyal na katalista sa mas maliit na stock. Ang reporma sa buwis ay maaaring maging kapaki-pakinabang sa klase ng pag-aari na ito dahil ang mga maliliit na kumpanya ay nakasalalay sa mga benta sa domestic para sa karamihan ng kanilang kita, samantalang ang mga malalaking kumpanya ng multinasyunal ay nakakuha ng mga makabuluhang kita sa ibang bansa. Ang isang pag-aaral ni Goldman Sachs na naka-highlight ng mga maliliit na takip bilang isa sa mga kategorya ng mga stock na makikinabang talaga sa pagsasabatas ng reporma sa buwis.
Ang mga pondo ay pinili batay sa pagganap at pag-aari sa ilalim ng pamamahala. Ang mga figure sa pagganap ng Year-to-date (YTD) ay sumasalamin sa panahon ng Enero 1, 2018, hanggang Mayo 4, 2019. Ang mga numero ay kasalukuyang hanggang Mayo 4, 2019.
1. Ang iShares Russell 2000 Paglago ETF (IWO)
- Tagapag-isyu: BlackRock, Inc. (BLK) Average na dami: 1.3 milyong namamahagiNet assets: $ 9.3 bilyonHalaga: 0.62% YTD bumalik: 20% Pagtaas ng halaga (net): 0.24%
Sinusubaybayan ng maliit na cap na ito ang tanyag na Russell 2000 Index, na pumipili sa mga stock ng US na ranggo sa pagitan ng 1, 001 at 3, 000 sa mga tuntunin ng capitalization ng merkado. Mayroong kasalukuyang 1, 166 na paghawak sa portfolio ng IWO. Ang ETF ay isang mahusay na trabaho sa pagtutugma ng index nito at kahit na outperforms ito paminsan-minsan. Ang mga pagkalat ay masikip, at ang pagkatubig ay napakahusay kumpara sa iba pang mga pondo sa pagsubaybay sa index na ito.
Ang nangungunang tatlong sektor ng IWO - ang teknolohiya, pangangalaga sa kalusugan, at mga industriya - ay nagkakahalaga ng higit sa 60% ng mga paghawak nito. Makakakita ka rin ng ilang mga micro-cap sa halo, na kung saan ay pinapalo ang average na cap ng merkado ng ETF na pababang na nauugnay sa iba pang mga pondo sa kategoryang ito. Ang isa - tatlo at limang taong taunang pagbabalik ay 30.51%, 16.45% at 14.34%, ayon sa pagkakabanggit.
2. Ang iShares Core S&P Maliit na Cap ETF (IJR)
- Tagapag-isyu: BlackRockAverage na dami: 3.3 milyong namamahagiNet assets: $ 45 bilyongIbigay: 1.37% pagbalik YTD: 14% Pagtaas ng halaga (net): 0.07%
Ang mahusay na itinatag na pondo ay isa sa pinakamalaking at pinakapopular sa espasyo ng maliit na takip. Sinusubaybayan nito ang S&P Maliit na Cap 600, na kumakatawan sa tungkol sa 3% ng merkado ng seguridad ng US. Lubhang mahigpit na pagkalat at malalim na pagkatubig (3, 383, 806 na namamahagi sa average na pang-araw-araw na dami) gawin itong kaakit-akit na pondo para sa bawat uri ng mamumuhunan, at ang mga gastos sa paghawak nito ay mababa kumpara sa Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) at ang SPDR S&P 600 Maliit na Cap ETF (LAMANG), na subaybayan ang parehong index.
Ang nangungunang tatlong sektor ng IJR ay pinansiyal, pang-industriya at teknolohiya, na magkasama na nagkakahalaga ng higit sa 50% ng portfolio ng pondo. Ang isa, tatlo- at limang taong taunang pagbabalik ay 32.40%, 19.27% at 15.39%, ayon sa pagkakabanggit.
3. Ang Vanguard Small-Cap ETF (VB)
- Tagapag-isyu: VanguardHalagang dami ng: 1.2 milyong namamahagiMga ari-arian: $ 97.63 bilyonHalaga: 1.19% Pagbabalik sa YTD: 20% Pagtaas ng halaga (net): 0.05%
Sinusubaybayan ng pondong ito ang CRSP US Small Cap Index, na pumili mula sa halos 2% hanggang 15% ng mga magagamit na stock ng publiko. Sa average na pang-araw-araw na volume na papalapit sa $ 100 milyon, mababang halaga ng paghawak at mahigpit na pagkalat, nag-aalok ang VB ng solidong pagkakalantad sa maliit na cap ng merkado para sa bawat klase ng mamumuhunan.
Ang pondo ay tumagilid patungo sa mga industriya at teknolohiya, na ang bawat isa ay nagkakahalaga ng humigit kumulang na 16% ng mga hawak ng ETF. Ang isa, tatlo- at limang taong taunang pagbabalik ay 23.71%, 15.15% at 13.08%, ayon sa pagkakabanggit.
