Ang mga namumuhunan na bumili ng stock ay karaniwang ginagawa ito sa isa sa dalawang kadahilanan: Naniniwala sila na ang presyo ay babangon at papayagan silang magbenta ng stock sa isang tubo, o nilalayon nilang mangolekta ng mga dividendong bayad sa stock bilang kita sa pamumuhunan. Siyempre, ang ilang mga stock ay maaaring masiyahan ang parehong mga layunin, hindi bababa sa ilang sukat, ngunit ang karamihan sa mga stock ay maaaring maiuri sa isa sa tatlong kategorya: paglaki, kita o halaga. Ang mga nakakaintindi ng mga katangian ng bawat uri ng stock ay maaaring gumamit ng kaalamang ito upang mapalago nang mas mahusay ang kanilang mga portfolio.
Paglago ng stock
Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang mga kumpanya ng paglago ayon sa kahulugan ay ang mga may malaking potensyal para sa paglaki sa hinaharap na hinaharap. Ang mga kumpanya ng paglago ay maaaring kasalukuyang lumalaki sa isang mas mabilis na rate kaysa sa pangkalahatang merkado, at madalas nilang italaga ang karamihan sa kanilang kasalukuyang kita patungo sa karagdagang pagpapalawak. Ang bawat sektor ng merkado ay may mga kumpanya ng paglago, ngunit ang mga ito ay mas laganap sa ilang mga lugar tulad ng teknolohiya, alternatibong enerhiya, at biotechnology.
Karamihan sa mga stock ng paglago ay may posibilidad na maging mas bagong mga kumpanya na may makabagong mga produkto na inaasahan na makagawa ng isang malaking epekto sa merkado sa hinaharap, ngunit may mga eksepsiyon. Ang ilang mga kumpanya ng paglago ay sadyang napakahusay na mga entidad na may mahusay na mga modelo ng negosyo na na-capitalize sa demand para sa kanilang mga produkto. Ang mga stock ng paglago ay maaaring magbigay ng malaking pagbabalik sa kapital, ngunit marami sa mga ito ay mas maliit, hindi matatag na mga kumpanya na maaari ring makaranas ng matinding pagtanggi sa presyo.
Isang halimbawa ng isang kumpanya ng paglago:
- Amazon.Com Inc (AMZN) - Ang Net juggernaut na ito ay patuloy na nagdaragdag ng mga tampok, nagbukas ng mga bagong merkado at kumuha ng mga customer mula sa iba pang mga kumpanya na naka-orient sa tingian. Ang 2018 trailing P / E ng 263 ay sumasalamin sa kamangha-manghang potensyal na paglago na ito, kung ihahambing sa SP-500 na trailing P / E ng 24.6.
Halaga ng stock
Ang mga hindi pinapahalagahang kumpanya ay madalas na magbigay ng pangmatagalang kita para sa mga gumagawa ng kanilang araling-bahay. Ang isang halaga ng stock ng stock sa isang presyo sa ibaba kung saan lilitaw ito ay dapat na batay sa katayuan sa pananalapi at mga tagapagpahiwatig ng pangangalakal ng teknikal. Maaari itong magkaroon ng mataas na mga ratio ng pagbabayad sa dividend o mababang ratios sa pananalapi tulad ng mga presyo-to-book o ratios ng kita. Ang presyo ng stock ay maaari ring bumaba dahil sa pang-unawa sa publiko hinggil sa mga kadahilanan na walang kinalaman sa kasalukuyang operasyon ng kumpanya.
Halimbawa, ang presyo ng stock ng isang maayos, maayos na pinansiyal na kumpanya ay maaaring bumaba nang malaki para sa isang maikling panahon kung ang CEO ng kumpanya ay naging isang malubhang personal na iskandalo. Alam ng mga namumuhunan sa Smart na ito ay isang magandang panahon upang bumili ng stock, dahil ang publiko ay malapit nang kalimutan ang pangyayari at ang presyo ay malamang na ibabalik sa dati nitong antas.
Siyempre, ang kahulugan ng kung ano ang eksaktong isang magandang halaga para sa isang naibigay na stock ay medyo subjective at nag-iiba ayon sa pilosopiya at pananaw ng mamumuhunan. Ang mga halaga ng stock ay karaniwang isinasaalang-alang na magdala ng mas kaunting peligro kaysa sa mga stock ng paglago dahil karaniwang ang mga ito ay mas malaki at mas itinatag na mga kumpanya. Gayunpaman, ang kanilang mga presyo ay hindi palaging bumalik sa kanilang nakaraang mas mataas na antas tulad ng inaasahan.
Isang halimbawa ng isang magandang stock stock:
- Cardinal Health Inc (CAH) –Ang stock ay nababawas dahil ang pangangalakal sa isang mababang taon na kahit na ang EPS ay halos doble mula sa $ 2.48 noong 2014 hanggang sa tinatayang $ 4.95 sa taong piskal na 2018. Ito ay mas mahusay kaysa sa tinatayang 3.14% taunang malawak ng merkado. paglago ng kita sa susunod na 7 hanggang 10 taon.
Mga Kita ng Kita
Inaasahan ng mga namumuhunan ang mga stock ng kita upang palawakin ang kanilang mga naayos na portfolio ng mga kita na may mga ani ng dividend na karaniwang lumalagpas sa mga garantisadong mga instrumento tulad ng mga security Treasury o CD.
Mayroong dalawang pangunahing uri ng stock ng kita. Ang mga stock ng utility ay karaniwang mga stock na may kasaysayan na nanatiling medyo matatag sa presyo ngunit karaniwang magbabayad ng mga mapagkumpitensyang dividends. Ang mga piniling stock ay mga mestiso na seguridad na kumikilos tulad ng mga bono kaysa sa mga stock. Kadalasan ay mayroon silang isang tawag o naglalagay ng mga tampok o iba pang mga katangian, ngunit nagbabayad din ng mga nakikitang mapagkumpitensya.
Bagaman ang mga stock ng kita ay maaaring maging isang kaakit-akit na alternatibo para sa mga namumuhunan na ayaw ipagsapalaran ang kanilang punong-guro, ang kanilang mga halaga ay maaaring tumanggi kapag tumaas ang mga rate ng interes.
Isang halimbawa ng isang magandang stock ng kita:
- AT&T (T) - Ang kumpanya ay maayos sa pananalapi, nagdadala ng isang makatwirang halaga ng utang at kasalukuyang nagbabayad ng taunang ani ng dividend na 6.2%.
Paano Makahanap ng Mga Stock sa Mga kategoryang ito
Walang isang tamang paraan upang matuklasan ang mga tukoy na uri ng stock. Ang mga nagnanais ng paglago ay maaaring magbawas ng pamumuhunan sa mga website o bulletin board para sa mga listahan ng mga kumpanya ng paglago, pagkatapos ay gawin ang kanilang sariling araling-bahay sa kanila. Maraming mga analyst ang naglalathala din ng mga blog at newsletter na tout stock sa bawat isa sa tatlong kategorya.
Ang mga namumuhunan na naghahanap ng kita ay maaaring makalkula ang magbubunga ng dividend sa pangkaraniwan at ginustong mga handog, at pagkatapos ay suriin ang halaga ng panganib sa seguridad. Mayroon ding mga programa sa screening ng stock na magagamit ng mga namumuhunan upang maghanap para sa mga stock ayon sa mga tiyak na pamantayan, tulad ng mga pagbubunga ng dividend o ratios sa pananalapi.
Ang Bottom Line
Ang mga stock ay maaaring magbigay ng pagbabalik sa kapital mula sa paglago sa hinaharap, kasalukuyang undervaluation o kita sa dividend. Maraming mga stock (tulad ng AT&T) ang nag-aalok ng ilang kumbinasyon ng mga ito, at alam ng matalino na namumuhunan na ang mga dibidendo ay maaaring gumawa ng malaking pagkakaiba sa kabuuang natanggap nila.
