Ano ang Kabuuan ng Debt-to-Capitalization Ratio?
Ang kabuuang ratio ng utang-sa-capitalization ay isang tool na sumusukat sa kabuuang halaga ng natitirang utang ng kumpanya bilang isang porsyento ng kabuuang capitalization ng kumpanya. Ang ratio ay isang tagapagpahiwatig ng leverage ng kumpanya, na ginagamit na utang upang bumili ng mga ari-arian.
Ang mga kumpanya na may mas mataas na utang ay dapat na pamahalaan nang maingat, na tinitiyak ang sapat na daloy ng cash upang magamit ang pamamahala ng mga punong-guro at interes sa utang. Ang mas mataas na utang bilang isang porsyento ng kabuuang kapital ay nangangahulugang ang isang kumpanya ay may mas mataas na peligro ng kawalan ng lakas.
Ang Formula para sa Kabuuang Rt ng Debt-to-Capitalization Ay
Kabuuang utang sa capitalization = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) kung saan: SD = panandaliang utangLTD = pangmatagalang utangSE = equity ng shareholders '
Ano ang Sinasabi sa Iyong Kabuutang Utang-sa-Kapital na Ratio?
Ang bawat negosyo ay gumagamit ng mga ari-arian upang makabuo ng mga benta at kita, at ang capitalization ay tumutukoy sa dami ng pera na itinaas upang bumili ng mga assets. Ang isang negosyo ay maaaring magtataas ng pera sa pamamagitan ng paglalaan ng utang sa mga nagpautang o sa pamamagitan ng pagbebenta ng stock sa mga shareholders. Maaari mong makita ang halaga ng kapital na itinaas tulad ng iniulat sa pangmatagalang utang at mga account sa equity stock equity sa sheet sheet ng isang kumpanya.
Mga Key Takeaways
- Ang kabuuang utang sa ratio ng capitalization ay isang panukat na hakbang na nagpapakita ng proporsyon ng utang na ginagamit ng isang kumpanya upang tustusan ang mga ari-arian nito, na nauugnay sa halaga ng equity na ginagamit para sa parehong layunin.Ang mas mataas na ratio ng resulta ay nangangahulugan na ang isang kumpanya ay higit na lubos na na-leverage, na kung saan nagdadala ng isang mas mataas na peligro ng kawalan ng pakiramdam.
Mga halimbawa ng Kabuuan ng Debt-to-Capitalization Ratio na Ginagamit
Ipagpalagay, halimbawa, ang kumpanya na ABC ay may panandaliang utang na $ 10 milyon, pang-matagalang utang na $ 30 milyon at equity ng shareholders na $ 60 milyon. Ang ratio ng utang-sa-capitalization ng kumpanya ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Kabuuang ratio ng utang-sa-capitalization:
($ 10 mill. + $ 30 mill. + $ 60 mill.) ($ 10 mill. + $ 30 mill.) = 0.4 = 40%
Ang ratio na ito ay nagpapahiwatig na 40% ng istraktura ng kapital ng kumpanya ay binubuo ng utang.
Isaalang-alang ang kapital na istraktura ng isa pang kumpanya, ang XYZ, na may panandaliang utang na $ 5 milyon, pang-matagalang utang na $ 20 milyon at equity ng shareholders na $ 15 milyon. Ang ratio ng utang-sa-capitalization ng kompanya ay makalkula tulad ng sumusunod:
Kabuuang utang sa malaking titik:
($ 5 mill. + $ 20 mill. + $ 15 mill.) ($ 5 mill. + $ 20 mill.) = 0.625 = 62.5%
Bagaman ang XYZ ay may mas mababang halaga ng dolyar ng kabuuang utang kumpara sa ABC, $ 25 milyon kumpara sa $ 40 milyon, ang utang ay binubuo ng isang mas malaking bahagi ng istraktura ng kapital nito. Sa kaganapan ng isang pagbagsak ng ekonomiya, ang XYZ ay maaaring magkaroon ng isang mahirap na oras sa paggawa ng mga bayad sa interes sa utang nito, kumpara sa firm ABC.
Ang katanggap-tanggap na antas ng kabuuang utang para sa isang kumpanya ay nakasalalay sa industriya kung saan ito nagpapatakbo. Habang ang mga kumpanya sa mga sektor na masigasig sa kapital tulad ng mga utility, pipelines, at telecommunications ay karaniwang lubos na na-leverage, ang kanilang mga cash flow ay may mas mataas na antas ng mahuhulaan kaysa sa mga kumpanya sa ibang sektor na bumubuo ng hindi gaanong pare-pareho na kita.
