Talaan ng nilalaman
- Mga Pangunahing Kaalaman sa Pangangalakal na Pangangalakal
- Mga Kontrata ng futures ng Trading Dow
- Paggamit ng Leverage sa Trading
- Mga Laki ng Kontrata ng DJIA
- Pagbukas ng isang Futures Trading Account
- Mga Platapong Pangalakal bilang isang Strategist
- Paano Magbukas at Isara ang Mga Trades
- Pagbubukas ng Posisyon
- Pagsara ng isang Posisyon
- Mga Oras ng Pangangalakal
Ang Dow Jones Industrial Average (DJIA) ay ang pinakaluma at marahil pinaka nakikilala benchmark stock index sa mundo. Sinusubaybayan ng DJIA ang 30 stock na asul na maliit na pamilihan ng US mula sa siyam na pangunahing sektor ng merkado. Tulad ng iba pang mga pangunahing benchmark index, ang S&P 500 Index, ang DJIA ay inilaan na maging kinatawan ng pangkalahatang merkado ng stock ng US.
Mga Pangunahing Kaalaman sa Pangangalakal na Pangangalakal
Ang isang kontrata sa futures ay isang legal na kasunduan sa umiiral sa pagitan ng dalawang partido kung saan sila ay sumasang-ayon na makipagpalitan ng pera o mga assets batay sa isang relasyon sa isang paunang natukoy na presyo ng isang pinagbabatayan na indeks.
Iba't ibang mula sa isang pagpipilian, na nagbibigay sa karapatan ng may-ari ngunit hindi ang obligasyon na gamitin ang mga tuntunin ng pakikitungo, isang kontrata ng futures na ligal na nagbubuklod sa parehong partido upang maisagawa ang kanilang bahagi ng pakikitungo.
Mga Kontrata ng futures ng Trading Dow
Ang katanyagan ng pangangalakal ng mga kontrata sa futures ng DJIA ay nadagdagan kasama ang katanyagan ng trading na nakabase sa index. Ang kalakalan ng isang index ng stock market nang direkta ay hindi isang opsyon para sa mga namumuhunan, ngunit ang mga kontrata sa futures ng DJIA ay nagbibigay ng isang instrumento ng derivative na nagbibigay-daan sa isang indibidwal o institusyong mangangalakal na gumawa ng mga kalakalan batay sa direksyon kung saan naniniwala silang lilipat ang index.
Ang mga kontrata sa futures ng DJIA ay nag-aalok ng mga negosyante ng isang madaling paraan upang ikalakal ang pangkalahatang merkado ng stock ng US sa pamamagitan ng isang sasakyan sa pamumuhunan na labis na likido at gumagamit ng malaki na pagkilos. Ang mga futures ay tanyag na mga instrumento sa pangangalakal na may parehong negosyante sa pangmatagalan at araw.
Ang mga kontrata sa futures ng DJIA ay isa sa mga pangunahing pinansiyal na futures, na may isang average na dami ng pang-araw-araw na kalakalan para sa mga futures ng E-mini Dow na higit sa 100, 000 mga kontrata.
Paggamit ng Leverage sa Trading
Ang isa sa mga pangunahing tampok ng trading ng futures ay isang napakalaking halaga ng magagamit na leverage. Ang isang namumuhunan ay maaaring makakuha ng limang beses na naipakita ang lahat ng mga stock sa DJIA nang mas mababa sa $ 5, 000 sa isang kontrata sa futures sa pamamagitan ng margin trading ang E-mini DJIA. Gayunpaman, ang paggamit ay pinalalaki ang parehong mga natamo at pagkalugi. Ang kontrata ng E-mini ay kumakatawan sa $ 5 beses sa DJIA. Kaya, ang isang pagbabago sa index ng 100 puntos - halimbawa, mula 25, 807 hanggang 25, 907 - isinalin sa isang $ 500 na pakinabang o pagkawala sa bawat kontrata.
Magagamit na DJIA Futures Kontrata Mga Lahi
Mayroong tatlong mga laki ng kontrata ng futures ng DJIA na nag-aalok ng pagtaas ng halaga ng pagkilos. Ang E-mini, o mini-Dow, kontrata, tulad ng nabanggit sa itaas, ay kumakatawan sa $ 5 beses ang DJIA. Ang karaniwang kontrata sa Dow futures ay kumakatawan sa $ 10 beses na halaga ng merkado sa DJIA. Ang kontrata ng Big Dow ay $ 25 beses ang halaga ng index.
Ang kontrata ng DJIA ay nangangalakal sa quarterly sa halos lahat ng dami ng trading na nagaganap sa pinakamalapit na buwan ng pag-expire. Ang mga negosyante ay madaling iikot ang kanilang mga posisyon mula sa isang quarterly na kontrata hanggang sa susunod na malapit na ang petsa ng pag-expire para sa kasalukuyang kontrata.
Mayroon ding mga pagpipilian sa mga kontrata ng futures ng DJIA na magagamit para sa pangangalakal.
Pagbukas ng isang Futures Trading Account
Ang unang hakbang na kinakailangan para sa pangangalakal ng mga kontrata sa futures ng DJIA ay upang buksan ang isang trading account na may isang broker ng futures trading. Ang mga futures brokerage house ay nakarehistro at nai-regulate nang hiwalay mula sa mga stock ng mga kumpanya ng broker, bagaman maraming mga kumpanya ng broker ang nag-aalok ng parehong stock at futures trading. Ang pakikipagkalakalan sa futures ay kinokontrol ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC), sa halip na ang Securities and Exchange Commission (SEC) na nangangasiwa sa stock trading.
Ang mga sikat na futures brokers ay kasama ang E * Trade, TD Ameritrade at Interactive Brokers. Ang mga trading futures ay sisingilin ng isang komisyon sa bawat panig ng kalakalan, kapag binuksan ang isang posisyon at kapag ito ay sarado. Kabilang sa kabuuang bayad sa pangangalakal ang mga komisyon, mga bayarin sa National Futures Association (NFA) at mga bayarin sa pagpapalitan.
Karamihan sa mga broker ng futures ng US ay nangangailangan ng isang minimum na deposito ng $ 5, 000 hanggang $ 10, 000 upang buksan ang isang account, bagaman ang ilan ay nag-aalok ng bahagyang mas mababang mga minimum. Ang mga pangunahing pagsasaalang-alang sa pagpili ng isang broker ay ang kadalian at kahusayan ng mga platform ng pangangalakal na ibinigay, mga singil sa komisyon, serbisyo sa customer at karagdagang mga tampok na inaalok, tulad ng mga balita at data feed, mga tool sa analitikal at pag-charting.
Gamit ang Trading Platform upang Pumili ng isang Diskarte
Matapos pumili ng isang broker at magdeposito ng mga pondo sa isang account sa pangangalakal, ang susunod na hakbang ay ang pag-download ng platform ng trading ng broker at pamilyar sa iyong sarili. Hindi mo nais na mahuli sa isang mabilis na paglipat, pabagu-bago ng isip na merkado, sinusubukan na gumawa ng mabilis na mga desisyon sa pangangalakal at mga pagkakalagay ng pag-order habang nabigo sa kawalan ng kakayahang kumilos nang mabilis dahil hindi ka naging bihasa sa paggamit ng iyong software sa pangangalakal.
Suriin ang platform ng pangangalakal at ang lahat ng mga tampok nito upang ma-access mo ang mga kapaki-pakinabang na mga tool sa pangangalakal, tulad ng tsart ng analytics, data ng pangangalakal at pagkakataon na subukan ang iba't ibang mga diskarte sa kalakalan sa pamamagitan ng isang trade simulator.
Sa sandaling pamilyar ka sa iyong platform ng kalakalan, piliin ang iyong diskarte sa kalakalan at subukan ito gamit ang isang demo o trade simulator account. Simulan lamang ang aktwal na live na kalakalan sa totoong pera pagkatapos mong dumating sa isang diskarte na patuloy na kumikita sa simulate trading. Ito ay isang mas mahalagang pagsasaalang-alang kapag ang pakikipagkalakalan ng mga pamumuhunan na may mataas na pagkamit.
Mas gusto ng ilang mga negosyante na manu-mano ang kanilang sariling napiling mga diskarte sa pangangalakal nang manu-mano. Mas gusto ng iba na mag-subscribe sa mga serbisyo ng signal ng kalakalan o gumamit ng mga robot ng trading na awtomatikong nagpapatupad ng mga trading.
Paano Magbukas at Isara ang Mga Trades
Sa pakikipagkalakalan sa futures, ang isang negosyante ay maaaring bumili ng mahaba o magbenta ng maikli na may pantay na kadalian. Ang mga futures trading ay hindi nabibigatan ng parehong maikling regulasyon sa pagbebenta tulad ng stock trading. Maaari kang pumili upang bumili ng futures ng DJIA kung inaasahan mong aakyat ang halaga ng index, o magbenta ng maikli kung inaasahan mong bababa ang halaga ng index. Kumuha ng posisyon sa pangangalakal sa buwan ng pakikipagkalakalan sa kontrata ng futures na nais mong ikalakal - malamang na ang buwan ng pangangalakal ng kontrata na may pinakamalapit na petsa ng pag-expire, dahil iyon ang magiging pinaka mabigat na ipinagpalit at ang pinaka likido na kontrata.
Pagbubukas ng Posisyon
Kapag nagbukas ka ng isang posisyon, itatakda ng broker ang kinakailangang paunang halaga ng margin bawat kontrata. Upang hawakan ang posisyon, dapat kang magkaroon ng sapat na capital capital sa iyong trading account upang masakop ang antas ng pagpapanatili ng margin. Ang halaga ng pagpapanatili ng margin ay mas mababa kaysa sa paunang kinakailangan ng margin, karaniwang sa pamamagitan ng halos isang-katlo.
Kung ang iyong account ay lumubog sa ibaba ng kinakailangang antas ng pagpapanatili ng margin, makakatanggap ka ng isang tawag sa margin mula sa iyong broker na nangangailangan sa iyo na likido ang mga posisyon ng kalakalan o magdeposito ng karagdagang mga pondo na sapat upang maibalik ang account hanggang sa paunang kinakailangan sa margin. Ang mga tawag sa Margin sa pangkalahatan ay dapat na matugunan bago ang pagbubukas ng mga regular na oras ng kalakalan sa susunod na araw.
Pagsara ng isang Posisyon
Isara ang isang bukas na kalakalan sa pamamagitan lamang ng pagpasok ng isang kabaligtaran na pagkakasunud-sunod. Halimbawa, kung binuksan mo ang kalakalan sa pamamagitan ng pagbili ng limang mga kontrata ng E-mini DJIA, isasara mo ang kalakalan sa pamamagitan ng pagbebenta ng limang mga kontrata sa E-mini DJIA na may parehong petsa ng pag-expire ng kontrata sa futures.
Posible ring bahagyang isara ang isang posisyon sa pangangalakal kung mayroon kang higit sa isang kontrata - halimbawa, ang pagbebenta ng tatlo sa limang kontrata na orihinal na binili, nag-iiwan ng isang posisyon ng dalawang kontrata na bukas.
Mga Oras ng Pangangalakal
Kumpara sa pamilihan ng stock ng US na karaniwang nakikipagkalakalan ng 7.5 na oras bawat araw, limang araw sa isang linggo, ang mga pinansiyal na futures ay ipinagpalit ng 23.5 na oras bawat araw, Linggo hanggang Biyernes, na nagbibigay ng higit na pagkatubig.
- Sa panahon ng regular na oras ng pamilihan ng stock ng merkado ng US, ang presyo ng kontrata ng futures ng DJIA ay malapit na sinasalamin ang kasalukuyang index na halaga.During US overnight trading, ang halaga ng futures ng kontrata ay kumakatawan sa mga pagpapahalaga ng mga negosyante para sa mga sumusunod na araw ng kalakalan. Ang mga proyektong ito ay madaling maimpluwensyahan ng mga paglabas ng data ng ekonomiya sa ibang mga bansa at sa pamamagitan ng mga paggalaw ng presyo sa iba pang mga pangunahing stock market, tulad ng Tokyo Stock Exchange (TYO) o London Stock Exchange (LSE).
