Mga Pangunahing Kilusan
Matapos ipagpaliban ni Pangulong Trump ang mga taripa na kailangang magbayad ng mga import ng US sa $ 200 bilyon ng mga kalakal na Tsino simula sa Marso 2, ang S&P 500 ay tumama sa isang bagong panandaliang mataas sa ngayon. Gayunpaman, ang isang bagong deadline ng taripa o isang iskedyul para sa mga pulong sa Pangulo na Tsino Xi ay hindi ibinigay ng Pangulong Trump sa pamamagitan ng kanyang feed sa Twitter.
Ang paunang rally sa mga equities ng US ay kumupas sa buong araw habang ang mga sektor ng sensitibong rate ng interes tulad ng mga utility at real estate ay tumanggi. Gayunpaman, ang mga index ng stock ng Tsino ay nagpatuloy na magkaroon ng pinakamahusay na araw mula noong 2015 kasunod ng balita sa kalakalan. Tulad ng nakikita mo sa sumusunod na tsart, naabot ng Shanghai Composite Index ang buong presyo ng projection batay sa lalim ng dobleng pattern sa ibaba na nabuo noong Enero.
S&P 500
Ang pinakamasamang gumaganap na mga sektor at stock sa S&P 500 ay kasama lamang sa anumang nagbabayad ng mas malaki kaysa sa average na ani ng dividend tulad ng mga staples ng consumer, mga utility at mga pagtitiwala sa pamumuhunan sa real estate (REITs). Inaasahan ko ang puro na pagbebenta sa mga stock ng kita na ma-trigger ng pagtaas ng mga rate ng interes. Tulad ng mga pagbabayad ng bono, ang kita ng dibidendo ay hindi gaanong mahalaga kapag tumataas ang mga rate ng interes; iyon ay dahil ang presyo ng mga stock na nagbabayad ng pagkahulog sa dividend.
Gayunpaman, ang pangmatagalang mga rate ng interes ay bahagyang mas mababa para sa araw, na ginagawang ang pagbebenta sa mga sektor ng kita ay tulad ng unang bahagi ng isang panandaliang whipsaw. Maliban kung ang pag-asa sa mga rate ng interes, inaasahan kong ang mga parehong stock na ito ay magbabalik sa susunod na dalawang sesyon ng pangangalakal.
Tulad ng nakikita mo sa sumusunod na tsart, ang S&P 500 ay nagpupumiglas pa rin sa panandaliang antas ng paglaban na itinuro ko sa isyu ng newsletter ng Chart Advisor. Kung nakakakita tayo ng mas tiyak na balita tungkol sa isang timeline kapag ang kasunduang pangkalakalan ng US / China ay maaayos, inaasahan kong masisira ang mga pangunahing stock index.
:
Bakit ang Isang 10% na Pagwawasto ay Maaaring Maging Crucial upang Panatilihing Tumataas ang Mga Stock
Paano Gumagana ang isang Tariff War?
3 Mga Sektor na Nagsusumite sa 2019 Stock Market Rally
Mga Tagapagpahiwatig sa Panganib - Masyadong Mataas ang Mga Presyo ng Langis?
Mula sa isang panganib na pananaw, ang paglaki ng teknolohiya at pang-industriya na stock sa US ay isang positibong senyales para sa merkado. Gayunpaman, lumilitaw na maging isang bias sa pagbagsak ng langis, na maaaring maging higit na pag-aalala sa maikling panahon kung ang mga presyo ay patuloy na bumabagsak.
Kasabay ng mga puna sa kanyang feed sa Twitter tungkol sa pakikitungo sa kalakalan ng US / China, si Pangulong Trump ay tila nag-udyok sa pagbebenta sa langis ng unang bahagi ng Lunes ng umaga sa pamamagitan ng pagsulat, "Ang mga presyo ng langis ay nagiging napakataas. OPEC, mangyaring mag-relaks at gawin itong madali. hindi maaaring tumagal ng isang pagtaas ng presyo - marupok! " sa kanyang mga tagasunod sa Twitter at sa media. Hindi inaasahan para sa mga pahayag ng anumang pangulo ng US na magkaroon ng epekto sa merkado, ngunit ang mga presyo ng langis ng West Texas Intermediate (WTI) ay bumaba ng isang nakakagulat na 3.3%.
Naniniwala ako na dapat nababahala ang mga namumuhunan tungkol sa laki ng reaksyon sa tweet ni Pangulong Trump. Ito ay nagpapaalala sa akin ng isang katulad na tweet noong Nobyembre 12, 2018, kapag ang mga presyo ay nabawasan. Ang mga pagkalugi ay pinabilis, na may mga presyo ng WTI na bumababa malapit sa $ 42 bawat bariles.
Ang mas mababang mga presyo ng kalakal ay maaaring maging isang mabuting bagay para sa ekonomiya, ngunit maaari ding hindi inaasahang mga kahihinatnan. Ang sektor ng enerhiya ay isang makabuluhang porsyento ng bahagi na hindi pagkonsumo ng ekonomiya ng US. Ang "pag-urong ng kita" ng 2015 ay higit na hinihimok ng isang pagbagsak sa mga presyo ng langis na nagsimula noong 2014.
Bukod sa kumplikadong mga presyo ng relasyon sa langis na may ekonomiya ng US, kung ano ang sinabi sa akin ng reaksyon ngayon na ang mga mamumuhunan ay may isang bias sa pagkuha ng ilan sa mga panandaliang mga natamo mula sa talahanayan sa sektor ng enerhiya. Ito ay kapaki-pakinabang na impormasyon para sa portfolio at pagpaplano sa kalakalan kung maaari kaming gumawa ng mga pagtatantya tungkol sa mga sektor na malamang na sorpresa sa pagbagsak.
Tulad ng nakikita mo sa mga sumusunod na tsart, ang WTI oil futures ay kamakailan nakumpleto ang isang baligtad na ulo at balikat na pattern na ang pagtanggi ngayon ay nagbabanta na hindi wasto. Sa palagay ko, ang pattern ay buo pa rin kung ang presyo ay maaaring masira sa itaas ng linya ng leeg ng pattern nang hindi bumubuo ng isang bagong panandaliang mababa.
:
Ano ang Pagkakaiba sa pagitan ng Brent Crude at West Texas Intermediate?
Ano ang Isang Hindi Batas na Pinuno at Mga Bahu sa Mga Bahuin?
Bakit Ang Mga Pagbebenta ng Mga Isyo ay Ang Bagong Big Short
Bottom Line: Naghahanap para sa Dovish Confirmation
Inaasahan kong magpapatuloy kaming makakita ng ilang mga balita tungkol sa negosasyong pangkalakalan ng US / China sa linggong ito na maaaring dagdagan ang pagkasumpungin. Bilang karagdagan, ang mga mangangalakal ay mapapanood sa Fed Chair Jerome Powell sa Martes at Miyerkules habang nagbibigay siya ng patotoo at sumasagot sa mga katanungan sa parehong mga bahay ng Kongreso. Ang medyo outsized na paglipat sa mga sektor ng kita ay nagpapahiwatig na ang mga namumuhunan ay kinakabahan tungkol sa pananaw para sa mga rate ng interes at hihingi ng kumpirmasyon na ang Powell's Fed ay hindi plano na itaas ang mga rate sa maikling panahon.
