Ang pagbabangko sa pamumuhunan ay nagsasangkot ng pagbibigay ng mga payo at pamamahala ng mga serbisyo para sa malaki, kumplikadong mga transaksyon sa pananalapi, at pagbibigay ng mga serbisyo na kasangkot sa paglikha ng kapital para sa mga korporasyon, mga organisasyon o kahit na mga gobyerno. Dalawa sa mga pangunahing gawain ng mga bangko ng pamumuhunan ay ang pag-underwriting ng financing ng utang at ang pagpapalabas ng mga security securities, tulad ng sa isang paunang pag-aalok ng publiko (IPO), at pagpapayo at pagpapadali ng mga pagsasanib at pagkuha (M & As) para sa mga kumpanya, kabilang ang mga na-leveraged buyout.
Bilang karagdagan, ang mga bangko ng pamumuhunan ay nagbibigay ng tulong sa mga pagbebenta ng seguridad at paglalagay ng stock, kasama ang paghawak ng mga pamumuhunan at mga brokering na trading para sa mga kliyente ng korporasyon, mga may soberanong mga nilalang o mga taong may mataas na net (net). Ang mga puhunan sa pamumuhunan ay din ang pangunahing tagapayo, tagaplano at tagapamahala para sa muling pagsasaayos ng korporasyon o muling pag-aayos, tulad ng paghawak ng mga divestitures.
Karaniwang mga dibisyon sa loob ng mga bangko ng pamumuhunan ay kinabibilangan ng mga pangkat ng saklaw ng industriya at mga pangkat ng produktong pinansyal. Ang mga grupo ng saklaw ng industriya ay itinatag upang magkaroon ng magkahiwalay na mga grupo sa loob ng bangko, ang bawat isa ay may malawak na kadalubhasaan sa mga tiyak na industriya o sektor ng merkado, tulad ng teknolohiya o pangangalaga sa kalusugan. Ang mga pangkat na ito ay nagkakaroon ng mga relasyon sa kliyente sa mga kumpanya sa loob ng iba't ibang mga industriya upang magdala ng financing, isyu ng equity, o M&A na negosyo sa bangko.
Ang mga pangkat ng mga produkto sa bangko ng pamumuhunan ay may pokus sa mga tiyak na produkto ng pinansiyal na pamumuhunan sa pamumuhunan, tulad ng mga IPO, M&A, mga restructurings ng korporasyon at iba't ibang uri ng financing. Maaaring mayroong magkahiwalay na mga pangkat ng produkto na nagpakadalubhasa sa pagpopondo ng asset, pag-upa, pag-pinansyal na pag-financing, at pampublikong pananalapi. Ang mga pangkat ng produkto ay maaaring higit pang isinaayos ayon sa kanilang mga pangunahing gawain o produkto. Kaya, ang isang pamumuhunan sa bangko ay maaaring magkaroon ng mga pangkat ng produkto na itinalaga bilang mga merkado ng equity capital, capital capital, M & As, sales at trading, asset management, at equity research.
Ang mga kumpanya na nakikibahagi sa industriya ng pamumuhunan sa pamumuhunan ay karaniwang naiuri sa tatlong kategorya: mga bangko ng bangko ng bracket, mga bangko sa gitna, at mga bangko ng boutique. Ang mga bangko ng boutique ay madalas na nahahati sa mga rehiyonal na boutiques at mga piling bangko ng boutique. Ang mga piling bangko ng elite kung minsan ay higit na magkakaugnay sa mga bangko ng bracket ng bracket kaysa sa mga ito sa mga pampook na boutiques. Ang pag-uuri ng mga bangko sa pamumuhunan ay pangunahing batay sa laki; Gayunpaman, ang "sukat" ay maaaring isang kamag-anak na termino sa konteksto na ito at maaaring sumangguni sa laki ng bangko sa mga tuntunin ng bilang ng mga empleyado o tanggapan, o sa average na sukat ng M&A deal na hawakan ng bangko.
Mga Bangko ng Panrehiyong Boutique
Ang pinakamaliit sa mga bangko ng pamumuhunan, kapwa sa mga tuntunin ng laki ng firm at karaniwang sukat ng pakikitungo, ay ang mga bangko na tinutukoy bilang mga bangko ng panrehiyong boutique. Ang mga panitikang pang-rehiyon ay karaniwang walang higit sa isang dakot sa ilang mga empleyado. Dahil sa maliit na sukat ng karamihan sa mga boutiques sa rehiyon, karaniwang hindi nila inaalok ang lahat ng mga serbisyo na inaalok ng mga bangko ng pamumuhunan ng bracket, at maaaring dalubhasa lamang sa isang solong lugar, tulad ng paghawak sa M & As sa isang partikular na sektor ng pamilihan.
Tulad ng ipinahihiwatig ng pag-uuri, ang mga bangko na ito ay may mga tanggapan o operasyon na nililimitahan sa, o hindi bababa sa puro, isang tiyak na rehiyon ng bansa. Ang mga tanggapan ng bangko ay maaaring limitado sa isang lungsod. Ang isang halimbawa ay isang bangko ng pamumuhunan na nakabase sa Texas na may isang solong tanggapan at mas kaunti sa 20 mga empleyado na mahigpit na humahawak sa M&A deal para sa mga kumpanya ng industriya ng langis at gas. Ang mga regional boutiques ay maaaring magkaroon ng mga kliyente na kasama ang mga pangunahing korporasyon na headquarter sa kanilang mga lugar, ngunit mas karaniwang nagsisilbi silang mas maliit na mga kumpanya at organisasyon. Hindi nila malamang na kasangkot sa pakikipagtulungan sa mga gobyerno maliban sa isang lokal o estado na batayan. Karaniwan din nilang hawakan ang mas maliit na M&A deal, sa saklaw ng $ 50 hanggang $ 100 milyon o mas kaunti.
Mga Bangko sa Elite Boutique
Ang mga piling bangko ng pamumuhunan ng boutique ay karaniwang magkakaiba sa iba't ibang mga rehiyon ng rehiyon. Ang mga piling boutiques na mas malapit na maihahambing ang mga bangko ng bracket ng bulge tungkol sa halaga ng dolyar ng mga deal na pinamamahalaan nila, na kung saan ay madalas na higit sa $ 1 bilyon, bagaman maaari rin nilang hawakan ang ilang mas maliit na deal. Ang mga piling boutiques ay muling nagmukhang katulad ng mga bangko ng bracket ng bracket na karaniwang mayroon silang napakaraming bansa sa buong bansa at pang-internasyonal na presensya, nagpapatakbo ng maraming mga tanggapan sa maraming mga bansa. Gayunpaman, kadalasan ay kulang pa rin sila sa uri ng pandaigdigang pagkakaroon ng isang pangunahing bank banking tulad ng JPMorgan Chase & Company.
Ang mga piling boutiques ay madalas na tulad ng mga regional boutiques na karaniwang hindi sila nagbibigay ng isang kumpletong saklaw ng mga serbisyo sa banking banking at maaaring limitahan ang kanilang operasyon sa paghawak ng mga isyu na may kinalaman sa M&A. Ang mga ito ay mas malamang kaysa sa mga regionals na nag-aalok ng muling pagsasaayos o serbisyo sa pamamahala ng asset.
Karamihan sa mga piling mga bangko ng boutique ay nagsisimula bilang mga regional boutiques at pagkatapos ay unti-unting gumana hanggang sa mga piling katayuan sa pamamagitan ng paghawak ng mga tagumpay ng mas malaki at mas malaking deal para sa higit na mga prestihiyosong kliyente. Ang ilang mga piling boutiques, tulad ng Qatalyst Partners, ay nakakamit ng mabilis na pagsulong sa katayuan na higit sa lahat dahil sa reputasyon ng banking banking ng mga tagapagtatag ng kumpanya. Ang mga halimbawa ng mga kilalang mga bangko sa pamumuhunan ng elite boutique ay Lazard LLC, Evercore Group LLC, at Moelis & Company.
Mga Bangko sa Gitnang-Market
Ang mga bangko sa pamumuhunan sa Gitnang-merkado ay karaniwang kung ano ang ipinahihiwatig ng pagtatalaga. Sinakop nila ang gitnang lupa sa pagitan ng mas maliit na rehiyonal na banking banking firms at ang napakalaking bulge bracket na mga bangko ng pamumuhunan. Ang mga bangko sa gitnang merkado ay karaniwang nagtatrabaho sa mga deal na nagsisimula sa paligid ng antas ng rehiyon at umakyat sa malapit sa antas ng bulge bracket, karaniwang sumasaklaw mula sa $ 50 milyon hanggang sa halos $ 500 milyon o higit pa. Ang mga gitnang merkado ay karaniwang nasa gitna pa rin hanggang sa maabot ang heograpiya, pagkakaroon ng isang malaking malaking presensya kaysa sa mga rehiyonal na mga boutiques ngunit hindi napapansin ang multinasasyong saklaw ng mga bangko ng bracket ng bulge.
Hindi tulad ng mga bangko ng boutique, ang mga kumpanya sa gitnang merkado ay karaniwang nagbibigay ng parehong buong saklaw ng mga serbisyo sa pamumuhunan sa pamumuhunan bilang mga bulge bracket na mga bangko, kasama ang mga merkado ng equity capital at mga serbisyo sa pamilihan ng utang sa kapital, isang ganap na pandagdag sa mga serbisyo ng financing at pamamahala ng asset, at M&A at mga regulasyon sa deal. Ang ilan sa mga bangko sa gitnang merkado ay kahawig ng mga panrehiyong boutiques sa kanilang dalubhasa sa pag-alok ng mga serbisyo sa isang partikular na industriya o sektor. Halimbawa, ang isa sa higit na kinikilalang mga kumpanya sa pamumuhunan sa pangmemerkado sa gitnang merkado ay ang KBW, isang bangko ng pamumuhunan na dalubhasa sa pakikipagtulungan sa mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi. Ang ilan sa mga kilalang kumpanya ng gitnang merkado ay ang Piper Jaffray Company, Cowen Group, at Houlihan Lokey.
Mga Bangko Bracket na Bangko
Ang mga bangko ng bulge bracket ay ang pangunahing, pang-internasyonal na mga kumpanya sa pagbabangko ng pamumuhunan na madaling makilala ang mga pangalan tulad ng Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley at Bank of America. Ang mga firge bracket firms ay ang pinakamalaking sa mga tuntunin ng mga bilang ng mga tanggapan at empleyado, at din sa mga tuntunin ng paghawak ng pinakamalaking deal at ang pinakamalaking mga kliyente sa korporasyon. Ang labis na karamihan ng mga kliyente ay Fortune 500, kung hindi Fortune 100, mga kumpanya. Ang mga bangko ng pamumuhunan sa bracket ay regular na humahawak ng multibillion-dolyar na M&A deal, bagaman, depende sa pangkalahatang estado ng ekonomiya o sa partikular na kliyente, ang isang umbok na bangko ng bracket ay maaaring minsan ay humahawak ng mga deal na nagkakahalaga sa mababang daang milyon.
Ang bawat isa sa mga bangko ng braso ng bracket ay nagpapatakbo sa buong mundo at may isang malaking pandaigdigan, pati na rin sa domestic, pagkakaroon. Ang mga pangunahing bangko ng pamumuhunan ay nagbibigay sa kanilang mga kliyente ng buong saklaw ng mga serbisyo sa pagbabangko sa pamumuhunan, kabilang ang trading, lahat ng uri ng financing, mga serbisyo sa pamamahala ng asset, pananaliksik at pagpapalabas ng equity, at ang tinapay at mantikilya ng pamumuhunan sa pamumuhunan, mga serbisyo ng M&A. Karamihan sa mga bangko ng bulge bracket ay mayroon ding mga dibisyon sa komersyal at tingian sa pagbabangko at nakagawa ng karagdagang kita sa pamamagitan ng mga cross-selling na mga produktong pampinansyal.
Ang isang kapansin-pansin, paglilipat ng krisis sa krisis na pang-pinansyal sa merkado ng pamumuhunan sa pamumuhunan ay ang bilang ng mga high-net-worth at Fortune 500 na kliyente na nagpasya na mapanatili ang mga serbisyo ng mga piling kumpanya ng banking banking bouquet sa mga umbok na bracket firms.
Nagtatrabaho sa Investment Banking
Ang mga taong interesado na magtrabaho sa banking banking ay dapat na mag-isip nang partikular tungkol sa kung anong uri ng trabaho na nais nilang gawin bago magpasya na mag-aplay sa isang partikular na bangko ng pamumuhunan. Isaisip ang mga bangko ng boutique ay hindi nag-aalok ng lahat ng mga serbisyo ng gitnang merkado at umbok ng mga bracket firms. Kaya, halimbawa, kung ikaw ay interesado lalo na sa pagtatrabaho sa isang desk sa pangangalakal, tanging ang mas malalaking kumpanya ay malamang na mag-alok ng pagkakataong iyon. Gayunpaman, kung interesado ka sa paghawak ng M&A deal, ang mas maliit na mga bangko ay karaniwang nagbibigay ng isang mas mabilis na landas sa karera upang direktang pamamahala ng naturang mga deal.
Ang kabayaran sa pagbabangko sa pamumuhunan ay maaaring hindi iba-iba lahat sa pagitan ng pagtatrabaho para sa isa sa pinakamalaking mga bangko ng bulge bracket kumpara sa isang mas maliit, elite bouquet bank. Habang ang mga mas malalaking bangko ay karaniwang humahawak ng mas malalaking deal, ang mga deal na iyon ay mas kaunti at mas malayo sa pagitan ng mas maliit na deal. Gayundin, ang mas maliit na mga kumpanya sa pagbabangko ng pamumuhunan ay walang napakalaking gastos sa overhead ng mga bangko ng bulge bracket, at samakatuwid, karaniwang pinamamahalaan ang mas malaking mga margin na tubo mula sa kung saan upang gantihan ang mga empleyado. Inaasahan ang mga pagkakataon sa hinaharap na karera, karanasan sa isa sa mga pangunahing bangko ng bulge bracket sa pangkalahatan ay mukhang pinakamahusay sa isang resume, dahil lamang sa pagkilala sa pangalan.
