Ang hindi pangkaraniwang mga signal ng pangangalakal sa mga indibidwal na stock ay may kasaysayan na nagawang mahulaan ang isang merkado na malapit nang mahulog. Nagbibigay din ang mga babalang ito ng isang head-up para sa mga oportunistang punto ng pagpasok. Napakahalaga nito para sa mga nasa hangganan na naghihintay para sa isang pullback sa merkado ng maraming taong ito. Sumulat ako tungkol sa ultra-bihirang signal na ito noong huli ng Enero ng taong ito, na sumigaw na ang isang patak ay nasa paligid ng sulok para sa mga stock. Ang mga merkado ay basag sa loob ng oras ng artikulong iyon. Dahil ang bihirang mga signal ay bihira, binibigyan natin ng pansin ang mga nangyari.
Ang talakayan ngayon ay medyo naiiba. Pupunta ako sa iyo kung paano ginagamit ng mga Mapagmulang data ang data na ito upang matantya ang mga bihirang pangyayaring ito. Ang paraan ng aming hindi pangkaraniwang signal ng kalakalan ay gumagana kung paano namin inilalapat ang maraming mga sukat sa pag-uugali sa pangangalakal ng stock sa isang araw. Maglagay lamang, naghahanap kami ng mga stock na may pagtaas ng presyo sa mga naiibang dami. Ang parehong napupunta para sa mga stock na bumababa sa presyo sa malaking dami. Gumagamit kami ng maraming mga average na gumagalaw - mula sa maikli hanggang sa katamtamang term - kasama ang iba pang mga teknikal na hakbang. Kami ay partikular na naghahanap para sa malaking demand para sa mga stock.
Pagkatapos ay pinangkat namin ang lahat ng mga signal na ito at ibalik ang data sa magagamit na impormasyon sa pamumuhunan. Minsan, nakakakuha kami ng hindi pangkaraniwang mga signal ng stock ng stock na nagiging ingay. Ang susi ay lakas sa mga numero; sa pamamagitan ng pagtingin sa libu-libong mga stock, sinubukan naming makita kung ang mga grupo ng mga stock ay nagpapakita ng parehong mga pattern nang sabay-sabay. Itatanong namin sa ating sarili ang mga katanungan tulad ng: "Mayroon bang labis na labis na pagmamalabis, na nagpapahiwatig na malapit na ang isang sell-off? O mayroon bang labis na pesimismo, na nagmumungkahi na ang isang rally ay malapit?"
Ano ang hitsura ng lahat ng mga senyas na ito sa isang naibigay na linggo? Nasa ibaba ang isang tsart ng lahat ng hindi pangkaraniwang mga signal ng kalakalan sa pamamagitan ng market cap para sa linggo ng Oktubre 1 hanggang Oktubre 5, 2018. Pansinin ang lahat ng pula hanggang sa kanan. Mayroong higit sa doble ng bilang ng mga nagbebenta ng signal kumpara sa bumili ng mga signal (563 nagbebenta kumpara sa 216 na binili).
Ang aming karaniwang pagmamasid ay 1.5 hanggang 1 pabor sa pagbili sa isang naibigay na linggo na babalik sa loob ng 30 taon ng data. Kaya't sa linggong ito ay wala sa karaniwan. Ang pagbebenta ay hindi lamang malinaw sa unang linggo ng Oktubre - nagsimula itong ipakita ang linggo bago (Setyembre 24 hanggang Sept. 28, 2018). Sa pamamagitan ng pagtingin sa kanan, makikita natin na ang pagbebenta din ng eclipsed pagbili sa linggong iyon (329 ay nagbebenta kumpara sa 225 na binili).
Ngunit paano natin magagamit ang impormasyong ito upang mabigyan tayo ng suliranin sa pangangalakal at pamumuhunan? Ang mga mapa sa mapa ay lumikha ng isang ratio na sinusubaybayan ang pagbili at pagbebenta sa isang 25-araw na average na paglipat. Dahil ang mga merkado zig at zag, nais naming pakinisin ang pagbili at pagbebenta ng higit sa limang linggo upang ipakita kung ang isang matinding pattern ay umuusbong… ibig sabihin, ang isang patak ay maaaring malapit sa merkado.
Sa tsart sa ibaba, ipinapakita namin ang ratio bilang isang 25-araw na paglipat ng average ng aming mga pagbili / nagbebenta ng mga signal, na na-overlay sa Russell 2000 na may isang saklaw sa pagitan ng 0% at 100%. Kung ang ratio ay napupunta sa itaas ng 80% (berde), nakakakuha tayo ng labis na pagmamalasakit at karaniwang inaasahan ang isang nagbebenta-off sa lalong madaling panahon. (Nangyari ito sa huling bahagi ng Enero 2018.) Kapag bumagsak ito sa ilalim ng 25% (pula), nakakakuha kami ng oversold at karaniwang nakakakita ng isang napakalaking rally sa ilang sandali. Sa kasaysayan, ang ratio ay napaka tumpak. Noong Biyernes, Oktubre 5, 2018, ang ratio ay bumaba sa ibaba 50%, na nangangahulugang ang pagbebenta ay mas malaki kaysa sa pagbili sa nakaraang limang linggo… karaniwang nangangahulugan ito na malapit na mahulog ang isang merkado. Tingnan ang data ng pagsasara ng Biyernes sa ibaba:
Ang ratio na bumabagsak sa ilalim ng 45.6% ay nagpapakita sa amin ng mas mababang mga merkado pagkatapos ng oras sa orasan. Upang ipakita sa iyo kung gaano tumpak at napapanahon ang ratio na ito, tingnan ang update na ibinigay namin noong Miyerkules ng umaga:
Sa kasalukuyan, ang ratio ng MAP ay umupo sa 45.6% at nasa antas na mayroong naunang pang-kasaysayan: 45.6%. Kaninang umaga, dumaan ako sa aming data upang makita kung ano ang mga pagbabalik para sa iShares Russell 2000 ETF (IWM) sa bawat pagkakataon kung saan ang ratio ay bumaba at nahulog sa ibaba 45.6%. Sapagkat nasa antas tayo ng 45.6%, dapat nating masira sa ibaba ang antas na ito ngayon. Inaasahan naming makita ang maraming nagbebenta ng mga signal sa sandaling ngayon ay malapit na. Ngunit muli, ang mga ilalim ay ginawa kapag nagbebenta ng mga tambutso mismo.
Nasa ibaba ang mga istatistika sa antas ng 45.6% at bakit sa tingin namin ito ay mahalaga. Kami ay nagkaroon lamang ng walong mga pagkakataon kung saan ang ratio ay nasa isang downtrend at pagkatapos ay nahulog sa ibaba 45.6%. Ito ay wala sa 1, 579 na araw ng pangangalakal ng data, kaya ito ay isang bihirang kaganapan! Ang ilang mga obserbasyon sa pagbabalik sa merkado pagkatapos ng paglabag sa ibaba ng 45.6% na antas:
- Ang merkado ay mas mababa sa pangangalakal sa lahat ng mga pagkakataon.Ang average na araw ng pangangalakal hanggang sa maabot ang lokal na ibaba = 13. Ang pinakamaikling ay tatlong araw, at ang pinakamahabang ay 27. Ang average na pagbabalik ng IWM kasunod ng bawat isa sa walong mga pagkakataon hanggang sa lokal na ilalim = -5.29 %.
Ang talahanayan sa ibaba ay detalyado ang walong mga pagkakataon kung saan ang ratio ay bumaba at nahulog sa ibaba 45.6%:
Nasa ibaba ang mga makasaysayang pangyayari na naka-highlight ng isang pulang bilog na may dilaw na punong:
Ang Bottom Line
Iminumungkahi ng aming data na ang isang bumabagsak na pagbabasa ng ratio sa ibaba 45.6% ay dapat humantong sa karagdagang pagbagsak sa merkado. Gayunpaman, hindi ito isang masamang bagay dahil ang mga pagbabasa na umaabot sa oversold (25%) na mga antas ay naging malaking pagkakataon upang mag-scoop up ng mahusay na stock. Ang aming pangmatagalang view ay uminom sa merkado, at naniniwala kami na ang mga pullback tulad ng mga ito ay bumili ng mga oportunidad.
