Talaan ng nilalaman
- Mga Uri Ng Mga Nagbebenta
- Paglalagay ng Mga Sell Stops sa Lugar
- Magbenta ng Mga Utos at Tumigil
- Buy Stop at Buy Stop-limit Order
- Paglalagay ng Buy Stops sa Lugar
- Bumili ng Mga Utos at Huminto
- Ang Bottom Line
Maraming mga namumuhunan at mangangalakal ang hindi alam kung paano protektahan ang kanilang mga bukas na posisyon sa mga stock, futures, at iba pang mga security. Sa kabutihang palad, ang ilang mga simpleng estratehiya ay namamahala ng mga panganib sa parehong toro at merkado ng bear. Kasama sa mga diskarte na ito ang mga paghinto ng pagbili, pagbili ng mga limitasyon, pagbebenta ng mga paghinto, at pagbebenta ng mga limitasyon. Nasa ibaba ang ilang mga pamamaraan na maaaring magamit ng mga namumuhunan upang mailagay nang epektibo sa anumang uri ng kondisyon ng merkado.
Mga Uri Ng Mga Nagbebenta
Ibenta ang ititigil at ibenta ang mga order na may limitasyong limitasyon ay nag-aalok ng dalawang malakas na pamamaraan upang maprotektahan ang mahabang posisyon. Ang isang order ng pagbebenta ng stop, na madalas na tinutukoy bilang isang order ng pagkawala ng pagkawala, ay nagtatakda ng isang utos na magbenta ng isang seguridad kung tumama ito sa isang tiyak na presyo. Kapag naabot ng seguridad ang presyo ng paghinto, ang order ay nagpapatupad, at nagbabahagi o mga kontrata ay ibinebenta sa merkado. Ang sell stop ay palaging inilalagay sa ibaba ng presyo ng merkado ng seguridad. (Upang matuto nang higit pa, basahin ang Order-Loss Order - Siguraduhin na Ginagamit Mo Ito. )
Ang isang order ng order na may limitasyong pagbebenta ay nagtatakda ng isang utos na magbenta ng isang seguridad kung naabot ang isang tukoy na presyo hangga't ang presyo ay hindi mahuhulog sa ilalim ng limitasyong tinukoy ng mamumuhunan o negosyante. Kapag naabot ng seguridad ang presyo ng paghinto, ang order ay na-convert sa isang order na limitasyon, na naisakatuparan sa tinukoy na presyo ng limitasyon o mas mahusay.
Hindi mapupuno ang order kung ang seguridad ay hindi maabot ang tinukoy na presyo ng paghinto. (Upang matuto nang higit pa, basahin ang Mga Lumalabas na Istratehiya: Isang Sobrang Tumingin. )
Ang Maikling Patnubay Upang Mawalan ng Pagkawala sa Market Market
Paglalagay ng Mga Sell Stops sa Lugar
Ang wastong paggamit ng paghinto ng pagbebenta at nagbebenta ng mga order na may limitasyong limitasyon ay nagpapababa sa panganib at pinoprotektahan ang iyong mga pamumuhunan, hanggang sa isang punto. Ang mga tool na ito ay pinapanatili ang proseso ng paggawa ng desisyon na simple at hindi emosyonal, kahit na ang kaguluhan sa merkado. Pinagbubuti din nila ang mga kasanayan sa pamamahala sa peligro sa pamamagitan ng pagkilala ng mga pangunahing presyo ng zones nang maaga at pagtaas ng kombiksyon na kailangan upang matibay sa pagitan ng mga naaangkop na antas.
Mayroong dalawang karaniwang pamamaraan na ginagamit upang maglagay ng mga hinto ng pagbebenta, ngunit walang magic number o formula na gagana 100 porsyento ng oras. Gayundin, ang mga paghihinto ay maaaring itaas dahil ang mga nakuha sa seguridad.
Ang unang pamamaraan ay ilagay ang hihinto sa ibaba ng antas ng suporta. Kilalanin ang antas ng suporta sa pamamagitan ng pagtingin sa isang tsart at paghahanap kung saan ito tumigil sa pagbagsak sa panahon ng mga pagbagsak bago. Ang isang pahinga sa ibaba ng presyo na ito ay madalas na nangangahulugang ang seguridad ay magtungo kahit na mas mababa bago baligtad. (Upang matuto nang higit pa, basahin ang Mga Batayan sa Suporta at Paglaban. )
Ang pangalawang pamamaraan ay ilagay ang hihinto ng 5 hanggang 15 porsyento sa ibaba ng presyo ng pagbili depende sa antas ng ginhawa ng mamumuhunan. Sa teoryang, hindi bababa sa, binabawasan nito ang posibilidad ng isang pagkawala ng sakuna. Bilang karagdagan, ang pagkilala sa potensyal na downside nang maaga ay nagbibigay-daan sa mamumuhunan upang maghanda para sa isang pinakamasama-kaso na senaryo.
Magbenta ng Mga Utos at Tumigil
Kung ang isang seguridad ay nahuhulog sa presyo ng pagbebenta ng hinto at ang order ay naisakatuparan, ito ay tinutukoy na huminto. Kaya, habang nagbebenta ng tigil at nagbebenta ng mga order ng limitasyon na panatilihin ang namumuhunan sa kanang bahagi ng mga merkado, magkakaroon ng mga oras kung kailan ang mga hihinto ay isinasagawa bago pa man lumipat ang seguridad sa inilaan na direksyon.
Paano mo maiiwasan ito? Bilang isang pangkalahatang panuntunan, iwasan ang paglalagay ng mga hinto sa mga numero, tulad ng 10, 40, o 100, dahil maraming mga kalahok sa merkado ang naglalagay ng mga order ng paghinto sa mga antas na ito at mag-imbita ng problema mula sa mga oportunistang algorithm at mga gumagawa ng merkado. Sa halip, ang mamumuhunan ay maaaring maglagay ng order sa isang kakaibang numero o sa pagitan ng mga bilog na numero na may sapat na wiggle room upang mabuhay ang isang potensyal na huling pag-ikot ng pagbebenta ng presyon.
Halimbawa, kung maraming mga mangangalakal ang naglalagay ng mga tumitigil sa XYZ sa 35. Sa sitwasyong ito, isaalang-alang ang paglalagay ng bentahan ng pagbebenta sa 34.75 upang magbigay ng sapat na silid para sa isang pangwakas na pag-ikot ng mga order na nagbebenta nang hindi nagkakaroon ng hindi kinakailangang pagkawala. Habang ang mamumuhunan ay hindi alam nang eksakto kung saan ilalagay ng ibang mga negosyante, ang pagsasaalang-alang sa karamihan ng tao ay dapat isaalang-alang ang posibilidad na ang isang mamumuhunan ay titigil sa panahon ng isang pansamantalang downdraft.
Bumili ng Hihinto at Bumili ng Mga Order na Walang limitasyong limitasyon
Ang isang buy stop o bumili ng order ng limitasyong limitasyon ay pinoprotektahan ang baligtad na panganib kung ang isang maikling posisyon sa pagbebenta ay gumagalaw laban sa namumuhunan (napataas nang mataas sa kasong ito). Ang mga shorts ay nagbebenta ng isang hindi kilalang seguridad sa pamamagitan ng paghiram ng mga pagbabahagi o mga kontrata mula sa broker na may layunin na bilhin ang mga ito pabalik sa isang mas mababang presyo upang kumita. Sa kabaligtaran, ang maikling nagbebenta ay nagkakaroon ng pagkawala kung ang seguridad ay tumaas at ang maikling nagbebenta ay sapilitang bilhin ito nang mas mataas na presyo. Ang isang order ng buy stop ay ginagamit upang limitahan ang pagkawala o upang maprotektahan ang isang kita sa isang maikling sale at ipinasok sa itaas ng presyo ng merkado. Ang order ay naisakatuparan sa merkado kung ang seguridad ay umaabot sa presyo na ito. (Para sa pagbabasa ng background, tingnan ang Short Selling Tutorial .)
Ang isang order ng buy-limit na order ay sumasaklaw sa maikling pagbebenta kapag naabot ang isang partikular na presyo, kung saan ang pagkakasunud-sunod ay nag-convert sa isang order order. Ang order ng buy-limit na order ay isasagawa lamang sa tinukoy na presyo ng limitasyon o mas mahusay, na katulad ng order ng pagbebenta ng limitasyon.
Paglalagay ng Buy Stops sa Lugar
Katulad na ibenta ang ititigil at magbenta ng mga order na may limitasyong pag-limit, ang paglalagay ng stop stop at bumili ng mga order ng stop limit ay maaaring maging mahirap. Sa kabutihang palad, mayroong dalawang pangkalahatang patakaran na nagbibigay ng kapaki-pakinabang na gabay tungkol sa paglalagay:
- Ang mamumuhunan ay dapat ilagay ang hihinto sa itaas ng antas ng paglaban. Ito ang presyo kung saan ang isang seguridad ay may problema sa paglipat ng mas mataas. Ang namumuhunan ay maaaring matukoy ang antas ng paglaban sa pamamagitan ng pagtingin sa isang tsart at paghahanap kung saan ito tumigil sa pagtaas ng panahon ng mga naunang rali. Ang isang breakout sa itaas ng presyo na ito ay madalas na nangangahulugang ang seguridad ay magtungo kahit na mas mataas bago baligtarin.Place ang hihinto 5 hanggang 15 porsyento sa itaas ng presyo ng maikling benta depende sa antas ng ginhawa ng mamumuhunan. Maaari rin itong maiakma paitaas upang maprotektahan ang kita.
Bumili ng Mga Utos at Huminto
Ang parehong mga diskarte na ginamit sa pagbebenta ng hinto at magbenta ng mga order ng limitasyon ay maaaring mailapat upang bumili ng hihinto at bumili ng mga order na limitasyon. Kabilang dito ang pag-iwas sa mga numero ng pag-ikot at paglalagay ng mga order sa paligid ng mga kakaibang numero.
Halimbawa, kung maraming maiikling lugar ng mga nagbebenta ang tumitigil sa XYZ sa 35. Sa sitwasyong ito, isaalang-alang ang paglalagay ng buy stop sa 35.25 upang magbigay ng sapat na silid para sa isang pangwakas na pag-ikot ng mga order ng pagbili nang hindi nag-aalis ng paghinto at nagkakaroon ng hindi kinakailangang pagkawala. Habang ang mamumuhunan ay hindi alam nang eksakto kung saan ilalagay ang iba pang mga shorts, ang pagsasaalang-alang sa karamihan ng tao ay dapat isaalang-alang ang posibilidad na ihinto ang mamumuhunan sa panahon ng isang pansamantalang downdraft.
Ang Bottom Line
Ang mga mangangalakal at mamumuhunan ay maaaring maprotektahan ang kanilang sarili mula sa pabagu-bago ng mga merkado at maiwasan ang mga hindi kinakailangang pagkalugi sa pamamagitan ng paggamit ng paghinto sa pagbebenta, magbenta ng hintuan na hadlangan, bumili ng hihinto, at bumili ng mga order na limitasyon. Ang mga namumuhunan ay dapat na maglaan ng oras upang maiakma ang mga tool na ito sa kanilang antas ng ginhawa at pagpapahintulot sa panganib.
