ANO ANG Valuation Reserve
Ang mga reserbang pangwasto ay mga ari-arian na itinatakda ng mga kumpanya ng seguro sa bawat batas ng estado upang mabawasan ang panganib ng pagtanggi sa halaga ng mga pamumuhunan na hawak nila.
Dahil ang mga patakaran tulad ng seguro sa buhay, seguro sa kalusugan at iba't ibang mga annuities ay maaaring maging epekto para sa pinalawak na tagal ng panahon, ang mga reserba ay protektahan ang kumpanya ng seguro mula sa mga pagkalugi mula sa mga pamumuhunan na maaaring hindi gampanan tulad ng inaasahan. Makakatulong ito na tiyakin na ang mga may hawak ng patakaran ay binabayaran para sa mga pag-angkin at ang mga may hawak ng annuity ay makakatanggap ng kita kahit na mawawalan ng halaga ang mga asset ng kumpanya ng seguro.
PAGBABALIK sa BANAL na Pagpapahalaga sa Pagbili
Ang mga iniaatas na reserbang pangwasto ay nagbago sa mga nakaraang taon. Bago ang 1992, isang ipinag-uutos na reserba ng pagpapastigo sa seguridad ay hinihiling ng National Association of Insurance Commissioners upang maprotektahan laban sa isang pagbawas sa halaga sa mga seguridad ng isang kumpanya ng seguro na ginanap bilang isang pamumuhunan.
Pagkaraan ng 1992, gayunpaman, ang ipinag-uutos na mga iniaatas na inilalaan ng reserba sa seguridad ay binago upang isama ang isang reserbang pagtatalaga ng asset at isang reserbang pagpapanatili ng interes. Ito ay sumasalamin sa likas na katangian ng negosyo ng seguro sa mga kumpanya na may hawak na iba't ibang mga kategorya ng mga assets at mga customer na bumili ng higit pang mga produkto na may kaugnayan sa annuity.
Ang Pagbabago ng Mga Kahilingan sa Reserve ng Halaga sa isang Shift Market
Ang mga kompanya ng seguro sa buhay ay may obligasyong magbayad ng mga benepisyaryo na pinangalanan ng mga may-ari ng patakaran na bumili ng seguro at mga annuities. Ang mga kumpanyang ito ay kailangang magtaguyod ng isang naaangkop na antas ng mga pag-aari upang matiyak na matutupad nila ang mga obligasyong ito sa loob ng maraming taon na maaaring ipatupad ang mga patakaran.
Ang iba't ibang mga batas at pamantayan ng estado ay nangangailangan na ang antas na ito ay makakalkula sa isang batayan ng actuarial. Ang pamamaraang ito para sa inaasahang pag-angkin sa mga may-ari ng patakaran, kasama ang mga pagtataya sa mga premium na tatanggap ng kumpanya at kung gaano karaming interes ang maaaring asahan ng isang kumpanya.
Gayunpaman ang merkado para sa mga produkto ng seguro at katipunan ay lumilipas noong 1980s. Iniulat ng American Council of Life Insurers na noong 1980, ang seguro sa buhay ay kumakatawan sa 51 porsyento ng mga reserba na hawak ng mga kumpanya habang ang mga reserba na gaganapin para sa mga indibidwal na annuities ay nagkakahalaga ng 8 porsyento lamang.
Ngunit sa pamamagitan ng 1990 ang reserba para sa seguro sa buhay ay nahulog sa 29 porsyento ng lahat ng mga reserba habang ang porsyento na gaganapin para sa mga indibidwal na annuities ay umakyat sa 23 porsyento. Sinasalamin nito ang paglago sa katanyagan ng mga plano sa pagretiro na pinamamahalaan ng mga kumpanya ng seguro.
Ang pagbabago ng klima ng interes sa interes ay maaaring lumikha ng peligro na nakakaapekto sa mga reserbang kailangan para sa patuloy na pagbabayad ng annuity higit sa para sa mga benepisyo sa seguro sa buhay na binabayaran sa isang bukol.
Sa pamamagitan ng pagrekomenda ng pagbabago ng mga regulasyon upang magkahiwalay ang mga reserba ng pagpapahalaga sa pag-aalaga mula sa mga reserba sa pagpapanatili ng interes, kinilala ng National Association of Insurance Commissioners ang pangangalaga laban sa mga pagbagsak sa mga halaga ng mga pagkamit ng equity at mga kapital na may kaugnayan sa credit at pagkalugi na naiiba kaysa sa mga nadagdag at interes na nauugnay sa interes.
