Matapos ang isang dekada ng nagbabalik na pagbabalik, ang mga stock ng halaga - mga pagkakapantay-pantay na nangangalakal sa isang mas mababang presyo na nauugnay sa kanilang mga batayan - gumawa ng isang muling pagkabuhay sa huli na 2019. Sa nakalipas na tatlong buwan, ang pangkat na ito ng mga stock ay naipalabas ang katapat nitong paglaki ng halos 3 %.
Ang ilang mga komentarista sa merkado ay nagpapakilala sa pagbalik sa mga halaga ng index kumpara sa mga index ng paglago sa pagganap ng sektor. Sinabi ng analyst na RW Baird na si Willie Delwiche sa MarketWatch noong nakaraang buwan na ang isang rebound sa binugbog na mga sektor ng siklista, tulad ng mga pananalapi at mga materyales, ay nag-ambag sa pagpapahalaga sa mga kamakailan-lamang na pagbabalik ng mga mamumuhunan habang ang mga namumuhunan ay umiikot sa mga hindi nababanggit na mga pangalan sa pag-asa na ang global na paglago ng ekonomiya ay tumibay at na Ang Estados Unidos at China ay mag-sign up sa isang makabuluhang kasunduan sa kalakalan.
Ang iba pang mga namamahala sa pamumuhunan, tulad ng tagapagtatag ng AQR Capital Management na si Cliff Asness, ay nagtaltalan na ang mga halaga ng stock ay naging kaakit-akit dahil bumagsak sila dahil sa mga galaw ng presyo sa halip na mga batayan sa nakaraang dalawang taon, na ginagawang mas mura sa kanila, sa bawat Barron.
Ang mga nais mag-posisyon para sa mga stock ng halaga upang ipagpatuloy ang kanilang kamakailang outperformance ay dapat magdagdag ng mga tatlong halaga ng ipinagpalit na halaga na halaga (ETF) sa kanilang relo. Sa ibaba, masusing suriin ang mga detalye ng bawat pondo at pag-aralan ang mga tsart upang matukoy ang mga posibleng oportunidad sa pangangalakal.
Invesco S&P 500 Purong Halaga ETF (RPV)
Sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) ng $ 890.89 milyon, ang Invesco S&P 500 Pure Value ETF (RPV) ay naglalayong magbigay ng katulad na pagbabalik sa S&P 500 Pure Value Index. Ang 13 taong gulang na pondo ay gumagamit ng tatlong ratios upang piliin ang mga stock ng halaga ng malaking-malaking titik: presyo-to-book (P / B ratio), presyo-to-kita (P / E ratio), at presyo-to-sales (P / Ratio ng S). Hindi kataka-taka, ang mga pinansiyal at consumer cyclical na pangalan ay nagtatampok ng malakas, kasama ang mga sektor na tumatanggap ng kani-kanilang porsyento na porsyento na porsyento ng 33.48% at 16.91%. Ang ETF, na naniningil ng isang 0.35% pamamahala ng bayad, ay may hawak na mga asul na chip bellwether tulad ng Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO), at MetLife, Inc. (MET). Halos 200, 000 magbahagi ng mga kamay araw-araw sa isang average na pagkalat ng 0.03% upang mapanatiling mababa ang mga gastos sa pangangalakal. Hanggang sa Disyembre 2, 2019, ang RPV ay naglabas ng 2.44% na dividend ani at nakakuha ng halos 15% sa nakaraang tatlong buwan. Taon hanggang sa kasalukuyan (YTD), ang pondo ay nagbalik ng 22.40%.
Ang mga pagbabahagi ng RPV ay ginugol ang gitnang bahagi ng taong ito na nag-oscillating sa loob ng isang mahusay na tinukoy na saklaw ng pitong-punto ng kalakalan Nagsimula ang presyo upang makakuha ng momentum noong Oktubre bago tuluyang bumagsak sa itaas ng nangungunang takbo ng saklaw sa mabigat na dami sa unang bahagi ng Nobyembre. Kamakailan lamang, ang pondo ay pinagsama sa isang mahigpit na pattern ng bandila, na nagpapahiwatig ng baligtad na pagpapatuloy. Ang mga mangangalakal ay maaaring magtakda ng isang layunin ng kita sa pamamagitan ng pagsukat sa distansya ng binti na mas mataas na nagpatuloy sa watawat at idagdag ang halagang iyon sa breakout point ng pattern. ($ 7.29 + $ 68.50 = $ 75.79 target na kita). Protektahan ang kapital na may isang order ng paghinto sa pagkawala na nakaposisyon sa ibaba lamang ng $ 66.
iShares Edge MSCI USA Halaga Factor ETF (VLUE)
Ang iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE) ay naglalayong magbigay ng mga resulta ng pamumuhunan na sa pangkalahatan ay tumutugma sa MSCI USA Enhanced Value Index. Pinipili ng benchmark ang mga stock na may malaki at mid-cap batay sa mga pangunahing sukatan, kabilang ang mga kita, kita, halaga ng libro, at kita ng salapi. Inuutusan ng teknolohiya ang pinakamataas na paglalaan ng sektor sa 23.10%, habang ang mga kilalang solong bigat ng stock ay kasama ang AT&T Inc. (T) sa 9.08%, Intel Corporation (INTC) sa 8.42%, at International Business Machines Corporation (IBM) sa 3.46%. Ang pondo ng $ 3.88 bilyon ay nababagay sa lahat ng mga estratehiya sa pangangalakal na may makitid na dalawang-sentimo na pagkalat at aktibong araw-araw na dami ng dami ng dolyar na higit sa $ 30 milyon. Hanggang sa Disyembre 2, 2019, ang VLUE ay naniningil ng isang mababang taunang bayad sa pamamahala ng 0.15% at naibalik ang 16.14% sa nakaraang tatlong buwan. Tumatanggap din ang mga namumuhunan ng 2.70% na ani ng dividend.
Ang presyo ng pagbabahagi ng ETF ay sumabog sa itaas ng anim na buwang pataas na channel noong unang bahagi ng Nobyembre at ipinagpalit sa loob ng isang masikip na saklaw na $ 2 mula pa. Habang ang mga pondo ay nangangalakal malapit sa lahat ng oras nito, isaalang-alang ang paggamit ng isang pagtigil sa trailing upang hayaan ang mga kita na tumakbo hangga't maaari. Upang magawa ito, maglagay ng isang paunang pagkakasunud-sunod ng paghinto sa ibaba sa pagsasama ng nakaraang buwan sa $ 86.02 at itaas ito sa ilalim ng bawat mas mataas na swing low na form. Ang mga negosyanteng konserbatibo ay maaaring magpasya na maghintay para sa isang breakout sa itaas ng kasalukuyang pagtutol sa $ 88 bago kumuha ng isang entry.
iShares MSCI EAFE Halaga ETF (EFV)
Ang iShares MSCI EAFE Halaga ETF (EFV) ay nag-aalok ng isang instrumento na epektibo sa gastos para sa mga mangangalakal na nais pagkakalantad sa mga pandaigdigang halaga ng halaga sa pamamagitan ng pagsubaybay sa MSCI EAFE Halaga Index. Ang Japan at United Kingdom ang namamayani sa porsyento ng porsyento ng bansa na 25.40% at 22.38%, ayon sa pagkakabanggit. Gayunpaman, ang ETF ay nagbibigay din ng maraming saklaw ng mga stock stock na nakalista sa Pransya, Alemanya, at Australia. Ang ilan sa mga kilalang kumpanya sa portfolio ng pondo na halos 500 na mga hawak ay kasama ang Japanese car maker na Toyota Motor Corporation (TM), global investment bank HSBC Holdings plc (HSBC), at British multinational oil and gas giant na BP plc (BP). Ang isang dami ng trading na 500, 000 namamahagi bawat araw, kasabay ng isang makitid na pagkalat ng penny at mapagkumpitensya na 0.38% na ratio ng gastos, ginagawang pondo ang isang paboritong negosyante ng swing sa segment. Kinokontrol ng EFV ang mga net assets na $ 5.41 bilyon, nagbubunga ng isang malusog na 4.11%, at tumalon ng 11.50% sa nakaraang tatlong buwan hanggang sa Disyembre 2, 2019.
Ang isang breakout sa itaas ng isang itinatag na linya ng takbo sa kalagitnaan ng Oktubre ay naglakas ng rally sa isang bagong 52-linggong mataas sa $ 50.17. Sa nakaraang buwan, gayunpaman, ang presyo ay naka-pause at pinagsama sa loob ng isang pattern ng bandila, na lumilitaw na nakakahanap ng suporta malapit sa taas ng swing ng Abril sa antas ng $ 49. Ang mga bumili dito ay dapat asahan ang paglipat sa $ 52.70, kung saan ang pondo ay nakatagpo ng mahalagang pagtutol sa itaas mula sa isang pang-matagalang pahalang na linya. Ipatupad ang pamamahala sa peligro sa pamamagitan ng paglalagay ng isang order ng paghinto sa ilalim ng 50-araw na simpleng paglipat ng average (SMA).
StockCharts.com
