Talaan ng nilalaman
- Pangkalahatang-ideya ng Kumpanya ng Vanguard
- Koponan sa Pamamahala ng Pamumuhunan
- Overvuew ng Pondo
- Pilosopong Pamuhunan
- Proseso ng Portfolio at Pagpipilian
Ang Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX) ay isa sa kilalang serye ng life-cycle fund ng Vanguard Group, na kilala rin bilang target-date na pondo. Ang bawat isa sa mga pondong ito ay nagta-target ng isang tiyak na segment ng merkado ng namumuhunan sa kapwa pondo batay sa mga windows windows sa pagretiro ng mga indibidwal.
Ang pondo na ito ay dapat na lumago kasama ang tipikal na pangangailangan ng mamumuhunan upang magsimula sa isang pokus ng equity at lumipat patungo sa isang mas balanseng diskarte kapag ang mamumuhunan ay umabot sa edad ng pagreretiro.
pangunahing takeaways
- Ang Vanguard Target Retirement 2045 Fund ay isa sa target-date na pondo ng Vanguard Group, na nakakabit at namarkahan patungo sa mga namumuhunan na nagbabalak na magretiro sa pagitan ng 2043 at 2047.Higit sa karamihan ng mga pondo sa buhay na buhay, ang Vanguard Target Retirement 2045 Fund ay nagsisimula sa isang mabigat na pagkakalantad ng equity at dahan-dahang ipinagpapalit ang mga pagkakapantay-pantay sa pabor ng mga bono habang papalapit ang pondo sa itinakdang petsa ng target nito.Ang 2045 Retirado Fund ng Vanguard ay isang pondo ng mga pondo, nangangahulugang ang portfolio nito ay binubuo ng pagbabahagi ng apat na iba pang mga pondo ng Vanguard index.
Pangkalahatang-ideya ng Kumpanya ng Vanguard
Ang Vanguard ay ang pangunahing pangalan sa mababang gastos na passively na pinamamahalaan ng mga pondo sa isa't isa at mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF). Ang passive S&P 500 na pagsubaybay sa kapwa pondo, na ipinakilala noong 1976, ay nagbago sa paraan ng paglapit ng mga kumpanya ng pamumuhunan sa mga produktong naka-pool. Umaasa pa rin sa mga patnubay na patnubay na itinatag ng tagapagtatag na John Bogle, ang kumpanya ay nananatiling isa sa mga mas natatangi at pinagkakatiwalaang mga pangalan sa pananalapi.
Noong Agosto 2018, ang Vanguard ay ang pangalawang pinakamalaking tagapamahala ng asset sa Estados Unidos, pagkatapos ng Blackrock, na may higit sa $ 5.1 trilyon sa kabuuang mga asset sa ilalim ng pamamahala (AUM). Sa istruktura, ang kumpanya ay isang kakaibang pribado / pampublikong hybrid. Bilang isang pribadong gaganapin na kumpanya, ang mga namumuhunan ay hindi maaaring direktang bumili ng mga pagbabahagi ng The Vanguard Group. Sa halip, ang mga shareholders ng kapwa pondo nito ay ang tunay na mga may-ari ng kumpanya. Samakatuwid, ang isang pamumuhunan sa isang pondo ng Vanguard ay nagdodoble bilang isang direktang pamumuhunan sa mas malaking kumpanya.
Koponan sa Pamamahala ng Pamumuhunan
Ang Chief Investment Officer at Managing Director na si Gregory Davis ay namamahala sa equity, equity equity, at nakapirming mga pangkat ng kita. Sumali si Davis sa kumpanya noong 1999 matapos magtrabaho sa Merrill Lynch bilang isang associate sa mga global market market. Nakakuha siya ng isang BS sa seguro mula sa The Pennsylvania State University at isang MBA sa pananalapi mula sa The Wharton School ng University of Pennsylvania. Ang lahat ng mga pondo sa target na petsa ng Vanguard ay karagdagan na pinamamahalaan ng Vanguard Equity Investment Group.
Vanguard Target Retirement 2045 Pangkalahatang-ideya ng Pondo
Ang Target ng Pagreretiro ng Vanguard 2045 Fund ay angkop para sa mga namumuhunan na nagplano na magretiro sa pagitan ng 2043 at 2047, at tahasang ipinapalit ito ng kumpanya sa sinumang may balak na magretiro sa oras na iyon. Ang pondo ay malaki at mura, na may $ 23.7 bilyon sa AUM at isang gastos na gastos na 0.15%. Sa ilalim ng mga kahon ng estilo ng Morningstar, ranggo ito bilang isang malaking timpla na may mataas na kalidad ng kredito at katamtaman na sensitibo sa rate ng interes.
Sinusuportahan ng Vanguard ang "sopistikadong pamamaraan ng konstruksyon ng portfolio at mahusay na mga diskarte sa kalakalan, " bagaman ang pondo ay talagang sinusubaybayan lamang ang malapit sa ilang kilalang mga benchmark. Ang pangunahing benchmark nito ay ang Target Retirement 2045 Composite Index, ngunit malapit din itong sinusubaybayan ang Dow Jones US. Kabuuang Index ng Pamilihan sa Pamilihan.
7.71%
Ang Vanguard Target Retirement 2045 Fund's pre-tax annualized return mula noong 2003 nitong pagsisimula.
Pilosopong Pamuhunan
Ang pilosopiya ni Vanguard ay nakasentro sa mababang gastos. Ang lahat ng mga pondo ng kapwa nito ay walang-load at walang dalang 12b-1 na bayarin, anuman ang kanilang portfolio o target na mamumuhunan. Walang mga komisyon ang binabayaran sa mga broker, tagapayo sa pinansya o iba pang mga tagapamagitan ng Vanguard. Inanunsyo ng kumpanya ang dedikasyon nito sa mababang mga bayarin bilang ang tanging maaasahang paraan upang makontrol ang mga pagbabalik para sa mga shareholders.
Ang mga pondo ng target-date ay isang pangunahing bahagi ng pool ng produkto ng Vanguard. Ang diskarte sa pamumuhunan ay simple: Sa pangmatagalang, ang mga pagkakapantay-pantay sa mga pondo ng bono ng mga pagkakapantay-pantay. Gayunpaman, ang madaling pag-ikot ng pagkabigo ay may posibilidad na mapabor ang mga bono. Ang isang target-date na pondo ay nag-aayos sa mga magkasalungat na katotohanan sa pamamagitan ng pagsisimula sa isang lopsided equity exposure at dahan-dahang ipinagpapalit ang mga equities sa pabor ng mga bono habang papalapit ang pondo sa itinakdang petsa ng target nito.
Proseso ng Portfolio at Pagpipilian
Ang 2045 Retirement Fund ni Vanguard ay isang pondo ng mga pondo, nangangahulugang ang portfolio nito ay binubuo ng mga pagbabahagi ng apat na iba pang mga pondo ng Vanguard index. Hanggang sa Oktubre 2019, ito ay binubuo ng humigit-kumulang na 90% na stock at 10% na bono, na may isang smattering ng mga assets sa cash o iba pang mga instrumento. Humigit-kumulang na 54% ng mga hawak na equity nito ay domestic at ang natitira ay dayuhan. Karamihan sa mga dayuhang stock ay nagmula sa mga binuo na bansa tulad ng Japan, United Kingdom, France, Germany, at Canada.
Tulad ng lahat ng mga pondo ng petsa ng target na petsa ng Vanguard, ang Fund ng Pagreretiro ng 2045 Fund ay nagbabago at humuhubog sa isang landas ng glide, na isang paglalarawan ng unti-unting paglilipat mula sa mga pagkakapantay-pantay hanggang sa mga bono habang papalapit ang pondo sa pagiging madali sa facto. Sa natitirang 26 na taon sa pagitan ng 2018 at 2045, ang Vanguard Target Retirement 2045 ay may isang mahabang window upang manatiling nakatutok sa equity. Sa pamamagitan ng 2040, limang taon lamang hanggang sa target nito, ang bahagi ng bono ng portfolio ay umakyat sa 40% ng kabuuang mga pag-aari.
