Ang Vanguard Group, ang pinakamalaking kumpanya ng pondo sa buong mundo, ay nagsimula bilang isang ideya na itinatag ng tagapagtatag nito na si John Bogle habang nagtatrabaho sa Wellington Management Company. Kumbinsido ni Bogle ang lupon na payagan siyang simulan ang unang pondo ng tingian ng indeks, na ngayon ay ang Vanguard 500 Index Fund. Mula noon, ang Vanguard ay naglunsad ng higit sa 200 pondo, na namamahala ng higit sa $ 3 trilyon. Ang Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX) ay isang nalabi sa Wellington Management Company, na eksklusibo na ngayong namamahala ng institusyonal na pera; Ang Wellington ay nananatiling tagapayo ng pamumuhunan.
Itinatag noong 1970, ang Pondo ng Kita ng Wellesley ay naging isa sa mas matagumpay na balanse na nakatuon sa balanse na pondo para sa mga namumuhunan na konserbatibo. Ito ay isang pangkalahatang-ideya ng pondo, kasama ang ilang mga highlight ng pondo.
Layunin ng Pamumuhunan
Bagaman ang Wellesley Income Fund ay ikinategorya bilang kita na pondo, gumagamit ito ng isang mas balanseng diskarte upang makamit ang layunin ng kita. Ang pangkalahatang layunin ng pondo ng pondo ay upang humingi ng pare-parehong kabuuang pagbabalik na binubuo ng kasalukuyang kita mula sa mga bono, dibahagi, at pagpapahalaga sa kapital. Tulad ng isang-katlo ng portfolio ay maaaring mamuhunan sa mga stock ng mga kumpanya na may kasaysayan ng pagbabayad sa itaas-average na mga dibidendo na tataas sa paglipas ng panahon.
Pamamahala ng portfolio
Ang koponan sa pamamahala ng portfolio ay pinangunahan nina John C. Keogh at W. Michael Reckmeyer kapwa senior manager at pamamahala sa Wellington Management. Si Keogh ay ang manager ng portfolio ng naayos na kita, at ang Reckmeyer ay ang manager ng equity portfolio. Sumali si Keogh sa Wellington Management noong 1983 matapos magtrabaho nang maraming taon sa pamamahala ng portfolio sa Connecticut National Bank. Ang Reckmeyer, na ang pangunahing pokus ay sa pagsasaliksik ng mga malalaking cap, oriented na mga kumpanya na may matibay na kasaysayan ng dividend, ay sumali sa Wellington Management noong 1994 pagkalipas ng walong taon bilang isang analyst ng pananaliksik para sa Mga Serbisyo sa Pinansyal ng Kemper. Nakamit niya ang parehong kanyang Master of Business Administration (MBA) at BS sa mechanical engineering mula sa University of Wisconsin. Siya rin ay isang chartered financial analyst (CFA).
Pinamamahalaan ng Reckmeyer ang pondo mula pa noong 2007, si Keogh mula noong 2008. Sumali sa kanila sina Loran Moran at Michael Stack noong unang bahagi ng 2017. Nakahawak din sila ng mga posisyon sa Wellington Management at nagtatrabaho sa iba pang mga pondo.
Investment portfolio
Ang $ 53.6 bilyong pondo ay gumagamit ng isang balanseng diskarte na binibigyang diin ang mga nakapirming kita na mga seguridad na may dalawang-katlo na namuhunan sa mga bono na korporasyon na may marka ng pamumuhunan at US. mga bono ng pamahalaan. Ang iba pang pangatlo ay namuhunan sa mga stock na big-cap, dividend-nagbabayad. Hanggang Agosto 30, 2018, ang pondo ay humahawak ng halos 1, 100 iba't ibang mga security. Ang nangungunang 10 mga paghawak nito, na binibigyang diin ang mga stock na asul-chip, ay nagkakahalaga ng 11.3% ng portfolio.
Pagganap ng Pamumuhunan
Ang balanseng diskarte ay nagtrabaho nang maayos para sa mga namumuhunan. Ang pondo ay nakabuo ng isang average na taunang pagbabalik ng halos 10% mula noong ito ay umpisa. Mas makabuluhan, ang pondo ay patuloy na nagpapakita ng kakayahan nito upang limitahan ang pagbaba nito. Sa panahon ng pagbagsak sa merkado ng stock ng 2008, halimbawa, tumanggi ito ng 10%, na mas mababa sa kategorya nito at mas mababa kaysa sa mga pondo na stock-lamang. Hanggang sa 2018, sa nakaraang tatlong taon, ang pondo ay may average annualized return na 6.97%, 6.26% para sa huling limang taon at 7.91% sa loob ng 10 taon - ang mga resulta na patuloy na nakakuha ito ng limang-star na rating mula sa Morningstar Inc. Nangangailangan ito ng isang minimum na pamumuhunan ng $ 3, 000, ngunit ang ratio ng gastos nito na 0.22% ay itinuturing na napakababa para sa kategorya nito.
Ang Bottom Line
Ang Pondo ng kita ng Wellesley ay maaaring isaalang-alang bilang isang pangunahing paghawak para sa mga namumuhunan ng konserbatibo na naghahanap ng isang solidong stream ng kita na may ilang pagpapahalaga sa kapital. Ang pondo ay nagbibigay ng baligtad na potensyal na may limitadong pagkasumpungin. Maaari din itong maging isang mahusay na paghawak ng satellite para sa katamtaman o agresibo na mga mamumuhunan na muling nag-aayos ng bahagi ng equity ng kanilang portfolio. Ang pondo ay hindi nang walang mga panganib, dahil ang malaking pagkakalantad nito sa mga bono ay maaaring negatibong reaksyon sa pagtaas ng mga rate ng interes.
