Ang mga pondo ng hedge ay nakakuha ng mga pamumuhunan na gumagamit ng iba't ibang iba't ibang mga diskarte sa pamumuhunan upang kumita ng kita para sa kanilang mga namumuhunan. Ang isang manager ng pondo ng halamang-bakod ay nagdidikta kung ano ang bibilhin at ibebenta at mga ari-arian na hawak sa pondo ay maaaring magsama ng mga stock, bond, derivatives, commodities, pera, o lahat ng nasa itaas. Ang isang pondo ay maaaring mahaba o maikli lamang, o gumamit ng isang kumbinasyon ng mahaba at maikling diskarte.
Ang mga pondo ng hedge ay karaniwang singilin ang mas mataas na bayarin kaysa sa tradisyunal na pondo sa kapwa o ipinapalit na pondo, at ang katwiran para sa mas mataas na bayarin ay kung minsan ang mga pondo ng halamang-singaw ay maaaring maghatid ng mga namumuhunan na matatag na pagbabalik, kahit na sa mga merkado.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pondo ng hedge ay nakakuha ng mga pamumuhunan na maaaring gumamit ng iba't ibang mga mahaba at maiikling diskarte sa kabuuan ng iba't ibang mga pamilihan sa pananalapi.Hedge pondo ay karaniwang singilin ang mas mataas na bayarin kaysa sa magkaparehong pondo at mga ETF dahil sa potensyal para sa mas mataas na pagbabalik. ang porsyento ng kita at kabayaran sa pondo ay maaaring umabot sa milyon-milyon, o kahit na bilyon-bilyon, bawat taon.Bridgewater Associates, Renaissance Technologies, at AQR ay kabilang sa mga pinakamalaking pondo ng bakod ng US.
Mahigit sa 15, 000 pondong halamang-bakod ang nagpapatakbo sa buong mundo na humigit-kumulang na $ 3 trilyon sa pinagsama na mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, ayon sa Mga Rating ng ADV. Ang 70% ng mga pondo ay nasa North America at ang kalahati ay nasa mga estado ng New York, California, at Texas. Ang mga tagapamahala ng pinakamalaking pondo ay maaaring kumita ng milyun-milyong dolyar bawat taon at, sa ilang mga kaso, kahit na bilyun-bilyon. Narito ang limang pinakamalaking pondo ng bakod sa kalagitnaan ng 2019:
1. Mga Associate ng Bridgewater
Ang Bridgewater, ang pondo na nakabase sa Connecticut ni Ray Dalio, ay nananatiling pinakamalaking pondo sa mundo sa mga tuntunin ng mga pag-aari. Ang pondo ay itinatag noong 1975 at mayroon na ngayong $ 130 bilyon ang mga assets sa ilalim ng pamamahala. Mukhang napatunayan ni Dalio na ang pinakamalaking pondo ay maaari pa ring lubos na kumikita, at, ayon sa Forbes, ang manager ng pondo ng halamang-bakod na nakakuha ng higit sa $ 1 bilyon bilang kabayaran sa 2018.
2. Mga Teknolohiya ng Renaissance
Si James Simons, ang co-founder ng Renaissance Technologies, ay nagtulak sa kanyang pondo sa pangalawang puwesto sa listahan. Ang Renaissance ay isa sa pinakaluma at pinakapopular na mga kumpanya ng dami, at ang diskarte nito ay nagbabayad nang malaki. Ang firm ay humigit-kumulang $ 68 bilyon sa ilalim ng pamamahala at ang Simons ay may pinakamaraming kita ng anumang manager ng pondo ng hedge sa 2018 pagkatapos makagawa ng $ 1.6 bilyon.
3. Pangkat ng Tao
Ang headquartered sa London, ang Man Group ay ang pangatlo-pinakamalaking operator ng pondo ng hedge na may higit sa $ 60 bilyon ng mga assets sa ilalim ng pamamahala. Nagbibigay ito ng isang hanay ng mga pondo sa mga institusyonal at pribadong mamumuhunan. Itinatag ni James Man ang kumpanya noong 1783 bilang isang kooperatiba ng asukal at kompanya ng broker. Sa mga pagbabahagi na nakalista sa London Stock Exchange, ito ang pinakamalaking pampublikong na-traded na pondo ng hedge sa mundo ngayon.
4. Pamamahala ng Capital ng AQR
Si Cliff Asness, ang co-founder ng AQR Capital Management, ay nakita ang mga ari-arian ng kanyang firm na lumago ng higit sa $ 60 bilyon mula nang itinatag ang firm noong 1998. Ang AQR ay ang pinakamalaking pondong hedge na kumakatawan sa pangkat ng pondo ng pondo at nag-aalok ng iba't ibang mga pondo para sa mataas na halaga ng net at indibidwal na namumuhunan. Gayunpaman, inihayag ng kompanya na pinutol nito hanggang sa 10% ng mga manggagawa nito sa unang bahagi ng 2020 matapos mawala ang malaking asset sa 2019.
5. Dalawang Sigma
Ang pag-ikot sa tuktok na limang ay Dalawang Sigma, isa pang pangunahing manlalaro sa dami ng pondo sa mundo. Salamat sa makabagong teknolohiya, Nakuha ng Dalawang Sigma ang ikalimang puwesto sa listahan na ito ng pinakamalaking pondong hedge sa pamamagitan ng pag-aari, na may tinatayang $ 43 bilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala. Itinatag ni David Siegel, John Overdeck, at Mark Pickard ang firm noong 2001.
