Mayroong isang bilang ng mga epektibong istratehiya ng pag-upo upang mabawasan ang peligro ng merkado, depende sa pag-aari o portfolio ng mga pag-aari na may bakod. Tatlong tanyag ang mga konstruksyon, pagpipilian, at mga indikasyon ng pagkasumpungin ng portfolio.
Teorya ng Modernong Portfolio
Ang isa sa mga pangunahing tool ay ang modernong teorya ng portfolio (MPT), na gumagamit ng pag-iiba-iba upang lumikha ng mga grupo ng mga assets na mabawasan ang pagkasumpungin. Gumagamit ang MPT ng mga panukalang istatistika upang matukoy ang isang mahusay na hangganan para sa isang inaasahang halaga ng pagbabalik para sa isang tinukoy na halaga ng panganib. Sinusuri ng teorya ang ugnayan sa pagitan ng iba't ibang mga pag-aari, pati na rin ang pagkasumpungin ng mga assets, upang lumikha ng isang optimal na portfolio. Maraming mga institusyong pampinansyal na ginamit ang MPT sa kanilang mga kasanayan sa pamamahala ng peligro. Ang mahusay na hangganan ay isang curved linear na relasyon sa pagitan ng panganib at pagbabalik. Ang mga namumuhunan ay magkakaroon ng iba't ibang mga pagpapahintulot sa panganib, at maaaring makatulong ang MPT sa pagpili ng isang portfolio para sa partikular na mamumuhunan.
Mga Pagpipilian
Ang mga pagpipilian ay isa pang makapangyarihang tool. Ang mga namumuhunan na naghahanap ng pag-upo ng isang indibidwal na stock na may makatwirang pagkatubig ay madalas na bumili ng mga pagpipilian na ilagay upang maprotektahan laban sa panganib ng isang downside ilipat. Inilalagay ang halaga ng halaga habang bumababa ang presyo ng pinagbabatayan ng seguridad. Ang pangunahing disbentaha sa pamamaraang ito ay ang halaga ng premium upang bilhin ang mga pagpipilian na ilagay. Ang mga pagpipilian sa binili ay napapailalim sa pagkabulok ng oras at mawawalan ng halaga habang lumilipat sila patungo sa pag-expire. Vertical put spreads ay maaaring mabawasan ang mga premium na halaga na ginugol, ngunit nililimitahan nila ang halaga ng proteksyon. Ang diskarteng ito ay pinoprotektahan lamang ang isang indibidwal na stock, at ang mga namumuhunan na may iba't ibang mga paghawak ay hindi makakaya upang matiyak ang bawat posisyon ng indibidwal.
Ang mga namumuhunan na nais na magparehistro ng isang mas malaki, sari-saring portfolio ng mga stock ay maaaring gumamit ng mga pagpipilian sa index. Ang mga pagpipilian sa index ay masusubaybayan ang mas malalaking index ng stock market, tulad ng S&P 500 at Nasdaq. Ang mga malawak na index na ito ay sumasakop sa maraming sektor at mahusay na mga hakbang sa pangkalahatang ekonomiya. Ang mga stock ay may kaugaliang maiugnay; sa pangkalahatan sila ay lumipat sa parehong direksyon, lalo na sa mga oras ng mas mataas na pagkasumpungin. Ang mga namumuhunan ay maaaring magbantay sa mga pagpipilian na ilagay sa mga index upang mabawasan ang kanilang panganib. Ang mga bear put spread ay isang posibleng diskarte upang mabawasan ang panganib. Kahit na ang proteksyon na ito ay nagkakahalaga pa rin ng pera ng namumuhunan, ang mga pagpipilian sa index ay nagbibigay ng proteksyon sa isang mas malaking bilang ng mga sektor at kumpanya.
Indicator ng Volatility Index
Ang mga namumuhunan ay maaari ring magbantay gamit ang volatility index (VIX) na tagapagpahiwatig. Sinusukat ng VIX ang ipinahiwatig na pagkasumpungin ng mga tawag sa pera at inilalagay sa S&P 500 index. Ito ay madalas na tinatawag na takot gauge, dahil ang VIX ay tumataas sa mga panahon ng pagtaas ng pagkasumpungin. Kadalasan, ang isang antas sa ibaba 20 ay nagpapahiwatig ng mababang pagkasumpungin, habang ang isang antas ng 30 ay lubos na pabagu-bago. Mayroong mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF) na sumusubaybay sa VIX. Ang mga namumuhunan ay maaaring gumamit ng pagbabahagi o mga pagpipilian ng ETF upang magtagal sa VIX bilang isang pag-iilaw ng tiyak na pagkasumpungin.
Siyempre, habang ang mga tool na ito ay tiyak na malakas, hindi nila mababawasan ang lahat ng panganib.
Pag-hirit
