Pinapayagan ng isang programa sa pag-iipon ng bono ng edukasyon ang mga kwalipikadong nagbabayad ng buwis na malaya ang lahat o isang bahagi ng interes na natamo sa pagtubos ng mga karapat-dapat na mga bono sa pag-iipon mula sa kanilang taunang kita ng kita. Upang maging kwalipikado para sa programang ito, ang mga bono ng pagtitipid ay dapat na Series EE o Series I bond na inisyu pagkatapos ng 1989. Ang mga bono ay naging exempt sa buwis kapag ginagamit ng may-ari ang punong-guro at interes na magbayad para sa mas mataas na edukasyon sa mga kwalipikadong institusyon para sa kanyang sarili, asawa o isang nakasalalay.
Ang mga sumusunod na patakaran ay nalalapat upang magamit mo ang programa:
1. Ang may-ari ng bono ay dapat na 24 taong gulang sa oras ng pagbili ng bono. Kung binili ng isang magulang ang bono para sa kanyang anak at inilalagay ito sa pangalan ng bata na wala pang 24 taong gulang, ang bono ay hindi kwalipikado.
2. Kapag natitipid ang mga bono sa pag-iimpok, ang lahat ng mga pondo ay dapat gamitin upang mas mataas ang mga pagbabayad sa edukasyon para sa may-ari, kanyang asawa o isang nakasalalay. Ang Internal Revenue Service, o IRS, ay kinikilala ang mga pagbabayad na ginawa sa mga kwalipikadong institusyon kung saan itinatag ng Kagawaran ng Edukasyon ng US ang mga programang pantulong sa mag-aaral. Maaaring magamit ang mga pondo patungo sa matrikula, kabilang ang mga bayad sa lab at kurso, at mga kurso na kinakailangan sa degree. Kabilang sa mga hindi karapat-dapat na gastos kasama ang silid at board, mga libro, mga aktibidad sa palakasan at libangan.
3. Ang mga pondo mula sa natubos na mga bono ay maaari ring magamit upang makagawa ng mga kontribusyon na walang buwis sa isang Coverdell Education Savings Account.
4. Ang mga karapat-dapat na gastos sa edukasyon ay dapat mangyari sa parehong taon ng buwis tulad ng pagtubos ng bono.
5. Ang anumang mga pagbabayad sa edukasyon na hindi maipapantasang edukasyon, tulong sa edukasyon o iskolar na walang buwis ay dapat ibawas mula sa karapat-dapat na gastos.
6. Kung ang kabuuang nalikom mula sa mga bono ay mas mababa sa halaga ng karapat-dapat na gastos, ang lahat ng interes na naipon sa bono ay mananatiling walang buwis. Gayunpaman, kung ang nalikom ng bono ay lumampas sa karapat-dapat na halaga ng gastos, ang halaga ng interes na nalayang buwis ay napapailalim sa isang prorated na pagbawas.
7. Ang halaga ng interes na karapat-dapat na maging exempt ng buwis ay batay sa binago na nababagay na kita ng may-ari, o MAGI. Kung ang MAGI ng may-ari ay umabot sa isang tiyak na threshold, maaaring hindi siya karapat-dapat para sa programa ng programa sa pag-iimpok ng edukasyon. Para sa magkasanib na mga filter ng buwis noong 2013, ang threshold na iyon ay nasa pagitan ng $ 109, 250 at $ 139, 250. Para sa mga solong filter, ang MAGI ay dapat mahulog sa pagitan ng $ 72, 850 at $ 87, 850 upang mapakinabangan pa rin ang mga pagbubukod sa buwis sa pamamagitan ng programa. Ang mga may-ari ng may-asawa ay kinakailangan na mag-file ng magkasanib na mga buwis upang matanggap ang exemption.
8. Lahat ng mga pagbabayad na ginawa gamit ang mga nalikom sa bono ay dapat iulat sa IRS. Kasama dito ang lahat ng mga resibo, panukala o mga patunay ng pagbabayad. Kinakailangan din na mapanatili ang isang detalyado, na-item na tala ng lahat ng mga bono na natubos. Ang IRS ay nagdisenyo ng mga tiyak na porma upang mapunan kapag ang programa ng pag-iipon ng bono sa edukasyon ay inaangkin sa mga buwis ng may-ari.
