Lloyd's ng London ay kredito bilang entidad na dumating sa term na pagsulat. Ang broker ng seguro sa Ingles, na nagsimula noong ika-17 siglo, ay nagtipon ng mga indibidwal upang mag-isyu ng saklaw para sa mga peligrosong pakikipagsapalaran tulad ng mga paglalakbay sa dagat. Sa proseso, literal na isinulat ng bawat tagakuha ng peligro ang kanyang pangalan sa ilalim ng teksto na naglalarawan ng pakikipagsapalaran at kabuuang halaga ng panganib na nais niyang tanggapin kapalit ng isang tinukoy na premium. Kalaunan ay nakilala ito bilang underwriting ang panganib.
Bagaman ang mga mekanika ay nagbago sa paglipas ng panahon, ang underwriting ay nagpapatuloy ngayon bilang isang pangunahing pag-andar sa mundo ng pananalapi. Ginagamit ito sa iba't ibang sektor kabilang ang pagpapahiram, seguro, at pamumuhunan. Ngunit mayroon din itong isang mahalagang lugar sa real estate. Ipinapaliwanag ng artikulong ito kung ano ang underwriting, at kung paano ito nauugnay sa industriya na ito.
Mga Key Takeaways
- Ang underwriting ay ang proseso ng ginagamit ng mga nagpapahiram upang matukoy ang pagiging credit ng isang potensyal na customer.Ang underwriter na pananaliksik upang matiyak na ang mga aplikante ay kumakatawan sa kanilang sarili nang matapat at makakuha ng isang kahulugan ng pananalapi ng aplikante.Para sa mga transaksyon sa real estate, natukoy din ng mga underwriter kung natutugunan ang presyo ng pagbebenta ng ari-arian nito halaga.Utitiyak din ng mga tagasulat na wala nang iba pa sa pamagat, at kung may mga panganib sa pag-aari dahil sa mga natural na sakuna tulad ng baha o lindol.
Ano ang Underwriting?
Ang underwriting ay tumutukoy sa proseso ng ginagamit ng mga nagpapahiram upang matukoy ang pagiging credit ng isang potensyal na customer. Napakahalagang bahagi ng negosyo sa pananalapi sapagkat nakakatulong ito na matukoy kung magkano ang isang premium na babayaran ng isang tao para sa kanilang seguro, kung gaano nakatakda ang makatarungang mga rate ng paghiram, at upang magtakda din ng mga presyo para sa peligro ng pamumuhunan.
Kasabay ng pagtingin sa katotohanan ng aplikasyon ng isang indibidwal, nagsasaliksik ang mga underwriter kung paano mapanganib na mapahiram o masiguro ang taong iyon bago gumawa ng negosyo sa indibidwal o kumpanya. Kaya, sa esensya, ang underwriting ay ang pagsusuri sa katotohanan at nararapat na pagpupunyagi sa bahagi ng insurer o tagapagpahiram bago ipagpalagay ang anumang panganib.
Ang Kagawaran ng Pabahay at Pagpapaunlad ng Urban (HUD) ay tinukoy ng US Department of Housing at Urban Development (HUD) bilang "proseso ng pagsusuri ng isang aplikasyon sa pautang upang matukoy ang dami ng panganib na kasangkot sa paggawa ng pautang; kasama nito ang pagsusuri ng mga potensyal na kasaysayan ng credit ng borrower at isang paghuhusga ng ari-arian halaga."
Paano gumagana ang mga underwriter
Ang underwriter ay nagsasagawa ng pananaliksik upang matiyak na ang mga aplikante ay kumakatawan sa kanilang sarili nang matapat at upang makakuha ng isang kahulugan ng pananalapi ng aplikante. Para sa mga transaksyon sa real estate, tinutukoy din ng mga underwriter kung natutugunan ang presyo ng benta ng ari-arian nito na tinatayang halaga.
Ang underwriter ay responsable upang matukoy ang potensyal na pagiging credit ng borrower, at italaga sa kanya ang isang rating. Ang rating na ito, na tinutukoy ng mga marka ng kredito na ibinigay ng tatlong pangunahing biro sa kredito, ay kumakatawan sa kakayahan ng aplikante na bayaran ang utang, ang halaga ng pondo na mayroon siya sa reserba, at ang kanyang kasaysayan sa pagtatrabaho.
Underwriting at Real Estate
Kung ang isang indibidwal o entity ng negosyo ay naghahanap ng pondo para sa isang proyekto sa real estate o pagbili, ang kahilingan sa pautang ay susuriin ng isang underwriter upang matukoy kung gaano kalaki ang panganib na nais tanggapin ng tagapagpahiram. Ang mga uri ng underwriters na ito ay hindi malito sa mga underwriter ng securities, na tumutukoy sa presyo ng alok ng mga instrumento sa pananalapi. Ang mga underwriter ng real estate ay isaalang-alang ang lupa at ang nangutang.
Ang mga nanghihiram ay kinakailangan na magkaroon ng isang pagtatasa na isinasagawa sa pag-aari. Iniuutos ng underwriter ang pagtasa at ginagamit ito upang matukoy kung ang mga pondo mula sa pagbebenta ng mga ari-arian ay sapat na upang masakop ang halaga ng hiniram. Halimbawa, kung nais ng isang borrower na bumili ng isang bahay sa halagang $ 300, 000 na inaakala ng isang talakayan na nagkakahalaga ng $ 200, 000, ang underwriter ay hindi malamang na aprubahan ang utang o, hindi bababa sa, isang pautang para sa buong $ 300, 000.
Ang mga underwriter ay nag-uutos ng tasa at gamitin ito upang matukoy kung ang mga pondo mula sa pagbebenta ng mga ari-arian ay sapat upang masakop ang halaga ng utang.
Tiyakin din ng mga underwriter na ang iba pang mga kadahilanan na may mga pag-aari ay nasa tseke. Kasama dito ang pagtiyak na wala nang iba sa pamagat, at kung may mga panganib sa pag-aari dahil sa mga natural na sakuna tulad ng baha o lindol.
Sa karamihan ng mga pautang sa real estate, ang ari mismo ay ginagamit bilang collateral laban sa mga hiniram na pondo. Sa pangkalahatan ay ginagamit ng mga underwriter ang ratio ng saklaw ng serbisyo ng serbisyo sa utang (DSCR) upang matukoy kung ang ari-arian ay kayang tubusin ang sariling halaga. Kung gayon, ang pautang ay isang mas ligtas na panukala, at ang kahilingan sa pautang ay may mas malaking posibilidad na tanggapin.
