Ang isang broker, na kilala rin bilang isang brokerage, ay isang kumpanya na nag-uugnay sa mga mamimili at nagbebenta ng mga sasakyan ng pamumuhunan tulad ng stock at bono. Ang isang account ng broker ay madalas kung saan pinapanatili ng isang mamumuhunan ang mga assets. Aling uri ng broker na pipiliin ay isang bagay ng mga pangangailangan at kagustuhan ng mamumuhunan.
Mabilis na Kasaysayan ng mga Brokerage
Bago ang kalagitnaan ng ikadalawampu siglo, ang pag-access sa mga pamilihan ng stock at bono ay pinaghihigpitan sa mayayaman na may sapat na pera upang mamuhunan at kung sino ang makakaya sa mga serbisyo ng isang tao na broker upang maglagay ng mga kalakalan at kumilos bilang isang tagapayo ng pamumuhunan.
Noong 1970s at 1980s, bumagsak ang isang hanay ng mga tinatawag na diskwento ng mga broker ng kumpanya, tulad ng Vanguard at Charles Schwab. Handa silang kumuha ng isang hindi gaanong kaakibat na kliyente dahil ang kanilang mga modelo ng negosyo ay naghahangad na makaipon ng isang malaking bilang ng mga maliit na kliyente.
Ang huling bahagi ng 1990 ay nakita ang pagtaas ng internet, at ang mga online na broker tulad ng E * TRADE at FOREX.com ay itinatag upang sakupin ang pagkakataon na inaalok ng bagong teknolohiya. Pinalawak nila ang modelo ng diskwento sa diskwento sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga komisyon at minimum na balanse. Iyon ay dahil sila ay mas mababa sa itaas sa mga tuntunin ng pisikal na puwang at mga broker ng tao na naglalagay ng mga kalakalan, kaya maaari nilang ipasa ang mga pagtitipid na ito sa consumer.
Ang Paglabas ng self-direct Investing at Online Brokerage
Sa pamamagitan ng mas mababang mga gastos sa pangangalakal, dinala ng online na account ng broker ang self-direct mamumuhunan - ang namumuhunan na nagsasagawa ng pananaliksik sa pamumuhunan sa kanilang sarili at pagkatapos ay pipili kung aling mga stock at bono ang bibilhin para sa kanilang portfolio.
Ngayon, mayroong isang malawak na hanay ng mga tradisyonal, diskwento, at mga online na direktang self-na mga platform ng broker na magagamit, ang bawat isa ay may sariling mga kalamangan at kahinaan.
Bilang karagdagan, ang isang bagong pag-unlad sa nakaraang mga nakaraang taon ay ang pagdating ng robo-tagapayo. Ang mga ito ay mga awtomatikong platform ng software, na madalas na magagamit bilang mga mobile app, na mag-aalaga ng halos lahat ng iyong mga desisyon sa pamumuhunan sa isang napakababang gastos.
Ang nakikilalang unang robo-tagapayo, inilunsad ang Betterment noong 2010 pagkatapos ng Mahusay na Pag-urong. Simula noon, nakita ng robo-advising ang exponential growth sa pag-ampon at isang pabagu-bago ng parehong mga startup at umiiral na mga broker na nagdaragdag ng braso-tagapayo sa tagapayo.
Sa lahat ng mga pagpipilian, kung gayon, tingnan natin kung aling uri ng broker ang pinakaangkop para sa kung anong uri ng mamumuhunan.
Human Brokers at Payong Pinansyal
Ang ilang mga tao ay ginusto na magkaroon ng isang tao na hawakan ang kanilang mga pananalapi. Kung ikaw ito, kung gayon ang isang tradisyonal na tagapayo ng tao ay maaaring umangkop sa iyo ng mas mahusay kaysa sa isang tagapayo ng robo. Ang mga broker ng tao at tagapayo sa pananalapi ay nasa paligid mula pa noong simula ng mga modernong merkado ng stock, at inukit nila ang isang puwang sa mapagkumpitensyang tanawin ngayon sa pamamagitan ng pag-cater ng mas maraming mamumuhunan (karaniwang may $ 100, 000 o higit pa upang mamuhunan) o sa mga nagnanais ng pakikipag-ugnayan ng tao.
Ang mga epektibong tagapayo sa pinansya ay hindi lamang nagtatayo at subaybayan ang mga portfolio ng pamumuhunan, ngunit nag-aalok sila ng payo sa pananalapi sa lahat ng mga lugar ng buhay ng kanilang mga kliyente at nagbibigay ng mga serbisyong pantulong tulad ng seguro, pagpaplano ng estate, serbisyo sa accounting, at mga linya ng kredito, alinman sa kanilang sarili o sa pamamagitan ng isang referral network.
Inaasahan ng mga customer ng mga broker na magbabayad ng halos 1% sa isang taon o higit pa ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala sa tagapayo, o hanggang sa $ 50 bawat trade para sa mga indibidwal na transaksyon. Maraming mga tagapayo ang nagsasabing ang mga bayad na ito ay nagkakahalaga ng labis na halaga na kanilang dinadala, maging ang kanilang kakayahang pumili ng mga stock na naaangkop para sa mga portfolio ng kanilang mga kliyente, ang kanilang pag-access sa mga natatanging produkto at handog, o isang komprehensibong plano sa pananalapi.
Maraming mga tagapayo ang magagamit sa pamamagitan ng telepono o email at medyo tumutugon. Karaniwan din silang gumagawa ng isang punto upang matugunan ang kanilang mga kliyente nang naaangkop.
Kapag inihahambing ang hanay ng mga broker na ito, bigyang pansin ang kalayaan. Tanungin kung ang iyong tagapayo ay napipilitang magbenta ng isang partikular na produkto o serbisyo (halimbawa ang inaalok ng kanilang partikular na kumpanya), o kung magagawa nilang mag-alok sa iyo ng pinakamahusay na mga produkto alintana kung aling pondo ang nagmula sa pamilya.
Gayundin, bigyang pansin ang mga bayarin. Kung singil sila ng higit sa 1%, tanungin kung bakit at hatulan ang iyong sarili kung ang halaga ng labis na halaga ay sulit. Ang mga propesyonal na sertipikasyon tulad ng CFP o CFA na itinatalaga ay nagpapakita na ang iyong broker ay sinanay at pumasa sa isang serye ng mga mahigpit na pagsusulit na may kaugnayan sa mga pamilihan sa pananalapi at pagpaplano.
Dapat gamitin ng mga customer ang tool ng BrokerCheck ng FINRA upang makita kung ang kanilang broker ay napapailalim sa mga regulasyong reklamo o paglabag sa etika.
Mga Online na Broker na Mga Account sa Broker
Ang mga online na platform na nakadirekta sa sarili ay kasama ang mga gusto ng E * TRADE, TD Ameritrade, at Robinhood, bukod sa marami pa. Ngayon, ang karamihan sa mga institusyong pampinansyal at kahit na maraming mga bangko ay nag-aalok sa kanilang mga customer ng isang self-direct online na brokerage account.
Halimbawa, ang Capital One, Citibank, o Wells Fargo lahat ay nag-aalok ng mga platform ng pamumuhunan. Halos dalawampung taon sa ika-21 siglo, ang karamihan sa puwang ng diskwento ng broker ay pinagsama sa online na pamumuhunan.
Para sa karamihan, ang mga platform na ito ay iniiwan sa iyo upang malaman kung aling mga pamumuhunan ang pinakamahusay, ngunit karaniwang nag-aalok sila ng isang suite ng mga tool sa pananaliksik at pagsusuri, pati na rin ang mga rekomendasyon at mga pananaw ng dalubhasa, upang matulungan kang gumawa ng mga kaalamang desisyon. Ikaw ay sa iyong sarili upang isakatuparan ang mga kalakalan upang mabuo ang iyong portfolio sa pamamagitan ng kanilang website o mobile app.
Ang mga platform na ito ay naniningil ng isang komisyon ng bawat transaksyon, karaniwang mula sa $ 4.95 hanggang $ 9.95 bawat stock trade, at dagdag na $.50 hanggang $ 1.00 bawat kontrata sa mga pagpipilian. Hinahayaan ka nilang mangalakal sa margin, lumikha ng mga diskarte sa mga pagpipilian, at mamuhunan nang direkta sa mga pondo ng magkasama pati na rin ang mga indibidwal na stock, dayuhang palitan (forex) at pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF).
Ang mga online broker ay pinakamainam para sa self-nakadirekta na mamumuhunan na nakakaalam tungkol sa mga merkado o alam kung paano magsasagawa ng kanilang sariling pananaliksik upang pumili ng isang portfolio na pinakaangkop para sa kanilang mga layunin. Kung gagawa ka lamang ng ilang mga trading sa isang taon, maaaring gusto mong magbayad ng kaunti pa sa bawat trade upang makakuha ng access sa mas mataas na kalidad na pananaliksik at pagsusuri. Kung ikaw ay isang negosyante sa araw, malamang na nais mong isaalang-alang ang isang site na ibibigay ang mga libreng trading sa kanilang mga pinaka-aktibong gumagamit.
Ang bawat online brokerage ay may sariling mga lakas at kahinaan. Sino ka at kung ano ang halaga mo ay patnubayan ka sa isa na pinakamahusay para sa iyo. Halimbawa, maaaring pahalagahan ng ilang mga tao ang kaginhawaan ng pagkakaroon ng lahat ng kanilang mga account sa pananalapi sa ilalim ng parehong bubong. Ang iba ay maaaring pahalagahan ang interactive chart. Gayunpaman, maaaring pahalagahan ng iba ang pag-access sa mga IPO.
Mga tagapayo sa Robo
Ang mga tagapayo ng Robo ay awtomatiko ang pamumuhunan at paggamit ng teknolohiya upang pamahalaan ang iyong portfolio. Dahil inilunsad si Betterment noong 2010, nagkaroon ng paglaganap ng parehong mga startup at umiiral na mga kumpanya sa pananalapi na nag-aalok ng ganitong uri ng algorithm ng pangangalakal ng algorithm.
Hindi tulad ng mga algorithm ng kalakalan na nagbibigay lakas sa mga high-frequency trading (HFT) na mga mesa sa mga pondo ng bakod at mga bangko, ang mga robo-advisors ay malamang na ilagay ang iyong pera upang gumana gamit ang murang halaga, na-index na mga ETF. Sa katunayan, ito ay ang pag-uugnay ng mga ultra-mababang-bayad na mga ETF na may mga solusyon sa teknolohiya na may mababang gastos na magagamit sa mga mobile platform na ginagawang posible ang robo-advising.
Maaari ka na ngayong mamuhunan nang may maliit na $ 1 sa ilang mga platform para sa mas kaunting 0.15% bawat taon sa mga bayarin. Ang ilang mga platform ay hindi naniningil ng isang bayad sa payo, ngunit naniningil sila para sa opsyonal na mga serbisyo ng add-on.
Bago ang mga tagapayo ng robo, kung mayroon kang ilang daang dolyar o kahit na ilang libong dolyar upang mamuhunan, kailangan mong mag-online sa isang platform na nakadirekta sa sarili. Ngayon, maaari mong ilagay ang iyong $ 200 o $ 2, 000 upang gumana nang hindi kinakailangang magsagawa ng anumang pananaliksik sa pamumuhunan, pumili ng anumang mga indibidwal na stock, o mag-alala tungkol sa muling pagbalanse sa iyong portfolio.
Algorithm na nakabatay sa robo-advisors na naglalayong ilagay ka sa isang mahusay at sari-saring passive portfolio. Marami sa mga platform na ito ay kahit na i-optimize ng buwis ang iyong mga portfolio na may pag-aani ng pagkawala ng buwis, isang proseso kung saan ang isang mamumuhunan ay nagbebenta ng pagkawala ng mga posisyon upang mabawasan ang mga kita ng kapital na nabuo ng mga nanalong posisyon. Ang mga algorithm mismo ay isang lihim na pagmamay-ari ng kumpanya ng mga robo-advisors.
Ang mga tagapayo sa Robo ay isang mainam na pagpipilian para sa bago o batang mamumuhunan na walang kaunting pamumuhunan. Ang mga pinakamababang balanse para sa mga account ng robo-advisor ay medyo mababa, at ang ilan ay magbibigay-daan sa iyo na magsimula nang kaunti lamang sa $ 1. Ang mga platform na ito ay mabuti para sa mga taong tagahanga din ng mga diskarte sa puhunan ng puhunan dahil madalas na makikita mo ang iyong robo-advisor na bubuo ng isang portfolio ng mga naka-index na ETF sa iyong ngalan.
Ang mga tagapayo sa Robo ay nagliliwanag din para sa mga pangmatagalang mamumuhunan na simpleng abala (o hindi natukoy) upang gawin ang kanilang sariling pananaliksik kung saan ang ETF ay may pinakamahusay na mga katangian ng panganib / pagbabalik na sinamahan ng kanilang mga nauugnay na bayad, gastos, at mga implikasyon sa buwis.
Ngunit ang mga tagapayo ng robo ay tiyak na hindi para sa lahat. Kung ikaw ay isang aktibong negosyante, maaari mong makita ang mga ito ay mayamot o walang pag-asa. Habang ang mga robot ay umaangkop sa ito sa pamamagitan ng pagpapahintulot para sa higit pang pagpapasadya ng pagpili ng portfolio (halimbawa, karamihan sa mga robot ay papayagan ka nitong ayusin ang iyong mga timbang na alok mula sa kanilang paunang rekomendasyon), natalo nito ang layunin ng mga produktong ito upang simulan ang pag-isip sa mainit na stock o pabagu-bago ng isip mga kumpanya sa loob ng mga platform na ito. Gayundin, kung ikaw ay isang sopistikadong mamumuhunan na nangangailangan ng margin, mga pagpipilian sa trading at teknikal na tsart, marahil hindi para sa iyo ang isang robo-advisor.
